Radiografía de 2009: la crisis deja unas deudas de 2.543 euros por cabeza

La recesión de 2009 va a dejar secuelas en la economía española. Y muchas. Hasta el punto de que cada ciudadano -45.989.016 de habitantes, según las últimas estimaciones del INE- tendrá que aumentar a su propio endeudamiento otros 2.543 euros que le corresponden por el aumento de las deudas del Estado.

Si a esta cantidad se le suman las deudas generadas en los últimos doce meses por las comunidades autónomas y los ayuntamientos, la cantidad es sensiblemente mayor. Las cifras que maneja el Banco de España indican que los pasivos en circulación del conjunto del sector público (el dinero que hay que devolver) ascendían durante el tercer trimestre de 2009 hasta los 680.538 millones de euros. Esto supone que en los últimos 12 meses se ha producido un increíble aumento equivalente a 162.501 millones de euros. O lo que es igual, cada ciudadano debe 3.533 euros adicionales respecto del año anterior.

Es decir, el endeudamiento público ‘real’ representa ya el 64,4% del Producto Interior Bruto (PIB). De esa cantidad, ‘únicamente’ 524.873 millones de euros computan a efectos del Protocolo de Déficit Excesivo, que es el que tiene en cuenta la Comisión Europea a la hora de evaluar la política macroeconómica de los países miembros.

Esto significa que el endeudamiento público (en término del antiguo Tratado de Maastricht) supone ya el 49,6% del PIB, el porcentaje más alto desde el año 2002 a falta de conocer las cifras del último trimestre de 2009.

Los datos que acaba de publicar el Tesoro reflejan, en concreto, que el endeudamiento de Estado -sin contar el resto de administraciones territoriales- creció el año pasado en 116.977 millones de euros. O lo que es lo mismo, cerca de 10.000 millones de euros al mes, como publicó este periódico en mayo. Se trata, con diferencia, del mayor incremento registrado desde que existen series históricas, y supone que el 31 de diciembre pasado el Estado debía nada menos que 475.402 millones. Es decir, rozando ya el 45% del

Producto Interior Bruto.
La explosión de la deuda pública se debe, como es lógico, al gigantesco déficit presupuestario que ha generado la economía española en el último año a causa de la recesión, que ha obligado al Tesoro a emitir de una manera desconocida. De hecho, el año 2009 se cerrará con un endeudamiento en términos de Maastricht) para el conjunto de las administraciones públicas cercano a los 556.000 millones de euros, lo que supone cerca del 53% del Producto Interior Bruto. Esto significa que el déficit público se situó en 2009 en el 11,4% del PIB, como adelantó el pasado viernes la vicepresidenta Salgado, de largo la cifra más alta jamás alcanzada por la economía española.

La parte positiva de este gigantesco endeudamiento (lo singular no es su volumen sino la velocidad de crecimiento) radica en que el Tesoro, al menos, se ha podido beneficiar de los bajos tipos de interés existentes en los mercados financieros, en particular en las emisiones de más corto plazo. El tipo de interés medio se situó en diciembre en el 3,53%, muy por debajo del 4,32% registrado en 2008. Y todavía más lejos del 4,53% del año anterior.

La noticia mala es que, precisamente, y para aprovecharse de los tipos más bajos, el Tesoro se ha visto obligado a reducir la vida de sus emisiones, que ha descendido hasta los 6,44 años. En cualquier caso, todavía por encima de su media histórica.

La creciente influencia china
Al margen del aumento de la deuda, lo más significativo es la creciente compra de títulos españoles por parte de inversores asiáticos, en particular de origen chino gracias al descomunal superávit de su balanza de pagos. China controla hoy (el Tesoro no ofrece cifras precisas) entre el 15% y el 20% de la deuda pública española, cuando hace apenas tres años su presencia apenas representaba el 5% del total. China es hoy es el segundo inversor internacional. Francia continúa siendo el primer comprador de deuda pública española, por delante del Benelux y Japón.

La actividad del Tesoro a lo largo de 2009 ha sido tan frenética que se ha visto obligado a hacer emisiones por valor de 224.286 millones de euros, con unos vencimientos de 107.589 millones. En 2010 seguirá enfrascado en la misma tarea.

La morosidad en el arrendamiento de oficinas y locales cierra 2009 con un aumento del 25,47% con respecto a 2008

Estudio FIM sobre la morosidad de arrendamientos en España 2007 – 2009, en uso distinto de vivienda (oficinas y locales)
• La cuantía media de la morosidad en arrendamientos en uso distinto de
vivienda en España asciende a 12.469 €.

• Madrid, con 18.569 €, representa la cifra de morosidad más elevada, mientras
que Zaragoza la más baja, dentro de la selección de las principales ciudades
españolas en cuanto a número de habitantes, con 5.325€ de media.

• También Madrid es la ciudad con un mayor incremento de la morosidad con un
29,47%, mientras que Valencia registra la cifra más baja con un aumento del
13,99%.

Determinar la evolución de la morosidad en las relaciones contractuales de arrendamientos en España y sus Comunidades Autónomas, es el objetivo central del “Estudio FIM sobre morosidad de arrendamientos en España 2007-2009”, que hoy presenta los primeros resultados desagregados para los tipos de arrendamientos en uso distinto de vivienda (mayoritariamente oficinas y locales) en las principales ciudades españolas en
cuanto a número de habitantes.

Tomando como referencia las inscripciones que ha tenido el Fichero en el período comprendido entre el año 2008 y 2009 en las principales ciudades españolas en cuanto a número de habitantes, la morosidad en los arrendamientos urbanos, en uso distinto de vivienda, se ha incrementado en un 25,47%. De mayor a menor, el
incremento de la morosidad por ciudades ha sido: Madrid (29,47%), Barcelona (28,80%), Bilbao (22,86%), Málaga (20,95%), Sevilla (20,29%), Zaragoza (18,52%) y Valencia (13,99%)

La cuantía media de la morosidad en arrendamientos en oficinas y locales, en las principales ciudades españolas en cuanto a número de habitantes, al cierre del año 2009, asciende a 12.469 €. Por ciudades, el mayor importe de morosidad lo registra Madrid, con 18.569€, seguido de Barcelona con 16.589€ y Valencia con 14.659€, situándose las tres por encima de la media. Por debajo de la media de las principales ciudades, se sitúan Sevilla, con 12.326€, Málaga, con 11.250€, Bilbao, con 8.564 y por último Zaragoza, con 5.325€ de cuantía media de morosidad

El precio de la vivienda usada se mantuvo estable en el mes de enero

El precio de la vivienda usada en España se mantuvo estable en los 2.409 euros por metro cuadrado en el mes de enero, según el último índice de precios inmobiliarios de Idealista.com, en el que se observan algunos signos de recuperación del mercado.

Así, el portal inmobiliario precisa que «los principales mercados del país han experimentado un comportamiento dispar durante el mes de enero, aunque se aprecia que las caídas se van moderando y casi la mitad de las provincias y capitales españolas parecen querer recuperarse».

Continúan las caídas
Hasta la fecha, dos capitales españolas registran caídas de precio desde máximos superiores al 20%: Lleida, donde el precio es un 21,9% inferior al registrado en el tercer trimestre de 2007, y Castellón, con una bajada del 20,2% desde el máximo fijado en el segundo trimestre de 2007. Sin embargo, en A Coruña sólo se aprecia un descenso del 0,8% desde su máximo alcanzado en el tercer trimestre de 2009.

Por comunidades autónomas, los precios cayeron hasta en 10 de ellas en enero, con especial intensidad en Navarra, donde el descenso fue del 1,7%. Extremadura, también registró una caída del 1,2% superior a la experimentada por Castilla-La Mancha (-0,7%).

Por su parte, Asturias registró la mayor subida, con un incremento del 1,1%, seguida de Euskadi (+0,8%), Comunidad Valenciana (+0,6%), Aragón (+0,3%), Baleares (+0,2%), Canarias (+0,2%) o Comunidad de Madrid, donde los precios sólo han subido un euro por metro cuadrado.

Por otro lado, Euskadi sigue contando con las viviendas más caras, con 3,513 euros por metro cuadrado, seguida de la Comunidad de Madrid (3.310 euros) y Cataluña (2.848 euros). En el lado opuesto se situaron Extremadura (1.437 euros), Murcia (1.518 euros) y Canarias (1.652 euros).

Se estabilizan los mercados
Por el lado de las grandes capitales españolas, Barcelona vió como sus precios se estancaron en el mes de enero, al caer un euro por metro cuadrado hasta los 4.096 euros. En el caso de Madrid, también se inició el año con una estabilización de los precios, a pesar de que subieron tres euros por metro cuadrado.

En cambio, el precio creció un 1,4% en Valencia, seguida de Bilbao (+1,1%) y Zaragoza (+0,5%), mientras que Sevilla registró un descenso del 0,5%.

En el resto de capitales, las caídas estuvieron en línea con el resto de mercados, con la mitad subiendo y la otra todavía bajando. los mayores descensos se producjeron en Pamplona, donde los propietarios piden un 1,7% menos por sus viviendas. La caída en la ciudad de Huelva fue del 1,6%, seguida por Segovia, también con un 1,6%.

En la parte opuesta de la tabla se situaron la capital cacereña, donde los propietarios piden un 2,5% más que al cierre de 2009, seguida de Oviedo y San Sebastián, con un decremento del 2,2% y 2,1%, respectivamente.

1.220.000 hogares españoles ya tienen a todos sus miembros de paro

El número de hogares con todos sus miembros en paro se eleva ya a 1.220.000 después de que en 2009 se incrementaran en un 47,5 por ciento respecto al año anterior, según datos de la Encuesta de Población Activa (EPA) publicada hoy por el Instituto Nacional de Estadística (INE).

A esta «lista negra», que representa al 7,1% del total de hogares españoles, se sumaron el año pasado 392.800 familias, de las que 83.500 se incorporaron durante el último trimestre del ejercicio.

Por contra, en 2009, el número de hogares en los que todos sus componentes tienen trabajo se redujo un 6,84%, hasta las 9.408.400 familias, 690.700 menos que al cierre del ejercicio anterior.

Respecto al tercer trimestre, el recorte es del 1,35 por ciento, el equivalente a 128.900 hogares.

Según la EPA, en España había a cierre de diciembre 12.868.400 hogares con al menos un miembro activo, el 0,61% más que un año antes.

Por contra, unos 4,25 millones de familias no contaban con ninguno de sus componentes en activo, lo que significa un incremento del 3,6 por ciento en doce meses.

El Gobierno no descarta que el paro pueda alcanzar el 20%

La tasa más alta en 12 años (18,83% de la población activa) y la más elevada de la historia si se tiene en cuenta el número absoluto (4.326.500 de personas sin empleo), según la EPA. Y todo ello en medio de continuas peticiones al Gobierno de una reforma laboral. Eurostat, por su parte, dio a conocer que el desempleo fue aún más alto en diciembre, hasta el 19,5%, frente al 10% de la zona euro. Hoy también se ha hecho público el dato del IPCA de enero, que subió dos décimas en enero, hasta el 1,1%.
La tasa de desempleo se situó en el cuarto trimestre de 2009 en el 18,83%, frente al 17,93% que marcó entre julio y septiembre. Es el nivel más alto en 12 años. En 2008, cerró el año en el 13,91%. En total, la cifra de parados alcanza los 4,32 millones de personas (la mayor cifra de la historia), según los datos que acaba de hacer públicos el Instituto Nacional de Estadística. En total, hay 1,22 millones de hogares con todos sus miembros activos en paro, un 47% más que en 2008.

A lo largo de 2009, la cifra de parados se ha disparado en 1.118.600 personas.
Alcanza así su cota más alta de la serie histórica comparable de la Encuesta de Población Activa (EPA), que arranca en 2001. Remontándose más atrás, utilizando series no comparables, no se alcanzaba un porcentaje de esta naturaleza desde el primer trimestre de 1998, cuando la tasa de paro llegó a situarse en el 19,41%. Respecto al número total de desempleados, es el nivel más elevado de la historia, ya que el número de activos (de 22,9 millones de personas en el último trimestre de 2009) ha crecido considerablemente en los últimos años (en 2005 era de 20 millones, por ejemplo).

La tasa de actividad se sitúa en el 59,76%, seis centésimas menos que en el tercer trimestre. La de los varones es del 68,14% (un punto menos que en el cuarto trimestre de 2008) y la de las mujeres del 51,7% (tres décimas superior a la de un año antes). En 2009, hay que destacar además una importante reducción de la población activa. En el conjunto del ejercicio, salieron del mercado de trabajo español 92.200 personas ante su incapacidad para ocuparse y dejaron de computar como población activa y como parados.

Además, en 2009 la ocupación cayó el 6,1%, lo que equivale a 1.210.800 trabajadores, hasta las 18.645.900 personas. Es el mayor descenso de la historia de este indicador que comenzó a elaborarse en 1976.

El número de hogares con todos sus miembros activos en paro se incrementó el año pasado en un 47%, hasta un total de 1,22 millones. En concreto, el aumento es de 392.800 familias. Por el contrario, el año pasado, el número de hogares en los que todos sus componentes tienen trabajo se redujo un 6,84%, hasta las 9.408.400 familias, 690.700 menos que al cierre del ejercicio anterior. Por otro lado, el paro cada vez iguala más la brecha entre hombres y mujeres. La tasa de paro de los hombres es del 18,64%, frente al 12,96% de un año antes, y la de las mujeres subió casi cuatro puntos porcentuales, hasta el 19,07%. Desde comienzos de 2007, se han quedado el doble de hombres que de mujeres en paro.
No sólo la dureza de la crisis se ha dejado notar en las estadísticas de empleo, también su persistencia. El número de parados de larga duración (que llevan más de un año en esta situación) casi alcanza los 1,5 millones de personas, frente a los 685.000 de un año antes.

Por comunidades, destaca especialmente el incremento interanual en Baleares (un 61,72% más) y en la Comunidad Valenciana (un 50,9%). Ambas se encuentran muy por encima de la subida media, del 35%. La EPA también muestra aumentos significativos en Madrid (un 44,4% más) y Murcia (un 43,4%).

Temporalidad y tiempo parcial
La tasa de temporalidad se sitúa en el 25,08%, lo que supone 77 centésimas menos que en el trimestre precedente. Este índice se viene reduciendo desde el comienzo de la crisis, ya que los trabajadores temporales desde el primer momento han sido los más afectados por los despidos. Por su parte, el número de ocupados a tiempo parcial (cuya tasa es muy baja en España respecto a otros países de Europa) en el último trimestre de 2009 aumentó en 154.600 personas (101.800 de ellos mujeres), hasta 2.470.700 ocupados.

De esta forma, 2009 se convierte en el tercer año consecutivo en el que se incrementa el número de desempleados. En 2007, el paro se incrementó en 117.000 personas y en 2008 subió en 1.280.300 desempleados.

Si se desgranan los datos por sectores, los servicios han resultado especialmente afectados. Aunque la crisis tuvo su origen en la construcción y rápidamente pasó a la industria, el terciario ya se ha topado de lleno con la cara más dura de la recesión: el desempleo. En concreto, en 2009 registró 1.414.500 parados (267.100 más en un año). La construcción, con 614.600 desempleados, registró un aumento en el año de 29.700 personas, aunque se redujo en 7.500 en el trimestre. Por su parte, la industria registró 327.400 desempleados (39.300 más en un año aunque disminuyó en 32.400 entre octubre y diciembre).

Jóvenes y extranjeros
El paro viene cebándose especialmente con los más jóvenes. La tasa de desempleo entre los menores de 25 años se situó en el cuarto trimestre en el 39%, 10 puntos porcentuales más que un año antes. Pese a ello, la mayor cifra de parados se concentró entre los 25 a 54 años, con 3.180.200 desempleados al cierre de 2009, el 38,20% más; en tanto que los jóvenes de 16 a 24 años sumaron 816.000 parados (598.000 de 20 a 24 años, donde el paro subió el 29,71% y 218.400, de 16 a 19 años, entre quienes bajó un 2,44% en el año). Otro de los colectivos más afectados es el de trabajadores extranjeros, cuya tasa de paro se situó en el 29,7%, con un incremento interanual del número de desempleados de 38%. Mientras, el nivel de paro entre los nativos fue del 16,8%.

Cuarto trimestre
En el cuarto trimestre de 2009, el número de parados aumentó en 203.200 personas con respecto al trimestre anterior, mientras que el número de ocupados descendió en 224.200 personas. Entre octubre y diciembre no se registraron descensos del desempleo en ninguna comunidad autónoma. Los mayores incrementos se observan en Andalucía (39.600 parados más), Cataluña (35.900) e Islas Baleares (22.400).

Campa prevé más deterioro
El Gobierno espera un «deterioro adicional» en las cifras del mercado de trabajo los próximos meses, dijo hoy el secretario de Estado de Economía, José Manuel Campa. Según sus estimaciones, en los dos primeros trimestres de 2010 habrá «una pequeña» destrucción de empleo neta, mientras que en el segundo semestre se producirá una pequeña recuperación. Campa no descarta que la tasa alcance el 20%, si bien indica que se trataría de una «situación puntual» y que la previsión del Gobierno para la media del año «no es esa».

Por su parte, el ministro de Trabajo, Celestino Corbacho declaró que «se van cumpliendo los pronósticos del Gobierno y esperemos por tanto que se cumpla el pronóstico de que este año empezaremos en recuperación económica y a superar la crisis que hemos venido padeciendo durante estos dos años largos».

Balanza de pagos
Otro de los indicadores que se ha conocido hoy es la balanza de pagos. El déficit exterior por cuenta corriente de los diez primeros meses de 2009 en España fue de 50.593,1 millones de euros, lo que supuso una caída del 48,26 por ciento con respecto al mismo periodo del año anterior, ha informado hoy el Banco de España.
que subió dos décimas en enero, hasta el 1,1%.

El oro, ¿la próxima burbuja financiera en estallar?

Es el antagonista del optimismo financiero. El barómetro de la incertidumbre o el medidor del miedo económico. El oro, con su papel de contravalor de las monedas, es en definitiva el activo refugio por excelencia y una vía de escape para los inversores que desean poner su ahorro a buen recaudo en momentos complicados, cuando las expectativas de inflación o deflación pueden erosionar el valor del dinero.

Pero el metal dorado ha caído también objeto de la fiebre especulativa de los inversores y algunas voces apuntan a que será la última burbuja financiera en estallar. Su cotización en los mercados está a punto de lograr una plusmarca historica: diez años consecutivos de subidas. La onza de oro troy (31,1 gramos), su medida de referencia industrial y en los mercados, se ha encarecido en los últimos diez años un 300%, de 273 a casi 1.100 dólares.

Pero su escalada no ha estado cimentada en la industria de la joyería, sino en las necesidades de inversión de hedge funds e inversores institucionales, así como en los intermediarios financieros que tienen que respaldar la emisión de ETFs, certificados y otros derivados financieros con oro físico.

Según datos de la consultora GMFS, alrededor del 80% de la demanda en el mercado del oro son financieras, no industriales, de ahí el aura especulativa que persigue a este vil metal. Y no es para menos. Tradicionalmente, su cotización se ha asociado a la incertidumbre, las crisis económicas o políticas como golpes de estado o guerras.

De hecho, su última arrancada alcista comienza tras los atentados del 11-S en EEUU de 2001. Aquel shock encendió la mecha de un factor con el que han tenido que convivir los mercados en los últimos años: el miedo. La sucesión de guerras (Afganistan 2002, Irak 2003), junto a grandes atentados como los de Madrid 2004 y Londres 2006 ha terminado por multiplicar -junto a otros factores como la inflación o el riesgo financiero- la inversión en oro.
En una entrevista con María Bartiromo (CNBC) desde Davos, el mítico inversor George Soros ha etiquetado al oro como la última burbuja activa. «Cuando las tasas de interés son bajas, se crean las condiciones para que se desarrolle burbujas de activos, y se están desarrollando en este momento. La última burbuja de activos es la del oro», dijo el gestor. Su opinión es sólo una más en el mercado, pero tiene gran influencia.

De hecho, tras la reciente escalada del dólar -en correlación con el oro desde que existe el libre cambio- desde el pasado mes de noviembre, el metal dorado ha comenzado a desinflarse y acumula una caída superior al 10% desde los más de 1.200 dólares en que llegó a cotizar. La proliferación de instrumentos financieros y derivados sobre el oro -muchos sin garantía total de poder ejercitar la compra física- al protector del riesgo financiero, paradójicamente, como uno de los activos que se asemejan a otras burbujas pasadas. ¿Estallará el oro en su propio riesgo?

¡Las deudas me embargan! Guía de alternativas para evitar la morosidad

Las empresas, no es ninguna noticia, están con el agua al cuello. Hace unos días conocíamos que la tasa de morosidad en 2009 registrada por la Tesorería de la Seguridad Social se situó en el 1,99%, el doble que en 2008. La de las entidades financieras representa ya más del 4%. Además, se concedieron más de 90.000 aplazamientos de pago, un 54% por ciento más.

Pero, ¿qué ocurre cuando el límite se agota y el acreedor reclama que se salde la deuda? No se rinda, hay alternativas a que su nombre figure en el RAI u otros registros de morosos.

Efecto ‘dominó’
Y es que, a pesar de que una empresa se haya gestionado correctamente, los clientes pueden dejar de pagarle, y estar cerca a su vez de convertirse ella misma en morosa.

«Es lo que conocemos como efecto dominó, una pequeña parte de la cadena no puede pagar, y afecta al resto», señalan desde una compañía de recobro. Por eso, una primera cuestión importante es que saldar una deuda no sólo exime de responsabilidades a una pyme, sino que limita las consecuencias de que una cadena de proveedores sucumba.

Pagar a 20 días, o más
La desinformación está en el origen de muchos conflictos relacionados con la morosidad. Un informe del servicio de estudios de la compañía Serficoin aclara los pormenores de un procedimiento de pago convencional: durante los 20 primeros días de impago, se informa al deudor, por si hubiera habido un olvido.

Si el impago persiste, se le envían avisos más convincentes con el devengo de los intereses de demora. Llegados los seis meses, y si no hay acuerdo en la nueva forma de pago, se puede acudir a la vía judicial.

Evitar esto último, que es costoso y lento, forma parte de las modernas empresas de recobro que utilizan todo tipo de medios para intentar recuperar los impagos de forma amistosa, eso sí, sin vulnerar en ningún momento los derechos de imagen y honorabilidad de los deudores, ya que, de lo contrario, éstos podrían denunciar a la empresa de recobro. «Se intenta que el cliente moroso no deje de ser cliente futuro», señalan.

Inmuebles por deuda
En términos generales, esta figura jurídica consiste en que, llegado el caso, el deudor ofrece a su acreedor una prestación distinta de la inicialmente pactada, aceptándola y quedando de esta forma pagada la deuda.

En cuestiones inmobiliarias, una vivienda, pero también una nave empresarial, por ejemplo, la dación en pago es la adjudicación al que tiene el derecho del crédito, el banco o la caja generalmente, del bien por la imposibilidad de pago.

Para la entidad financiera puede suponer un cierto alivio porque el procedimiento de embargo y posterior subasta es largo y devalúa mucho el bien. Para el deudor puede significar una alternativa para finiquitar su deuda de forma completa. Eso sí, no está exento del pago de impuestos correspondiente, ya que en toda operación de compraventa hay que saldar el Impuesto de Transmisiones Patrimoniales para saldar la plusvalía, aunque en este caso, ésta viene dada por los intereses de demora y las costas.

Cuadros y otras inversiones
¿Y cuando no hay liquidez y ni siquiera un bien inmobiliario para saldar una deuda? En ese caso, muchas veces se admite una inversión como la que representa una obra de arte en contraprestación para saldar una deuda.

Es también un procedimiento muy habitual para deudas tributarias y no deja de ser una forma de llenar los museos. El último dato es revelador: entre 1997 y 2008, el erario público percibió un conjunto de obras valoradas en 200 millones de euros.

Tiene que tratarse de artistas cotizados cuyo valor establecen peritos especializados. La liquidez también puede obtenerse llevando a subasta la obra, sin más.

Fondos y dividir la deuda
Operan cada vez más en nuestro país desde hace unos cinco años fondos de inversión interesados en comprar carteras de deuda de las compañías, algo que lleva implantado en el ámbito anglosajón más de dos décadas.

Para cobrar la deuda, que es el objetivo final de todo acreedor, se pueden fijar otras condiciones distintas a las pactadas inicialmente. Por ejemplo, dividir la cuantía total que alargue el plazo de pago pero que genere cuotas más reducidas y asumibles por el deudor.

Y en último extremo, se puede condonar parte de la deuda o hacer una rebaja sustanciosa de la deuda al cliente.

Las empresas, no es ninguna noticia, están con el agua al cuello. Hace unos días conocíamos que la tasa de morosidad en 2009 registrada por la Tesorería de la Seguridad Social se situó en el 1,99%, el doble que en 2008. La de las entidades financieras representa ya más del 4%. Además, se concedieron más de 90.000 aplazamientos de pago, un 54% por ciento más.

Pero, ¿qué ocurre cuando el límite se agota y el acreedor reclama que se salde la deuda? No se rinda, hay alternativas a que su nombre figure en el RAI u otros registros de morosos.

Efecto ‘dominó’
Y es que, a pesar de que una empresa se haya gestionado correctamente, los clientes pueden dejar de pagarle, y estar cerca a su vez de convertirse ella misma en morosa.

«Es lo que conocemos como efecto dominó, una pequeña parte de la cadena no puede pagar, y afecta al resto», señalan desde una compañía de recobro. Por eso, una primera cuestión importante es que saldar una deuda no sólo exime de responsabilidades a una pyme, sino que limita las consecuencias de que una cadena de proveedores sucumba.

Pagar a 20 días, o más
La desinformación está en el origen de muchos conflictos relacionados con la morosidad. Un informe del servicio de estudios de la compañía Serficoin aclara los pormenores de un procedimiento de pago convencional: durante los 20 primeros días de impago, se informa al deudor, por si hubiera habido un olvido.

Si el impago persiste, se le envían avisos más convincentes con el devengo de los intereses de demora. Llegados los seis meses, y si no hay acuerdo en la nueva forma de pago, se puede acudir a la vía judicial.

Evitar esto último, que es costoso y lento, forma parte de las modernas empresas de recobro que utilizan todo tipo de medios para intentar recuperar los impagos de forma amistosa, eso sí, sin vulnerar en ningún momento los derechos de imagen y honorabilidad de los deudores, ya que, de lo contrario, éstos podrían denunciar a la empresa de recobro. «Se intenta que el cliente moroso no deje de ser cliente futuro», señalan.

Inmuebles por deuda
En términos generales, esta figura jurídica consiste en que, llegado el caso, el deudor ofrece a su acreedor una prestación distinta de la inicialmente pactada, aceptándola y quedando de esta forma pagada la deuda.

En cuestiones inmobiliarias, una vivienda, pero también una nave empresarial, por ejemplo, la dación en pago es la adjudicación al que tiene el derecho del crédito, el banco o la caja generalmente, del bien por la imposibilidad de pago.

Para la entidad financiera puede suponer un cierto alivio porque el procedimiento de embargo y posterior subasta es largo y devalúa mucho el bien. Para el deudor puede significar una alternativa para finiquitar su deuda de forma completa. Eso sí, no está exento del pago de impuestos correspondiente, ya que en toda operación de compraventa hay que saldar el Impuesto de Transmisiones Patrimoniales para saldar la plusvalía, aunque en este caso, ésta viene dada por los intereses de demora y las costas.

Cuadros y otras inversiones ¿Y cuando no hay liquidez y ni siquiera un bien inmobiliario para saldar una deuda? En ese caso, muchas veces se admite una inversión como la que representa una obra de arte en contraprestación para saldar una deuda.

Es también un procedimiento muy habitual para deudas tributarias y no deja de ser una forma de llenar los museos. El último dato es revelador: entre 1997 y 2008, el erario público percibió un conjunto de obras valoradas en 200 millones de euros.

Tiene que tratarse de artistas cotizados cuyo valor establecen peritos especializados. La liquidez también puede obtenerse llevando a subasta la obra, sin más.

Fondos y dividir la deuda
Operan cada vez más en nuestro país desde hace unos cinco años fondos de inversión interesados en comprar carteras de deuda de las compañías, algo que lleva implantado en el ámbito anglosajón más de dos décadas.

Para cobrar la deuda, que es el objetivo final de todo acreedor, se pueden fijar otras condiciones distintas a las pactadas inicialmente. Por ejemplo, dividir la cuantía total que alargue el plazo de pago pero que genere cuotas más reducidas y asumibles por el deudor.

Y en último extremo, se puede condonar parte de la deuda o hacer una rebaja sustanciosa de la deuda al cliente.

Las rebajas dan un respiro al pequeño y mediano comercio

El pequeño y mediano comercio facturó un 5% más de lo previsto en las dos primeras semanas de las rebajas de invierno, un aumento que le lleva a augurar que durante el segundo semestre de 2010 empezará «a ver la luz al final del túnel».

Según señala el presidente de la Confederación Española de Comercio (CEC), Pere Llorens, en el último «Noticiero» publicado por esta organización, el comercio está viviendo una situación difícil a causa de la crisis económica.

De hecho, durante el año 2009 en España se cerraron unos 40.000 establecimientos, dejando sin empleo a unos 90.000 trabajadores. A pesar de que la situación es complicada, el pequeño y mediano comercio «está haciendo sus deberes y ha reducido mucho los márgenes comerciales para intentar vender el máximo número de artículos».

«De momento lo estamos consiguiendo, ya que, por ejemplo, las rebajas están yendo mucho mejor de lo que nos esperábamos», señala Llorens. Así, después de dos semanas desde el inicio de las rebajas, añade, «podemos decir que las ventas en prendas de vestir normales y complementos han aumentado un 10% con respecto al año pasado en las mismas fechas y que las de abrigo lo han hecho en un 20%.

Esto supondrá una facturación un 5% superior a la prevista». «Esperamos que durante el segundo semestre de 2010 el comercio empiece a ver la luz al final del túnel».

La confusa señal de las hipotecas

Por si aún hubiera dudas sobre la profundidad del agujero en que ha caído el sector inmobiliario español, un análisis reposado de los datos más recientes sobre hipotecas y compraventa de viviendas pone de relieve que ésta continúa siendo abisal, negando, de momento, el paso a cualquier destello de luz.

Es verdad que el número de hipotecas creció tímidamente en noviembre después de más de dos años cuesta abajo, con unas 52.000 operaciones formalizadas, pero si se araña bajo la superficie de esa cifra se descubre que cerca de la mitad fueron renegociaciones de préstamos ya existentes y no hipotecas nuevas destinadas a la compra de una casa.

Si a ello se añade que las transmisiones de viviendas (nuevas y usadas) durante ese mismo mes fueron muy inferiores a las hipotecas suscritas, resulta evidente que la actividad en el mercado residencial continúa bajo mínimos, ya sea por la falta de demanda y/o por las dificultades crediticias.

Los datos ofrecen también otras lecturas interesantes. Por ejemplo, que bajo el tropel de novaciones subyace una pugna en toda regla entre las entidades financieras para arrebatarse clientes sin perder los propios.

Una contienda en buena liz que tiene un claro beneficiario: los clientes hipotecados, que gracias al nuevo escenario están accediendo a la subrogación de sus préstamos en mejores condiciones, tanto en lo que se refiere a los tipos de interés aplicados como a los plazos de pago, consiguiendo que sus cuotas mensuales sean menores. Puede que eso no solucione sus problemas, pero sin duda los hará algo más llevaderos.

La reforma de las pensiones también castiga a empresas y autónomos

La reforma de las pensiones planteada por el Gobierno al Parlamento, la patronal y los sindicatos afecta, y castiga, a todo el mundo. A los asalariados, a las empresas y a los autónomos.

Castiga porque se trata de una reforma de calado y, en ese sentido, pretende poner orden en el sistema de protección social durante un largo periodo. Por su alcance, las principales medidas son las siguientes:
El retraso de la edad legal de jubilación desde los 65 a los 67 años. Ésta es una de las propuestas destinadas a fortalecer la contribución de los trabajadores. «Legal», significa que es la edad a partir de la cual, y siempre que se hayan cumplido otras condiciones, el trabajador tiene derecho a percibir toda la cuantía de la pensión. El Gobierno quiere que entre en vigor en 2013 y de manera paulatina hasta que esté plenamente implantada en 2025. Es decir, no afectará a los pensionistas de ahora y a todos aquellos que entren en el sistema hasta 2013. El Ejecutivo calcula que el ahorro que puede producir al sistema de pensiones entre 2013 y 2025 es de 40.000 millones de euros.

Ampliar el periodo obligatorio de cotización para calcular la pensión. El Gobierno no dice cuánto, pero emplaza al Parlamento, a la patronal y a los sindicatos a que lo hagan ellos. Es decir, hay que aumentar el número de años que, actualmente, está en quince. Sabedor de que esta propuesta puede causar malestar social, el Ejecutivo plantea la necesidad de la reforma recalcando que se trata de corregir los desagravios que se producen con los trabajadores despedidos en los últimos años de su vida laboral.

Como consecuencia de las regulaciones de empleo, y otras circunstancias, la cotización de muchos trabajadores mayores baja bruscamente y, en consecuencia, repercute sobre la cuantía de la pensión futura. Por eso es conveniente ampliar el periodo de cotización obligatoria para calcular la pensión. En sentido contrario, la propuesta tiene a reducir la pensión de quienes han aportado a la Seguridad Social durante toda su vida, porque en la media para calcular la pensión también entran los primeros años cuando el salario era más bajo.

Los beneficios deben pagar las prejubilaciones. El Gobierno propone «limitar las reducciones de plantilla en las empresas con beneficios, e imponer a las empresas la cofinanciación de los sobrecostes producidos por ello a la Seguridad Social». Incluso, el Ejecutivo propone limitar a los directivos las prejubilaciones que estén fuera de un expediente de regulación de empleo. Es decir, que el Gobierno quiere terminar con esos casos de prejubilaciones colectivas que, como no llegan al número de trabajadores afectados establecido por la ley, no necesitan un expediente de regulación de empleo.

Hachazo a los autónomos. Uno de los objetivos del Gobierno es generalizar la obligación de cotizar en las mismas condiciones a todos los trabajadores y, por eso, quiere terminar con la posibilidad de cotizar por la mínima que tienen los autónomos durante su carrera laboral.

Contener el gasto
Más cotización
El Gobierno también plantea ampliar la parte del salario que cotiza a la Seguridad Social en cada una de las categorías profesionales. Se trata de otra medida para igualar el esfuerzo contributivo a la pensión que se percibe.

El complemento
El Ejecutivo propone que quienes trabajen después de los 65 años puedan hacer uso del plan privado de pensiones. En muchos de estos casos, la retirada del mercado de trabajo se produce de forma paulatina, reduciendo jornada y salario.

Cambiar la viudedad
El Gobierno cree que hay que corregir los casos de sobreprotección y, por el contrario, mejorar las condiciones de quienes tienen una renta mínima.