Banco Sabadell lanza un depósito con una rentabilidad de hasta el 6% TAE

Hasta el próximo 16 de abril o hasta que se agote la emisión, puede contratarse el Depósito Doble Opción, con un tipo fijo del 6% TAE a 9 meses o del 5% TAE a 12 meses, sobre la mitad del capital aportado, mientras que con la otra mitad el cliente obtendrá una remuneración variable para el plazo de 33 meses, correspondiente al 100% de la revalorización media mensual de la acción de Telefónica, con un máximo del 38,99% (12,691% TAE), según explica la entidad en una nota.

Si en algún momento la revalorización de Telefónica fuera igual o superior al 39%, el cliente percibirá un cupón del 9% (3,177% TAE), al vencimiento, garantizándose que, en cualquier caso, se beneficiará de una rentabilidad positiva.

El Depósito Doble Opción puede contratarse con tan sólo 600 euros y el capital invertido está totalmente garantizado hasta el vencimiento de cada una de las partes, pudiéndose recuperar el 50% del mismo a los 9 o a los 12 meses (según la modalidad elegida) y el resto a los 33 meses.

El bagaje de la SPA: 222 pisos alquilados al mes y a un coste de 2.251 euros cada uno

La Sociedad Pública de Alquiler (SPA) no tiene un bagaje global que le permita sacar pecho. En sus casi cinco años de funcionamiento ha cerrado 12.884 contratos de alquiler, lo que da una media de 222 pisos por mes. Teniendo en cuenta los 29 millones de euros que habría perdido hasta el año pasado, el resultado es que cada inmueble gestionado por el organismo ha costado a las arcas públicas 2.251 euros mensuales.

Creada a mediados de 2005, la SPA contabilizó pérdidas en sus tres primeros ejercicios de 14,7 millones de euros, mientras que en 2008 perdió 8,6 millones de euros. Aún no se conoce el dato definitivo del año pasado, pero según las estimaciones que maneja el portavoz de Vivienda del Partido Popular en el Congreso, Pablo Matos, los números rojos se irían por encima de los 6 millones de euros. En total, el agujero superaría los 29 millones de euros.

La finalidad de esta sociedad es dinamizar “un mercado marcado por el importante número de viviendas desocupadas”, según explicó el Ministerio de Vivienda el día de su puesta en marcha, el 8 de abril de 2005. Y su objetivo inicial consistía en movilizar para el alquiler 25.000 viviendas entre 2005 y 2009. Cinco años después, llega por los pelos a la mitad de esa cantidad.

También se pretendía que la SPA alcanzara en esos cuatro años su punto de equilibrio financiero, de forma que fuese rentable y estuviese en condiciones de gestionar el 1% del mercado del alquiler español. Pero el soñado ‘breakeven’ mutó en pérdidas de 23,3 millones a finales de 2008.

Como el agujero era superior a los 20 millones aportados inicialmente como capital social, el gabinete que ya dirigía Beatriz Corredor se vio obligado a inyectar más fondos para equilibrar su situación patrimonial a través de la Entidad Pública Empresarial del Suelo (SEPES): en concreto, fueron 8,5 millones de euros en 2008 que se suman a los 4,8 millones aportados en 2007, y computan una ayuda conjunta de 13,3 millones de euros. En total, contando con los 20 millones iniciales, más de 33 millones inyectados en dinero público.

El portavoz de Vivienda del grupo parlamentario Popular en el Senado, José Manuel García Ballestero, indicó a Finanzas.com que su grupo ha pedido en varias ocasiones la supresión de la SPA por el fracaso financiero que ha supuesto y por la escasa rentabilidad demostrada. Así, a juicio del parlamentario, la incidencia del organismo en el mercado del alquiler “es nula” si se hace un análisis global.
García Ballestero calificó como “análisis simplista” la información difundida hace un par de días por el Ministerio de Vivienda, y en la que se indicaba que la SPA cerró 453 contratos de arrendamiento en febrero, casi el triple de los 155 firmados en el mismo mes del año pasado. Mientras que el gabinete dirigido por Corredor hablaba de “un ascenso considerable en la gestión de la SPA”, el senador apunto que el grupo Popular siempre ha defendido una “gran reforma inmobiliaria” para dotar de mayor protección jurídica a los propietarios de la vivienda.

Para Matos, la necesidad de suprimir la SPA se hace más palpable en estos momentos en que el déficit público “es brutal” y aprieta aún más las arcas del Estado. El diputado, quien reconoció a este portal tener la esperanza de que el Gobierno liquide la SPA –tanto la Cámara Alta como la Baja han aprobado propuestas no de Ley en este sentido- apuntó, además, que “es innecesaria” porque ya muchos ayuntamientos tienen agencias de alquiler.

Lo cierto es que la SPA funciona a medio gas y con fuertes dosis de dinero público. La cifra –sumando capital inicial más ayudas- es de 33 millones de euros, pero eso sin contar un crédito participativo de 6,5 millones de euros concedido por la Entidad Pública Empresarial de Suelo (SEPES), cuyo resultados engloban desde el año pasado las cuentas de la SPA. Esta cantidad no tiene efectos contables para la reducción de pérdidas acumuladas, aunque sí supone de hecho un coste financiero cuyos intereses tendrá que abonar el organismo.

A un ritmo de 222 pisos alquilados por mes, no parece muy descabellado pensar que la SPA está lejos de gestionar el 1% el mercado español del alquiler, pese a que tenga sus cuentas equilibradas gracias al erario público. Según un reciente informe de la consultora Forcadell, el mercado experimentó una expansión de dos puntos porcentuales entre 2007 y 2008, crecimiento, explican, “que desde el Ejecutivo interpretan como una mejora de la confianza de los propietarios”.

Pero desde su punto de vista, es atribuible a factores coyunturales ajenos a la acción del Gobierno. Entre ellos cita la restricción crediticia desde que estallara la crisis de las hipotecas ‘subprime’, un factor que ha imposibilitado el acceso a la vivienda en propiedad. Además, “y a pesar de la expansión del régimen de tenencia en alquiler, el año pasado sólo un 13,19% del total de viviendas principales de este país estaba arrendada, un porcentaje todavía muy alejado del promedio de la Unión Europea y a años luz del de países como Alemania, en los que se alquila más que se compra”, puntualiza la consultora.

Cuando la hipoteca te la vende Fernando Alonso en lugar de Botín

¿Qué tienen en común Fernando Alonso, Rafa Nadal, Pau Gasol, los jugadores de la selección española de fútbol o Cristiano Ronaldo? Además de ser deportistas con reconocidos logros y éxitos en el terreno profesional, son personajes con valor publicitario para las empresas del sector financiero. Son nombres conocidos entre el público en general y en momentos de vacas flacas para los bancos sirven de reclamo para colocar depósitos, hipotecas, fondos de inversión o todo aquello que los directivos bancarios se propongan.

El último ejemplo de cómo de fructífera y lucrativa puede ser la relación entre el deporte y los bancos es el fichaje del piloto español de Fórmula 1, Fernando Alonso, por la escudería Ferrari. El banco Santander desembarcó en la casa italiana el año pasado firmando por cinco años, lo que abrió las puertas al fichaje del piloto asturiano. El mundial de Fórmula 1 empieza el domingo y el equipo Ferrari se ha renovado totalmente con la llegada de Fernando Alonso. En septiembre de 2009, las dos marcan sellaron una alianza por la que el banco se convierte en patrocinador oficial de la escudería con una presencia relevante tanto en los monoplazas como en la equipación de los pilotos y los demás integrantes del equipo deportivo durante los próximos cinco años.

Este contrato no supone que Santander, que hasta ahora era el patrocinador de los pilotos de la escudería McLaren Mercedes, deje de serlo. De hecho, este acuerdo se prolongará durante todo este año. Y es que la entidad española ha sabido sacar partido a este patrocinio. Según sus propios datos, desde el principio de la relación entre ambas empresas en 2007, el reconocimiento de la marca Santander en Reino Unido pasó del 20% al 92% con el apoyo de Vodafone McLaren Mercedes y sus pilotos. El aumento de la popularidad de Santander en Reino Unido coincidió además con la decisión del banco que preside Emilio Botín de unificar las marcas de Abbey, Alliance & Leicester y Bradford & Bingley, que han pasado a llamarse Santander.

Pero ésta no ha sido la única relación productiva entre los banqueros y los deportistas. La del pívot de los Angeles Lakers, Pau Gasol, y el Banco Popular ha tenido que serla para que ambas partes hayan firmado un nuevo contrato por tres años más tras la terminación del anterior. La revalidación de esta relación comercial se escenificó en un hotel de Los Angeles, hasta donde se desplazaron Ángel Rivera, director general de negocio del Banco, y José Ramón Alonso, director comercial de la institución, en febrero pasado.

Desde primeros de marzo, la entidad ha comenzado una nueva acción comercial de captación de depósitos con un nuevo producto: Depósito Gasol. Esta oferta consiste en tres depósitos. En primer lugar está el Depósito Gasol a 3 meses, que ofrece un rentabilidad del 3,15% TAE. En segundo lugar, el Depósito Gasol a 6 meses ofrece un rentabilidad del 3,50% TAE y por último el Depósito Gasol a 12 meses, con una rentabilidad del 3,75% TAE.

El tirón de ‘la Roja’
La Real Federación Española de Fútbol sigue haciendo caja para aprovechar la mejor selección española de la historia y la proximidad del Mundial en 2010. Así, Banesto ha sido la última de las empresas en sumarse al patrocinio de ‘la Roja’. Después de probar suerte con Rafa Nadal como imagen de varios productos, Banesto ejercerá como patrocinador oficial de la Selección Española de Fútbol de cara al Mundial 2010. Aprovechando el tirón de ‘la Roja’, la entidad ha sacado tres productos financieros ligados a este patrocinio bajo el nombre de Depósito Selección, la Hipoteca Selección y las Tarjetas Selección, con los que prevé captar 1.000 millones de euros hasta marzo.

«La entidad apuesta porque España gane el mundial y por buscar nuevas relaciones con nuestros clientes, así como su permanencia», según explicó el director general de Marketing y Productos de Banesto, Rami Aboukhair. El Depósito Selección es un producto de captación de recursos que ofrece una rentabilidad del 3% TAE a 12 meses a partir de 3.000 euros, cuya remuneración será de un 4% TAE en caso de que España gane el Mundial, que se celebrará en Sudáfrica desde el próximo 11 de junio.

En este nuevo patrocinio, la entidad aplica la experiencia que tiene con el tenista Rafael Nadal. Banesto firmó en octubre de 2007 un contrato con el tenista actual número tres en la clasificación mundial de la Asociación de Tenistas Profesionales (ATP). Cada pocos meses, el banco realiza una campaña con el deportista mallorquín como reclamo. El primero de ellos apareció en enero de 2008 y bajo el lema «Espíritu ganador», Banesto comenzó a vender productos con la ayuda del deportista.

Algunos bancos extranjeros siguen esta misma estrategia. Hace ya varios años que la entidad portuguesa Banco Espirito Santo (BES) firmó su primer contrato publicitario con una de las grandes estrellas del fútbol internacional, Cristiano Ronaldo. Sin embargo, este es el año en el que el banco luso va poder sacar partido a la imagen del futbolista en España. De hecho, ya antes de que el Madrid confirmara el controvertido fichaje del deportista, la entidad portuguesa empezó a usar la imagen del mismo para promocionar su depósito.

En junio del año pasado, el banco aprovechó la incertidumbre sobre si iba a venir al Madrid o no para el spot de promoción del producto. ¿Dónde estará Cristiano Ronaldo dentro de tres años? No lo sé, contesta él, «pero mi dinero va a estar en Banco Espírito Santo. Eso está garantizado».

«The Wall Street Journal» critica la falta de soluciones para las cajas españolas

Dice que la reticencia a solucionar el problema de las «enfermas» cajas de ahorro está «prolongando» la crisis.

El diario económico más influyente al otro lado del Atlántico y entre los «brokers» de Wall Street vuelve a criticar al sistema español, en esta ocasión no centrándose de forma personalizada en nuestro presidente, José Luis Rodríguez Zapatero, sino en la falta de valentía del sistema en general para acometer las reformas que necesita.

En un artículo hecho público hoy, «The Wall Street Journal» no entiende cómo no se ha solucionado todavía el problema de las cajas de ahorro en España, que según dice están «enfermas» y que causan una crisis de crédito «todavía larga y pesada». Pero el diario dice que ahora tanto el Gobierno como el banco central (refiriéndose al Banco de España capitaneado por Miguel Ángel Fernández Ordóñez) tienen responsabilidad de solucionarlo.

Según dice, el mayor problema es que las cajas deben «más de la mitad de los 324.000 millones de euros en créditos a los promotores inmobiliarios, muchos de los cuales están ahora en el filo de la insolvencia según el INE». Además de este problema de ahora, el diario neoyorquino destaca que «en el largo plazo simplemente no habrá suficiente negocio para 44 cajas de ahorro después del colapso del que fue una vez pujante mercado inmobiliario nacional».

La banca española habla de reestructuración pero no camina, según The Economist

El sector financiero español lleva hablando durante casi dos años de su necesaria reestructuración, sobre todo para las cajas de ahorros, pero «no camina» hacia este objetivo, según un artículo del semanario The Economist.

A su parecer, este panorama cumple el estereotipo español de «dejar las cosas para mañana», pero «todo sugiere que las cajas no pueden dejar las cosas para mucho más tarde».

Los políticos regionales, reticentes a dejar el poder de sus «huchas», indica -en alusión a las cajas-, están preparados para consentir algunas fusiones internas, como en el caso de Cataluña y Andalucía, pero en el resto del país el proceso es más lento.

Caixanova se resiste a fusionarse con Caixa Galicia, mientras que el sector también se mantiene a la espera de que la segunda mayor caja del país, Caja Madrid, se mueva. «Hasta ahora estaba paralizada por una lucha de poder en la cúpula», explica.

Hasta ahora, indica, no ha habido muchos incentivos para que las cajas recondujeran su exposición «a la espectacular burbuja inmobiliaria» de España, ya que a pesar de la crisis, las entidades financieras han mantenido la solidez de beneficios durante la crisis.

El fuerte colchón de provisiones genéricas, reservas guardadas durante los años de expansión, ha servido de ayuda -subraya- mientras que el precio de los recursos del FROB (7,75%), que «no es barato», también puede haber contribuido al retraso en la reestructuración.

Sin embargo, enfatiza, «la morosidad seguirá subiendo» y las entidades financieras, especialmente las cajas, «han redoblado sus peores apuestas» al asumir inmuebles como pago de deuda de promotores por importe de entre 30.000 y 40.000 millones de euros, según las cifras del broker Iberian Equities.

A la luz de este panorama, el Banco de España obliga a las entidades a provisionar un 20% del valor de tasación de los inmuebles que tengan en cartera durante más de un año, y está previsto que el organismo que preside Miguel Ángel Fernández Ordóñez eleve esta exigencia al 30%, recuerda la revista.

Santander y BBVA, Ppreparados
Santander y BBVA, ya han apartado estos recursos, pero para las cajas de ahorros, «las crecientes provisiones podrían comerse la tercera parte de sus beneficios antes de provisiones en 2010», advierte el prestigioso semanario.

Sin embargo, considera que «aún más grave que este problema es que las entidades han elegido creer que los préstamos serán devueltos en un momento dado». Estimaciones de Credit Suisse apuntan que las entidades han refinanciado créditos por 60.000 millones de euros, y tendrán que apartar 30.000 millones en provisiones para estos préstamos y propiedades en cartera.

Las provisiones genéricas «no ayudarán», ya que muchas entidades financieras las agotarán este año, afirma The Economist. En su opinión, el cómo de mala será la situación depende de cuánto tiempo permanezca la tasa de paro en el entorno del 20%.

El gobernador del Banco de España está centrado en la necesidad de reformar el mercado laboral y ha advertido de que si la tasa de desempleo se mantiene tan alta, la reestructuración financiera se tornará mucho más ardua, incide The Economist.

Aunque es previsible que se amplíe el plazo del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) más allá del próximo mes junio, es mejor «mañana que nunca», dice.

Autónomos, los clientes más fieles de la banca

Profesionales liberales, pequeños comerciantes, autónomos… Su problemática diaria es diversa, pero una realidad los engloba a todos: son microempresarios. Y para la banca son, además, el cliente perfecto. Cambian poco de entidad y concentran la mayor parte de sus operaciones en un único proveedor. Este es el perfil financiero que ha trazado FRS Inmark de este segmento de negocio.

Esta consultora realizó a finales de 2009 un sondeo entre este colectivo. Hasta 5.029 entrevistas repartidas por toda la geografía nacional para trazar las costumbres y hábitos bancarios de los trabajadores por cuenta propia y de las empresas con menos de 10 empleados y cuya facturación no sobrepasa los dos millones de euros. Un escrutinio para vislumbrar el comportamiento de 3,2 millones de personas físicas y jurídicas.

Actuación dispar
El informe desvela que casi un 60% de este tipo de clientes opera con una única entidad financiera. De media, los microempresarios mantienen relación con 1,56 entidades. En comparación, las empresas españolas (excluyendo las grandes multinacionales) trabaja con 2,71 bancos. «El comportamiento de la microempresa se parece en esto más al de los particulares que al de las pymes», reflexiona Miguel Saldaña, director de FRS.

Además, a la hora de buscar entidad, los autónomos y microempresarios piensan más con el corazón que con el bolsillo. Los motivos preferentes para decantarse por una u otra son la proximidad de la oficina (43,8%) y la costumbre (28,6%). Lejos puntúan la oferta económica (14,6%) o la calidad del servicio (12,7%).

Las reinas del segmento son las cajas. La Caixa, Caja Madrid, CAM y Bancaja figuran como la entidad exclusiva o preferente para cerca del 70% de los autónomos y microempresas a los que dan servicio. Los bancos, en contraste, sufren la promiscuidad financiera. Más del 40% de los clientes de Santander, Popular, Banesto y Sabadell definen su relación con estas entidades como «secundaria».

Según el trabajo de FRS, apenas un 5,5% de estos clientes cambió de banco o caja en el último año, incluyendo las empresas que quebraron. Y de los que rompieron su relación, un 65% volcó su operativa en una entidad con la que ya trabajaba y el 35% restante buscó otro proveedor. «Es difícil arrebatar cuota a los rivales en el segmento de microempresas», valora Saldaña.

En el abandono manda la cartera. Un 48% de los microempresarios que dejaron su banco lo hicieron por las condiciones económicas. Es decir, por las comisiones, la falta de financiación o los préstamos demasiado caros.

La duda de las cuentas nómina: ¿prefiere regalo o descuento?

Tener una nómina domiciliada supone para el banco o caja una puerta abierta para la contratación de multitud de productos, es por ello, por lo que existe cada vez más competencia entre entidades para captar nuevos clientes o hacerse con los de otra, tendencia que la situación actual de crisis no ha hecho más que acrecentar.

Los reclamos o instrumentos son cada vez más variados. Si hasta hace pocos años se basaban casi exclusivamente en un “regalo”, en la actualidad este compite con productos sin comisiones, o devoluciones de un porcentaje de los recibos de servicios básicos a la vez que los regalos son cada vez de mayor valor. Ante tanta oferta ¿Qué es lo que debemos hacer?

En primer lugar comparar y ver las condiciones, y para ello a través de www.iahorro.com podemos de forma rápida y sencilla conseguir toda la información sobre las ofertas en vigor. Tras ello recomendamos como segundo paso, un criterio práctico, de poco sirve que una Caja de Ahorros en la otra esquina del país nos guste, si no tenemos una oficina física o un servicio de banca online que cubra todas nuestras necesidades.

Disponiendo ya de toda la información, el inconveniente principal a la hora de elegir es que a diferencia de otros productos no se pueden comparar tan fácilmente la oferta económicamente más rentable. En un depósito podemos ver rápidamente cual nos ofrece un mejor interés, pero comparar si es más beneficioso económicamente un televisor o que nos devuelvan el 3% del recibo de la luz durante cinco años es bastante más complicado.
Regalos con truco

Leer atentamente las condiciones de las ofertas es fundamental para evitar sorpresas desagradables como pago de impuestos, gastos y otras comisiones. Volviendo al ejemplo de una televisión valorada en 600 euros, esta remuneración puede estar sujeta al pago de una retribución en especie, tener unos elevados gastos de envío o incluso obligarnos a la contratación de otros productos financieros como tarjetas, que sumando sus cuotas anuales pueden hacer que donde había 600 euros se convierta en menos de la mitad.

Otro de los errores más comunes es aceptar una vinculación con el banco o caja, la cual nos puede obligar a mantener la nómina y recibos domiciliados durante plazos de hasta 5 años e incluso a tener otros productos contratados bajo penalización de devolver el valor económico del regalo si se decide romper el contrato con anterioridad. Aceptar estas condiciones lleva a que el cliente pierda la capacidad de cambio para otros productos que considere interesantes en el futuro además del coste económico.

También existen límites en las ofertas que podemos conseguir en productos financieros. Por ejemplo es muy común la gratuidad de una tarjeta durante el primer año o seguros de accidentes. La mayoría de ellos se renuevan automáticamente, por lo que si no le interesa continuar con estos productos no debe olvidarse de solicitar su baja o cancelación antes de la renovación. Nuestra legislación establece que se pueden cobrar comisiones por prestaciones de servicios o solicitud de productos por parte del cliente, lo cual suele realizar a la hora de abrir la cuenta y domiciliar la nómina, y por tanto el banco o caja le puede cobrar hasta que no diga lo contrario.

Respecto a las devoluciones de un porcentaje de los llamados recibos “básicos” (luz, agua, gas, teléfono…) también suelen existir límites tanto en cantidad (importe máximo de devolución) como en algunos casos temporales limitando la oferta durante los primeros años.

Por todo ello, debe poner siempre valorar más el beneficio a largo plazo que a corto, teniendo en cuenta tanto la libertad si quiere cambiar en el futuro de entidad sin coste como la posibilidad de conseguir mejores condiciones en el futuro en productos como préstamos al consumo o hipotecas, que si bien en el presente puede que no sean necesarios si lo pueden ser en el futuro.

El 36% de los convenios colectivos incluye planes de igualdad entre sexos

La ministra de Igualdad, Bibiana Aído, ha querido aprovechar la semana de los derechos de la mujer -el lunes se celebró el día de las trabajadoras y el miércoles la jornada internacional de la mujer- para reclamar una mayor lucha contra la discriminación sexual en el empleo. Ayer instó a los empresarios a poner en práctica planes de igualdad en sus compañías, y celebró que éstos fueran incluidos en el 36% de los convenios colectivos firmados el pasado año.

Efectivamente, 1.473 acuerdos de los 4.082 registrados hasta diciembre de 2009 incluyeron una cláusula especial de «no discriminación o promoción de igualdad entre sexos». Estos convenios afectaron a 5,3 millones de trabajadores, lo que llevo a Aído a celebrar la «mayor implicación» de una clase empresarial que, dijo, «ha entendido» que «discriminar no es rentable».

La ministra avanzó, además, que el 65% de los convenios registrados este año nacen con este tipo de cláusulas en su articulado. Los datos públicos registrados hasta el momento, sin embargo, apuntan a que suman el 38% del total de acuerdos.

Web de ayuda
Las declaraciones de la ministra tuvieron lugar durante la presentación de la página www.igualdadenlaempresa.es que el gabinete de Aído acaba de poner en marcha. El objetivo de la web es proporcionar a los empresarios la información y el asesoramiento necesario para implantar los planes contra la discriminación. El contenido, que incluye herramientas de diagnóstico y un plan formativo, está enfocado también a sindicatos y patronales.

Los planes de igualdad son ya obligatorios para todas las compañías mayores de 250 trabajadores, así como para las empresas que lo tengan establecido por convenio. Aído recomendó, no obstante, que las pymes y los autónomos también los incorporen en su actividad. Para ellos, recordó la ministra, existen subvenciones estatales que el año pasado fueron solicitadas por 528 pymes.

Mi Vivienda, Mi Pensión.

¿Tiene una casa en propiedad? La vivienda puede ser un complemento idóneo a la jubilación en un momento de serias dudas sobre la viabilidad del actual sistema de pensiones. Actualmente existe en el mercado la posibilidad de transformar la vivienda habitual en ingresos complementarios para la vejez. A partir de los 60 años, los pensionistas pueden encontrar en el mercado fórmulas como la hipoteca inversa, la renta vitalicia, la hipoteca pensión o la cesión alquiler son algunos de ellos.
La parquedad de las pensiones públicas obliga a buscar otros complementos para afrontar una jubilación serena. La opción más obvia es la contratación de un plan de pensiones, algo sólo al alcance de quienes disponen de capacidad de ahorro. Además, sobre los planes privados también planean serias dudas por culpa de su menguada rentabilidad.

“Es preocupante la pasividad de los españoles, que no tienen costumbre de ahorrar sistemáticamente”, explica Albert Vergés, director general de la Fundación Edad y Vida. Pero por otro lado, “una gran mayoría de los españoles tiene una vivienda en propiedad; es un planteamiento cultural”. Un estudio de la consultora Óptima Mayores señalaba que el 61% de los encuestados reconocía no ahorrar para su jubilación y que el gasto de la hipoteca era incompatible con este ahorro.

Pero la vivienda puede ser una solución para complementar la pensión. Si bien la compra de una casa comporta no pocos quebraderos de cabeza –impuestos, gastos de comunidad o pagos de hipoteca-, uno de sus alicientes es servir como seguro ante la jubilación.

Hipoteca inversa, la opción con fiscalidad más ventajosa
Existen varias fórmulas, cada una de ellas adecuada a un perfil determinado. Así, las personas que tengan una mayor necesidad de dinero o no tengan herederos, tendrán en la renta vitalicia el producto más adecuado; quienes quieran conservar la propiedad podrán contratar una hipoteca inversa o una hipoteca pensión; quienes necesiten cambiar de casa por los problemas de su vejez pueden acogerse a la cesión alquiler.

La fórmula más conocida es la hipoteca inversa. Pese a que existen desde hace tiempo con otros nombres, su desarrollo por ley se instauró hace apenas dos años y medio. En España la comenzó a comercializar Ibercaja, pero ahora su presencia es generalizada entre las entidades.

Básicamente se trata de un crédito con el que las personas mayores, generalmente por encima de los 60 años, obtienen una renta mensual por un plazo determinado poniendo su vivienda como garantía. De la renta percibida se descuenta el pago de intereses de la hipoteca. La base de cálculo para determinar la renta es el valor de la vivienda y el porcentaje de ésta sobre el que se aplica la hipoteca. Su fiscalidad es la más ventajosa de todas las opciones de jubilación sobre la vivienda, más aconsejable para quienes no quieren perder la propiedad, sobre todo si ésta es de un valor elevado.

Hipoteca pensión para conseguir ingresos de por vida
Una variedad de esta fórmula es la hipoteca pensión. Similar a la anterior, la persona mayor obtiene en este caso una pensión vitalicia. Del mismo modo, el propietario puede conservar la vivienda y legarla a sus herederos. Como inconvenientes frente a la hipoteca inversa es que el usuario debe tributar, además de por los intereses de la hipoteca, por la pensión recibida, sometida a una fiscalidad negativa. Otra de sus desventajas estriba en que la pensión no se actualiza con el IPC.

Como ventaja frente a la hipoteca inversa, el beneficiario de una hipoteca pensión se asegura una pensión de por vida. Para calcular su valor, la entidad valora, además del valor de tasación de la vivienda (como en el caso de la hipoteca inversa) y las expectativas de revalorización, la edad y el sexo del vendedor y por tanto, su esperanza de vida.

Sin embargo, la hipoteca inversa suele aparejar la posibilidad de contratar una cobertura de seguro que pueda seguir cubriendo el pago de la renta una vez concluido el plazo que cubría la hipoteca. Evidentemente, el precio del seguro disminuiría la cantidad a percibir.

La Ley 41/2007 otorga a los bancos, cajas de ahorros y aseguradoras la capacidad para comercializar hipotecas inversas. Actualmente, hay 20 entidades que comercializan este producto: Caixa Catalunya, Caixa Sabadell, Bancaja, Caixa Galicia, BBVA, Caja Sol, Unicaza, Caixa Manresa, Caixa Terrassa, Caixa Penedés, Caja Ahorro Inmaculada, Kutxa, Caja Ingenieros, Caja Sur, Ibercaja, Caja Vital, La Caixa, Catalana Occidente, Sa Nostra y BBK.

Según el ranking que elabora Óptima Mayores, las entidades que mejor ofrece este producto es BBK, seguida por Catalana Occidente, Caixa Terrassa, Bancaja y BBVA. El criterio más valorado para la confección de este ranking es la renta ofrecida por la entidad; también pesan en la selección el tipo de interés (a mayor tipo, mayor deuda generada), el seguro renta vitalicia diferida (que se calcula en función de la esperanza de vida del cliente y resulta de en torno al 6% del valor de la vivienda) y el porcentaje del importe otorgado sobre el valor de tasación.

Una opción si no hay herederos: la renta vitalicia
La renta vitalicia o vivienda pensión es una opción más aconsejable para quienes no tengan herederos o no les importe perder los derechos de propiedad sobre la vivienda. Esta fórmula es la más antigua y procede de Francia y Reino Unido. Siempre ha habido contratos de esta modalidad, más o menos informales, “incluso entre vecinos”, apunta Carmen Belén, de Óptima Mayores. Desde esta consultora se han detectado “algunos abusos” ya que su actividad está menos regulada que en el caso de las hipotecas inversas, por lo que es recomendable un buen asesoramiento.

Su mecanismo fundamental es, sin embargo, bastante sencillo: consiste en la venta de la casa a cambio de una pensión de por vida, aunque el vendedor podrá seguir habitando la vivienda hasta su fallecimiento.

La venta de la casa se realiza por lo general a un grupo inversor, generalmente una sociedad inmobiliaria, aunque el contrato de renta vitalicia suele comercializarse por aseguradoras, ya que su configuración es similar a un seguro. En este sentido, los parámetros por los que se calcula la renta son similares a los de la hipoteca pensión.

Este modelo suele aportar una renta un 30% mayor que la de la hipoteca inversa en igualdad de condiciones. Los ingresos de la hipoteca pensión se encontrarían a medio camino entre las dos fórmulas, ligeramente por encima de la hipoteca inversa.

La fiscalidad de la renta vitalicia es menos ventajosa que la de la hipoteca inversa, ya que estos ingresos están sujetos a tributación, aunque con un coeficiente reductor. Así, la exención puede llegar al 92% del capital en el caso de los mayores de 70 años, la edad mínima de contratación de este producto. Para quienes cuentan con entre 66 y 69 años, cotizarían por el 80% del capital, reduciéndose al 76% para los que tienen entre 60 y 65 años.

Como contrapartida, se suele exigir una edad mayor para contratar la renta vitalicia que para la hipoteca inversa. En el primer caso, la edad suele rondar los 70-75 años y en el segundo los 60-65.

Otra alternativa es entrar en el mercado de alquiler
La última posibilidad es la cesión alquiler por la que el propietario ni pierde su casa ni se carga con una hipoteca. Esta fórmula resulta conveniente para aquellos ancianos con una vivienda que no cubra sus necesidades. El propietario pone, a través de una sociedad, su casa en el mercado de alquiler, y pasa a vivir en una residencia o en un inmueble adaptado a su situación (con rampas de acceso, ascensor habilitado, etc).

Entre las ventajas de esta fórmula están la conservación de la vivienda, el ahorro de gastos de mantenimiento y el aseguramiento de una renta de alquiler segura, ya que los impagos son asumidos por la sociedad de arrendamiento. Por el contrario, las rentas que percibe están sujetas al pago del IRPF.

Afectados por la crisis del sector inmobiliario
La crisis inmobiliaria ha afectado a estos productos, especialmente a la renta vitalicia. Según Carmen Belén, la actual situación del mercado ha contraído el crédito y las posibilidades de compra de las sociedades que compran inmuebles a cambio de una renta vitalicia.

Las dificultades del mercado también han afectado a las hipotecas inversas. Antes del pinchazo de la burbuja inmobiliaria, las entidades realizaban hipotecas por el 80% y el 90% del precio de la vivienda. Las restricciones del crédito y la incertidumbre de la revalorización de los inmuebles han provocado que el porcentaje haya descendido al 70% e incluso al 60%.

Así, las ofertas de hipoteca inversa perdieron calibre en 2009. Según un estudio de Óptima Mayores, las entidades ofrecían más renta mensual y con tipos de interés más altos al inicio del año que en el segundo semestre.

Con todo, la fórmula de la vivienda como complemento a la pensión se erige cada vez más necesaria. Los actores del mercado estiman necesario el establecimiento de una normativa para el mejor desarrollo de estos productos o, cuanto menos, el desarrollo de la Ley de Reforma del Mercado Hipotecario de 2007.

Para el mejor desarrollo de estas fórmulas sería necesaria una fiscalidad más ventajosa, ya que, como señala Albert Vergés, ayudaría al Estado a soportar mejor las cargas de las pensiones de jubilación.

De la Vega considera «irresponsable» la rebelión contra el IVA liderada por Aguirre

El Gobierno garantizará el cumplimiento de la Ley y por tanto, los ingresos que supondrá para los madrileños y para el resto de los ciudadanos esta medida», recalcó la vicepresidenta María Teresa Fernández De la Vega, después de acusar a Esperanza Aguirre de decir cosas «irresponsables» que «no se corresponden con la realidad». Según De la Vega, la propuesta de la presidenta de la Comunidad de Madrid es «irresponsable» y «no sólo en cuanto a contenidos», también en las «actitudes a las que llama». «Refleja una deslealtad institucional», apostilló.

La vicepresidenta considera que las instituciones están para «cooperar y no para confrontar» y recordó que el sistema impositivo y los impuestos «están recogidos en las leyes» que se aprueban en el Parlamento. «No quiero pensar qué podría decir Aguirre si hubiera oído que algún responsable de otra CCAA se hubiera expresado en términos de incumplimiento de una Ley», exclamó y quiso recordar a la presidenta madrileña que «ella representa a todos, repito, a todos los ciudadanos madrileños y no puede estar llamando a la insumisión cada vez que una ley no la gusta».

De la Vega recordó que esta actitud de «insumisión» ya la puso en práctica Esperanza Aguirre con la Ley Antitabaco y también con la asignatura de Educación para la Ciudadanía. Tras poner sobre la mesa estos dos episodios, la vicepresidenta insistió en la necesidad de que los gobiernos autonómicos y el central cooperen y alegó que es en el Parlamento nacional donde se cada partido expresa su opinión cuando no está de acuerdo con una ley. Pero advirtió de que si la Ley se aprueba «hay que cumplirla» y los «Gobiernos autonómicos tienen que cooperar porque también son Estado».

Falta de liderazgo de Rajoy
En cuanto a la postura que está manteniendo el PP en relación con la subida del IVA, la Portavoz del Ejecutivo recordó que este partido siempre ha tenido una «discrepancia» sobre este asunto, pero insistió en que se trata de una Ley aprobada por el Parlamento y en vigor, por lo que «no está en discusión» por parte del Ejecutivo. Y aunque dijo respetar las posiciones de discrepancia que puedan mantener otros partidos, consideró que «no son razonables las posiciones que llaman al incumplimiento de una ley aprobada por el Parlamento».»Eso es lo que no es admisible», exclamó.

En cuanto a la posición del presidente del PP, Mariano Rajoy, señaló que «lo único que revela una vez más es que no hay un liderazgo muy fuerte por parte del señor Rajoy en el PP». En su opinión, el presidente del PP se encuentra ante el dilema de si va a apoyar «lo que dice la señora Aguirre».

«Quiero pensar que el principal responsable de la oposición no va a colocarse en una posición de insumisión, de incumplimiento de una Ley aprobada por el Parlamento, más allá de la posición que pueda mantener, que ya mantuvo en su momento cuando se planteó en el Parlamento», remachó. La vicepresidenta reiteró la necesidad de que las leyes se cumplan «por parte de todos», recordó que el Gobierno «va a hacer que la Ley se cumpla» y emplazó a Rajoy, dirigente del principal partido de la oposición, a que también haga que se cumplan las leyes.