Deja las llaves del piso y corre: ¿es una solución?

En apenas tres años, el número de hipotecas ejecutadas (es el último paso para embargar un inmueble por impago) casi ha llegado a multiplicarse por cuatro, hasta las 93.622 que se registraron en 2010, según los datos del Consejo General del Poder Judicial. “La mayoría proceden de ciudadanos extranjeros”, apuntan fuentes tanto de la Asociación de Afectados por Embargos y Subastas (AFES), como de determinadas entidades cuyo trato con inmigrantes ha sido importante en los años del “boom” económico.

“Cuando llega el momento definitivo del lanzamiento, se van a su país de origen”, explican desde AFES, donde ya advierten a cualquier familia que se encuentra en esta encrucijada que “no es una solución a largo plazo”.

Porque, si hay una resolución judicial en firme, el banco o la caja de ahorros “tienen una acción personal que les reconoce el derecho español, independientemente de que seas de aquí u otro país”, indican fuentes jurídicas consultadas. Esto es, que, jurídicamente, las entidades pueden seguir a sus antiguos clientes allí donde se encuentren.

Sentencias aceptadas
La figura jurídica del Reconocimiento y Ejecución de Resoluciones Extranjeras permite que una sentencia dictada en España pueda ser reconocida en Ecuador o Rumania, por ejemplo. Pero hay que esperar a que la justicia de esos países reconozca la sentencia española, “atendiendo a lo que diga el convenio con ese país”, indican fuentes jurídicas.

Desde los bancos reconocen que, si ya de por sí es costoso perseguir una deuda en España, “se puede llegar a abandonar esta idea cuando hay miles de kilómetros de por medio”, indican fuentes de una caja. Sin embargo, “la banca tiene todo el tiempo del mundo para ejecutar esa sentencia”, recuerdan desde la organización AFES.

Si se trata de un ciudadano de algún país europeo, el reconocimiento es más ágil, indican fuentes jurídicas, gracias al Reglamento 44/2001 de la Comisión Europea, con el que se facilita la ejecución de esas sentencias.

El principal problema con el que se pueden encontrar los bancos españoles es que los deudores residan en países donde estén reconocidas figuras como la dación en pago, esto es, la liquidación de la deuda hipotecaria con la entrega de la vivienda, como ocurre en Estados Unidos. En este tipo de casos, se debería aplicar la ley española, aunque al tratarse de territorio norteamericano, la justicia de ese país no tiene por qué reconocer una sentencia que va en contra de la normativa de Estados Unidos, en este tipo de casos.

Negociar la deuda
En cualquier caso, ante este tipo de situaciones, la mejor opción es evitar a toda costa la ejecución hipotecaria. Desde que una familia deja de pagar las primeras cuotas hasta que definitivamente existe una sentencia judicial en su contra, pueden transcurrir varios meses, en los que los hipotecados tienen margen para negociar con la entidad financiera alguna solución.

Desde la Asociación de Afectados por Embargos y Subastas intentan realizar una mediación entre el cliente y el banco. “Se puede perdonar una parte de la deuda con la venta de la vivienda, utilizar periodos de carencia, u otras soluciones”, indican desde esta organización. Así, “la entidad se quita un inmueble de encima antes de adentrarse en un costoso proceso de ejecución hipotecaria”, explican en AFES, además de las correspondientes provisiones en sus balances.

Al vender el inmueble, es probable que el precio sea inferior al que pagó en su día por esa vivienda. Sin embargo, algunas entidades reconocen que suelen permitir la refinanciación del resto de dinero que resta por abonar para completar la deuda hipotecaria, para evitar el proceso judicial.

Mientras tanto, los ciudadanos en dificultades se encuentran pendientes de una modificación legislativa que pudiera permitir la aplicación de la dación en pago. Aunque se ha anunciado cierta “flexibilidad” de esta norma, la mayor parte de expertos consideran improbable que en España rija el mismo sistema que en países como Estados Unidos. “Podrá haber pequeñas modificaciones”, indica López Sorio, pero es difícil un cambio del sistema actual.

[Via Finanzas]

Renta 2010: propietario e inquilino se pueden desgravar cuando alquilan una vivienda

La principal novedad para este ejercicio es el interés, por parte de la Agencia Tributaria, de aflorar los ‘alquileres en negro’. Según los últimos datos de Gestha, más de la mitad de los alquileres en España, un 55,4%, no se declaran. Los propietarios de cerca de un millón de casas se exponen a una multa, a pesar de que tener un piso alquilado también deduce.

Va a ser más complicado mantener un alquiler oculto en la declaración de la renta de 2010. Durante el pasado año, la agencia obligará a las compañías eléctricas a facilitar los datos de consumo de los inmuebles, así como la identificación de los titulares del contrato de suministro, la referencia catastral y su localización. Se pretende, de esta manera, aflorar 3.000 millones de euros.

Sin embargo, arrendar una vivienda tiene ventajas, ya que te puedes deducir por varias partidas, incluso por la edad de sus inquilinos, aunque a partir de 2011 hay cambios en el límite de edad, que no afectan a los contratos anteriores al 1 de enero de 2011.

Los intereses y gastos de financiación (escrituras, registro, etc.) incurridos en la adquisición de la vivienda son objeto de desgravación para el arrendador.

También son deducibles los siguientes gastos:

Intereses y gastos de financiación de los enseres cedidos con la vivienda como el mobiliario.

Impuestos y tasas estatales que repercutan sobre la vivienda como es el IBI, las tasa por limpieza, recogida de basuras o alumbrado, y, además, los gastos de comunidad.

Gastos por la formalización del arrendamiento.

Gastos por la defensa de carácter jurídico de la vivienda y su rendimiento.

Gastos de conservación y reparación.

Gastos de servicios y suministros.

La amortización del inmueble y los bienes que contenga (cerca del 3% del valor de construcción por el desgaste del mismo).

Gastos de administración, vigilancia, portería y otros servicios relacionados con la finca.

Las primas de contratos de seguro de la vivienda.

[Via Finanzas]

El Santander concentra en España el 44,2% de sus créditos morosos

De este modo España se convierte en el país con mayor volumen de créditos que no pagan los clientes o que son dudosos por razones distintas de la morosidad del cliente.

En el resto de la UE esos créditos ascendían al cierre del año pasado a 7.250 millones de euros, mientras que en Iberoamérica se situaban en 5.584 millones, y en Estados Unidos y Puerto Rico, en 2.654 millones.

Los datos de morosidad en España contrastan con el hecho de que el país ya no es el primer mercado del Santander en generación de beneficios, en detrimento de Brasil y Reino Unido.

El Informe de Relevancia Prudencial de 2010 también revela la capacidad del Santander para generar capital básico (entre 40 y 60 puntos básicos cada año de forma orgánica).

El Santander destaca que dispone de ratios de capital sólidos y apropiados a su modelo de negocio y a su perfil de riesgo, lo que sitúa al banco «en una posición confortable para cumplir los nuevos requisitos de capital» a nivel nacional e internacional.

[Via Invertia]

Deuda regional a la caza del inversor conservador

Cataluña prepara una emisión de bonos por encima del 4%, con los que intentará captar a numerosos ahorradores.

Muchos pueden pensar que lanzarse a la carrera para conseguir un producto antes que nadie sólo se da en los periodos de rebajas de los centros comerciales. Pero no. En el ámbito económico, también se localizan curiosos ejemplos similares.

Algunas de las últimas colocaciones de deuda regional (como las hechas por comunidades autónomas de Valencia y Baleares) se cerraron en tiempos récords de ¡dos horas! y dejaron fuera a cientos de inversores que querían participar de tan suculento pastel financiero. ¿La razón? Los elevados tipos de interés que ofrecían: del 4,75% a un año, mientras que la Letra del Tesoro apenas superaba el 2,4% y los mejores depósitos rentaban un 4% a un año, pero en la mayoría de los casos exigiendo fuerte vinculación.

Los bancos no son ahora los únicos que necesitan liquidez y que están afilando sus estrategias comerciales con el ánimo de atraerse dinero de particulares. Las comunidades autónomas se han convertido en un duro rival, con sus últimas emisiones de deuda.

Bonos con extratipo
La Comunidad Valenciana, Cataluña, País Vasco y Baleares han emitido en los últimos meses bonos a un año con los citados intereses medios del 4,75% y todavía hay más emisiones a la vista. La Generalitat de Cataluña tiene previsto poner en el mercado en los próximos días bonos con dos periodos de vencimiento: a un año con una rentabilidad del 4,25%, y a dos años a un interés del 4,75% anual. Y es muy probable que otras comunidades repitan la experiencia en los próximos meses. Remuneraciones llamativas que pueden atraer a los cientos de ahorradores a los que en estos días les vencen algunos de los depósitos mejor remunerados suscritos en 2010. Pero, ¿que riesgos presentan estos títulos? ¿Ocultan letra pequeña? ¿Cómo se puede acudir a las próximas subastas?

«El objetivo de las comunidades autónomas al emitir deuda con rentabilidades por encima del mercado no es otro más que el de financiar sus necesidades presupuestarias», comenta Alberto Matellán, director de estrategia y macroeconomía de Inverseguros. Según datos del Banco de España, la deuda autonómica aumentó un 31,7% en 2010 y alcanzó el 10,9% del PIB. «Las finanzas de las Comunidades Autónomas están, de forma general, en mal estado», comenta Matellán. Sin embargo, en su opinión, el riesgo de impago es muy bajo. «En realidad, puede equipararse con el riesgo de impago estatal ya que parece claro que si una comunidad tuviera problemas, el Gobierno Central saldría a su rescate», asegura.

En la mayoría de los casos, son emisiones bien calificadas por las agencias de rating. Cataluña, País Vasco, la Comunidad Valenciana, Madrid y Andalucía cuentan con calificaciones superiores a A, según los estándares de Fitch, S&P y Moody´s (las mejor calificadas son Madrid y País Vasco, con notas de doble A).

Por tanto, para el inversor estable y conservador son una opción atractiva. Luis Peralta, gestor de fondos de GVC Gaesco Gestión, asegura que han acudido a algunas de las últimas emisiones de deuda catalana para diversificar algunos de sus fondos mixtos de renta fija. «También los hemos ofrecido a nuestros clientes particulares», comenta. En su opinión, el riesgo de los bonos es bajo y muy similar al de los depósitos bancarios.

Matellán asegura, no obstante, que el principal riesgo de estos activos es su baja liquidez. «Para un particular, suele ser muy difícil vender los títulos en el mercado secundario, si necesita el capital antes de tiempo», señala.

¿Cómo se contrata?
El inversor atraído por la deuda regional debe andar muy avispado, ya que los periodos de suscripción son cortos. Por lo general, dado el atractivo tipo de interés la demanda supera en varias veces la oferta, con lo que suele hacerse un prorrateo de las peticiones. El año pasado, en la emisión de bonos que hizo la Xunta de Galicia (al 4,80%) en marzo, la colocación se realizó en menos de una hora! La Junta de Andalucía, por esas mismas fechas, colocó también bonos a diez años al 4,85% en menos de cuatro horas…

Además, conviene enterarse de cuáles son las entidades colocadoras y distribuidoras, a través de las que se podrán realizar las peticiones. No suelen ser más de diez. En la colocación que prepara la Generalitat de Cataluña, las peticiones se podrán realizar a través de La Caixa, CatalunyaCaixa, Banco Sabadell, Unnim, Barclays, GVC Gaesco, Ahorro Corporación, Caja de Ingenieros y Deutsche Bank.

[Via Finanzas]

Los efectos de la subida de tipos sobre los préstamos hipotecarios

La última subida de los tipos de interés al 1,25% del Banco Central Europeo ya ha sido parcialmente reflejada en los depósitos (con incrementos de su rentabilidad) y el los préstamos hipotecarios (aumentando su coste). Vemos como ya algunas entidades hace semanas que van aumentado el diferencial que aplican a sus hipotecas.

Incluso algunas, como BBVA u Oficinadirecta, han retirado las condiciones de sus préstamos hipotecarios de la web.

El argumento es que ofrecen tipos personalizados según el cliente, pero no es nada aventurado afirmar que en realidad lo que no quieren es publicitar que están encareciendo su oferta hipotecaria.

Algunas entidades nos informan del aumento de sus hipotecas y otras lo esconden

Entre las que ofrecen esta información al consumidor bancario, como creemos que tiene que ser, figuran esta semana:

Las hipotecas a tipo fijo del Grupo Banco Sabadell experimentan una subida generalizada. La hipoteca a 20 años pasa a tener un coste TAE del 6,70%.

Ligero incremento del tipo de interés de la hipoteca para subrogaciones HipoteCambio db del Deutsche Bank, cuyo tipo de interés variable pasa ser de euribor + 0,65.

La Hipoteca Mixta de Solbank pasa del 5,40% los cuatro primeros años al 5,80%, en consonancia con el gradual aumento del coste hipotecario del mercado español.

Nos espera un 2011 de buenos tipos de interés para el ahorro y de incrementos del coste hipotecario, tanto a nivel del euribor en ascenso como de los incrementos en los diferenciales que aplica la banca.

Esperamos y deseamos que sea de una forma clara y transparente para sus clientes y no lo escondan bajo la excusa de que personalizan la hipoteca según el cliente.

Prevemos un 2011 duro para la financiación hipotecaria, al igual de duro que las dificultades que están experimentando las propias entidades financieras.

[Via Cotizalia]

Aquí sí hay trabajo

El sector sanitario concentra un 3,2 por ciento de las ofertas de empleo y es uno de los 10 sectores que más demanda de trabajo tienen, según los datos del portal InfoJobs.

Esta web gestionó en 2010 más de 10.000 ofertas para la categoría de sanidad y salud que incluían enfermería, farmacia, medicina especializada, medicinas alternativas, profesiones sanitarias y psicología. El año pasado, Cataluña y la Comunidad de Madrid generaron más del 50 por ciento de la oferta laboral del sector, con un 26,8 por ciento y un 23,3 por ciento, respectivamente.

Jaume Gurt, director general de InfoJobs, asegura que la sanidad «es una de las categorías de mayor estabilidad dentro de nuestro portal. Históricamente, es un sector con gran demanda de profesionales y con un alto nivel de empleabilidad».

La mayoría, a graduados en FP
El 25 por ciento de las vacantes de este sector que se publican en portales de búsqueda de trabajo online van dirigidas a graduados en formación profesional. Centros como CCC (especializados en formación a distancia) han visto cómo la demanda de cursos del área sanitaria crecía en enero de 2011 un 18 por ciento respecto al mismo mes del año anterior. En concreto, 32 de cada cien estudiantes a distancia se decantan por esta disciplina. Los segmentos en los que más ha aumentado el interés han sido el de Dietética y Nutrición, con un 67 por ciento, y el de Odontología, con un 38 por ciento.

Las profesiones del sector sanitario todavía siguen estando muy vinculadas a las mujeres. De todos los alumnos matriculados en cursos del área sanitaria a distancia, un 87 por ciento son féminas.

[Via ElEconomista]

El Defensor del Pueblo denuncia que la vivienda sigue siendo «demasiado cara» y pide hacer más VPO

Según la institución, persiste la «difícil» relación entre la renta familiar y el precio de la vivienda para muchas familias, «que no pueden acceder en modo alguno a la vivienda apropiada a causa de unos precios tan elevados que convierten este bien de primera necesidad en un bien suntuario».

Además, el informe lamenta que los recortes presupuestarios, que han llevado a la reprogramación del Plan Estatal de Vivienda y Rehabilitación 2009-2012 y que incluyen la eliminación de la ayuda directa a la compra de VPO, ha dado lugar a un «aumento de las dificultades».

Así, apunta que «la presión de los precios está provocando que algunas de la viviendas protegidas no las quieran ni los suplentes de los que habían resultado adjudicatarios».

Además, añade que «muchos de los beneficiarios de viviendas protegidas no pueden acceder a las subrogaciones de las hipotecas y a otros créditos, al exigir las entidades financieras garantías adicionales».

El Defensor del Pueblo explica también que existe un «bloqueo financiero» a miles de familias por el deterioro de la situación económica» y precisa que, «aunque la intermediación financiera ha evitado miles de ejecuciones hipotecarias en España, un 30% de esos casos podría haberse evitado mediante refinanciación».

PIDE CUENTAS AL DEFENSOR DEL PUEBLO
Por otro lado, la institución señala que «no puede aceptar sin más, ni permanecer impasible» a que las administraciones tengan por bueno que la demanda de residencia ha caído, cuando lo cierto es que la necesidad de una vivienda a «un coste razonable» sigue sin verse satisfecha.

En este sentido, considera que las políticas de vivienda «deberían dejar de moverse en la improvisación y en lo coyuntural del corto plazo», y pasar a una «planificación a medio y largo plazo».

Concretamente, la institución ve necesario aumentar «considerablemente» las viviendas de protección oficial e insta a que los esfuerzos de las administraciones por aumentar el parque de estas viviendas se dirijan específicamente a personas en situación más vulnerable.

[Via Invertia]

«hasta la última caja de ahorros» pasará los ‘stress test’

La ministra española de Economía y Hacienda, Elena Salgado, confía en que «hasta la última caja de ahorros» española podrá superar las pruebas de esfuerzo europeas («stress test») que van a realizarse a la práctica totalidad de bancos y cajas de ahorros españoles.

«La recapitalización que en este momento se está llevando a cabo va a facilitar que hasta la última caja de ahorros pueda pasar esos ‘stress test'», dijo la ministra antes de participar en la segunda jornada de la reunión informal de ministros de Finanzas que se celebra en Gödöllö (Hungría).

«Con las medidas que hemos estado haciendo de recapitalización, creo que pasarán las pruebas», insistió la ministra y vicepresidenta segunda del Gobierno.

Salgado explicó que España repetirá la experiencia del año pasado al someter a la práctica totalidad de su sistema financiero a estos exámenes -sólo quedarán fuera las cooperativas de crédito-, respecto a otros países que sólo evaluarán al «50 por ciento de su sistema financiero».

La Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en inglés) informó ayer de que 24 de las 90 entidades europeas que serán sometidas a las pruebas de solvencia serán españolas -podrían ser 25-, de manera que el número de entidades españolas examinadas superará el de las tres principales potencias del euro juntas: Alemania, Francia e Italia.

«Para nosotros, la transparencia es un valor fundamental y entendemos que esa transparencia en el medio plazo nos tiene que beneficiar. Así creemos que lo ha hecho en el año anterior y creemos que también lo va a hacer este año», aseveró Salgado, quien recordó que la decisión de ampliar el alcance de las pruebas es «voluntaria».

La ministra de Economía y Hacienda confió en que este ejercicio de transparencia redunde en una mejora de la percepción de la economía española en los mercados.

«Vamos a volver a hacer un ejercicio de completa transparencia y creo que los mercados lo van a agradecer», dijo Salgado, quien insistió una vez más en que no existe «ningún riesgo de contagio» de la crisis portuguesa a la vecina España.

Asimismo, Salgado confió en que el Fondo Monetario Internacional y la OCDE respalden el apoyo dado por las principales voces europeas en los últimos días a España, al diferenciar claramente entre las situaciones española y portuguesa y al descartar un rescate también para España.

«Informalmente, ya lo han hecho en alguna ocasión (dar el apoyo)», explicó Salgado, quien dijo que España ha «hecho las reformas» que debía de hacer, que van a permitir «mejorar las expectativas» de la economía española, aunque hay que seguir «completando» alguna de ellas.

[Via ElEconomista]

Momento de rendir cuentas con Hacienda

Llega el momento de rendir cuentas con el fisco por el ejercicio 2010. El primer paso para preparar la Declaración de la Renta es la solicitud del borrador. Tener presente el calendario para solicitarlo y confirmarlo evitará posibles despistes y problemas futuros.

Previamente, es conveniente recordar quiénes pueden solicitar el borrador y quiénes están obligados a presentar la declaración por el IRPF y los que no.

Pueden pedir el borrador los contribuyentes que tengan rendimientos del trabajo, rendimientos del capital mobiliario con retención o ingreso a cuenta, Letras del Tesoro, imputación de rentas inmobiliarias de dos inmuebles como máximo, ganancias patrimoniales sometidas a retención o ingreso a cuenta y subvenciones para la adquisición de vivienda habitual.

Están obligados: Con carácter general, deben cumplir con Hacienda los contribuyentes con rendimientos íntegros superiores a 22.000 euros brutos al año. Además, todas las personas que, con independencia de las rentas obtenidas, tuvieran derecho a deducción por inversión en vivienda, cuenta ahorro-empresa, doble imposición internacional o hayan hecho aportaciones a planes y fondos de pensiones o a protección de minusválidos y planes de dependencia, siempre que supongan una reducción de la base imponible.

No están obligados: Están exentos los contribuyentes que hayan percibido rentas inferiores a los 22.000 euros brutos anuales de un solo pagador. Asimismo, aquellos que teniendo más de un pagador la suma de las cantidades percibidas del segundo y restantes por orden de cuantía no supere los 1.500 euros al año. Si se rebasa esta cifra, solo podrán eludir la declaración las rentas inferiores a los 11.200 euros.

Una vez aclarado este punto, hay que tener en cuenta las siguientes fechas clave:

– 4 de abril: A partir del 4 de abril es posible solicitar el borrador de la Declaración de la Renta 2010 o los datos fiscales. Los contribuyentes que en la anterior declaración marcaron la casilla de solicitud del borrador lo recibirán directamente en su domicilio fiscal.

Se puede obtener a través de la web de la Agencia Tributaria (www.agenciatributaria.es), mediante una llamada telefónica (902 12 12 24/901 20 03 45) o en las oficinas de cualquier delegación de Hacienda. Una vez recibido, conviene revisarlo para detectar posibles errores y modificarlo o completarlo en caso necesario.

Como novedad este año, el borrador se puede confirmar desde el día 4 solo por vía telemática o telefónica. Facilitando el NIF, el importe de la casilla 698 de la declaración del IRPF correspondiente al ejercicio 2009 y un número de teléfono, se recibirá un ‘sms’ con el número de referencia del borrador para acceder al mismo a través de Internet y poder confirmarlo con o sin modificación.

– 15 de abril: Fecha de inicio para pedir cita previa con Hacienda y confeccionar de forma presencial la declaración. La cita puede concretarse por teléfono (901 22 33 44).

– 3 de mayo: Arranca la Campaña de la Declaración de la Renta 2010, pudiendo presentar el modelo D-100 de forma presencial.

– Del 4 de abril al 27 de junio: Periodo para solicitar el borrador de la renta y confirmarlo si el resultado es a ingresar con domiciliación bancaria.

– 27 de junio: Fecha límite para reclamar el borrador a la Agencia Tributaria y domiciliar el pago.

– Del 4 de abril al 30 de junio: Periodo de confirmación del borrador con resultado a devolver, renuncia a la devolución, negativo e ingresar sin domiciliación en cuenta. Igualmente, plazo para presentar la declaración por vía telemática o telefónica.

– 30 de junio: Vence el plazo para presentar la declaración anual de 2010.

[Via CincoMinutos]

Los alquileres caen hasta un 30% desde 2005 y continuarán a la baja

A pesar de que la cultura del alquiler no cuenta con mucho arraigo en España, los factores socioeconómicos han hecho que la oferta de arrendamientos se ha incrementado hasta un 300% en algunas zonas del país.

Los precios de los alquileres han bajado entre un 15% y un 30% en algunas zonas españolas desde 2005, unos porcentajes que podrían ser superiores a medida que avanza 2011, año en el que se prevé que continúen a la baja en ciudades como Madrid, Barcelona o Zaragoza, según un informe elaborado por la Asociación Profesional de Expertos Inmobiliarios (APEI).

Asimismo, el estudio destaca que la oferta de arrendamientos en España se ha incrementado hasta un 300% en algunas regiones españolas e insiste en que aunque la cultura del alquiler no cuenta con el arraigo de otros países europeos, los factores socioeconómicos han hecho que se recupere el alquiler temporal como paso previo a la compra de vivienda.

Por otra parte, subraya que en algunas comunidades como Madrid, la demanda supera a la oferta en localidades como San Martín de Valdeiglesias o Navas del Rey, que desde 2007 han visto caer sus precios entre un 20% y un 25%.

Respecto a otras comunidades como Catalunya, el análisis subraya que en Barcelona capital los precios se han ajustado a la baja, con descensos de hasta el 20%, a excepción del segmento de lujo, y recalca que en la ciudad se ha multiplicado «considerablemente» la oferta en los últimos cinco años, a la vez que ha mejorado la calidad de los arrendamientos.

En ciudades como Zaragoza, la organización asegura que el alquiler ha sido una especie de «salvavidas» para las agencias inmobiliarias, dado que se estima que hay cerca de 30.000 pisos vacíos y la venta está muy parada.

Por último, el informe apunta que localidades como Sevilla o San Sebastián continúan presentando precios «demasiado altos» para el alquiler y que deberían experimentar un largo recorrido a la baja para ajustarse a la realidad del mercado.

[Via LaVanguardia]