Cómo declarar las ganancias (viviendas)

La declaración de las ganancias patrimoniales -procedentes de la venta de una vivienda, acciones de Bolsa o participaciones en un fondo de inversión- y de los rendimientos de capital mobiliario -dividendos, depósitos y renta fija- conforman la base imponible del ahorro y pueden llegar a convertirse en verdadero quebradero de cabeza a la hora de rendir cuentas con Hacienda. De entrada, si el contribuyente ganó el año pasado dinero en Bolsa no podrá solicitar el borrador de su declaración. Además, una de las principales novedades de la declaración de la renta 2010 atañe precisamente a la tributación de las plusvalías. Al margen del plazo en el que se hayan generado, su gravamen pasa del 18% anterior a un 19% para los primeros 6.000 euros y al 21% para la ganancia que supere esa cuantía.

Dividendos
Los dividendos se consideran rendimiento del capital mobiliario y disfrutan de un beneficio fiscal que se hace especialmente evidente para el pequeño accionista. El cobro de dividendos por una cuantía inferior a los 1.500 euros anuales queda libre de impuestos, aunque con dos excepciones. La exención no se aplica en los dividendos distribuidos por instituciones de inversión colectiva ni tampoco en el caso de que el inversor compre acciones de una compañía cotizada en los dos meses anteriores al momento del pago de dividendo y las venda en los dos meses siguientes, ya sean esos mismos títulos u otros de esa misma compañía adquiridos con anterioridad.

‘Script dividend’. La fórmula de retribuir al accionista con títulos en lugar del pago en metálico del dividendo tradicional -a la que ha recurrido gran parte de la banca española, incluido Santander y BBVA, y otras compañías como Iberdrola- tiene importantes repercusiones fiscales. Así, el accionista que accede a recibir la acción en lugar del dinero contante y sonante pierde la citada exención de los 1.500 euros. La plusvalía se generará entonces en el momento en que se venda la acción, por lo que tendrá la consideración de ganancia patrimonial, no de rendimiento del capital mobiliario.

En la fórmula del scrip dividend, el accionista recibe de entrada derechos por los títulos que posee. La compañía realiza para ello una ampliación de capital liberada, de modo que los accionistas pueden vender esos derechos en los días en que se realiza tal operación. En tal caso, también desaparece el beneficio fiscal del dividendo. El accionista solo declarará por esa transmisión cuando venda las acciones de las que se habían derivado tales derechos.

Minusvalías
Las pérdidas permiten aligerar la factura con Hacienda ya que el contribuyente puede rebajar la factura fiscal de sus ganancias con las minusvalías sufridas en el ejercicio y también con las que tuviera pendientes de compensar de los cuatro ejercicios fiscales anteriores. Es decir, la declaración de 2010 será la última ocasión para compensar minusvalías sufridas en el ejercicio de 2006.

Las minusvalías también pueden ser motivo para presentar de forma obligada la declaración, aunque el inversor no tenga otros ingresos del trabajo ni de actividades económicas. Así, las pérdidas que superan los 500 euros obligan a declarar, incluso en el caso de que no existan otros rendimientos del trabajo, de capital o de actividades económicas. Y también obligarían a declarar si el inversor tiene rendimientos del trabajo inferiores a los 22.000 euros anuales, el límite por el que un contribuyente queda libre de rendir cuentas con Hacienda si solo ingresa esa nómina de un único pagador.

También hay que recordar que no todas las minusvalías sirven para compensar cualquier tipo de plusvalía. Es decir, las pérdidas sufridas en Bolsa -pérdidas patrimoniales- no valen para rebajar impuestos por lo ganado en un depósito, que tiene la consideración de rendimiento del capital mobiliario y queda en un compartimento distinto dentro de la renta del ahorro. Y viceversa: Hacienda no acepta que lo ganado en Bolsa pueda rebajarse con lo perdido en renta fija.

Letras y bonos
Las ganancias obtenidas de la inversión en títulos de renta fija tienen la consideración de rendimientos del capital mobiliario, con ligeras diferencias entre las letras del Tesoro y el resto de activos. Así, las letras se emiten al descuento, de modo que si una letra se compró a 990 euros y se han cobrado 1.000 euros, el rendimiento por el que hay que pagar impuestos -al 19%- son los 10 euros de diferencia. En los bonos y obligaciones, se tributa por el pago anual del cupón. Y si se venden los títulos en el mercado secundario, igualmente se tributará al 19% por los primeros 6.000 euros logrados de ganancia.

[Via CincoDias]

Novedades en hipotecas, depósitos, cuentas y préstamos

La necesidad de liquidez de los bancos sigue marcando los movimientos estratégicos a favor de los pasivos. Las entidades financieras prorrogan la fecha de contratación, incrementan rentabilidades y lanzan nuevos productos de ahorro, con el fin de captar fondos.

Por delante incluso del Depósito Bienvenida de Oficinadirecta.com (4,15% TAE) lanzado la semana pasada, aparece ahora el Depósito Compromiso de Lloyds Bank International que remunera hasta un 4,50% TAE.

Las ofertas para atraer nóminas siguen siendo un cartucho en la recamara de muchos bancos para poder obtener mes a mes nuevos ingresos y Grupo Bancario Mare Nostrum ha jugado fuerte con un regalo muy atractivo.

Tanta sed en los bancos hace que préstamos e hipotecas sean productos por los que ya no se inician batallas, incrementando los intereses y retirando productos mes a mes.

Hipotecas
El mercado hipotecario sigue dando malas noticias, despidiendo la semana con la pérdida de la mejor hipoteca, la Hipoteca Futuro de Caja España y Caja Duero. Su interés se ha encarecido ofreciendo un tipo inicial del 2,95% durante un año y un interés del euribor+0,80 para el resto de periodos.

Por otro lado, ING Direct ha reestructurado su catálogo hipotecario. Esta reforma supone el encarecimiento de su mejor préstamo hipotecario, la Hipoteca Naranja, en 0,10 puntos porcentuales ofreciendo un interés del euribor+0,59 a sus clientes.

Depósitos
En esta semana las entidades han optado por el reciclaje, modificando o reutilizando depósitos que están o han estado en el mercado:

El Depósito In de la Caixa incrementa en 0,05 puntos porcentuales su rentabilidad ofreciendo un 3% TAE.

Openbank mira por sus clientes con el Depósito Premium que incrementa su rentabilidad al 3,25% TAE y se prorroga su contratación hasta el 31 de mayo de 2011.

Caja Ingenieros recicla su Depósito On-line volviéndolo a lanzar con las mismas condiciones.

Las imposiciones a plazo fijo de Cortal Consors han incrementado su rentabilidad en 0,15 ó 0,25 puntos porcentuales.

Caja Inmaculada sigue apostando por el Depósito Doble con la emisión número 68.

Novanca lídera el mercado de las IPF más rentables con el Depósito Primavera, pero sólo pueden disfrutar de esta rentabilidad los vecinos de algunas ciudades del Cinturón Industrial de Madrid.

La alternativa de Caixa Galicia ha sido un nuevo depósito referenciado al euribor trimestral más el 0,25, el On Depósito Euribor.

Dirigiéndose a las empresas Banca Cívica lanza dos nuevos depósitos, el Depósito CO2mpensa y el Depósito rotación.

Lloyds Bank International emite un IPF que remunera según la vinculación del cliente con la entidad pudiendo llegar al 4,50% TAE. El nombre hace honor a su funcionalidad: Depósito Compromiso.

Bankinter ha optado por las imposiciones referenciadas a paquetes de acciones que cotizan en el mercado español con el Depósito Estructurado Garantizado Bolsa Concierto.

La comercialización de los depósitos regalos parece ser una alternativa suculenta para muchas entidades financieras que siguen ofreciéndolos y creando nuevos, como Cajasur que esta semana ha lanzado dos nuevos depósitos en especie.

Cuentas
El tira y afloja de las cuentas de colores no tiene fin. ING Direct ha incrementado la rentabilidad de la Cuenta Naranja que sigue ofreciendo un 3,50% TAE durante cuatro meses, aunque la rentabilidad a partir de éste incrementa en 0,30 puntos porcentuales con un 1,50% TAE.

Banca Cívica prorroga hasta el 13 de mayo la E-cuenta remunerada.

Las promociones para la captación de nóminas esta semana vienen con regalo:

Grupo Bancario Mare Nostrum se decanta por ofrecer un televisor LED M25 LG por las nóminas superiores a 1.000 euros o las pensiones mayores a 800 euros.

Banco Popular ofrece diferentes cantidades de dinero (entre 100 y 500 euros) según el importe de la nómina domiciliada.

Las cuentas regalo tienen cabida esta semana, BBVA ha lanzado la Quincena de Cuentas Abiertas, en la que se ofrece un juego de viaje, que también puede conseguirse contratando el Depósito BBVA 18.

Préstamos
Pocos cambios y novedades en los préstamos, la única noticia es para despedirnos del Crédito Coche de Caja Laboral que lo ha retirado del mercado, pero sigue ofreciendo el Crediturbo>GO para que los jóvenes puedan adquirir un vehículo.

[Via ElEconomista]

Movistar, Santander y Zara, entre las 100 marcas más valiosas del mundo

En concreto, Movistar sube 39 puestos y se coloca en el puesto 21 del ranking con un valor de marca de 27.249 millones de dólares (18.913 millones de euros), lo que supone la primera vez en que una marca española logra situarse entre las 25 más valiosas del listado.

«Este aumento tan importante en el valor de marca atestigua la reordenación estratégica de las marcas de Telefónica, en las que Movistar pasa a ser, junto con O2, su gran marca comercial», explicó Jaime Martín, director general para Iberia de Millward Brown Optimor.

De hecho, la marca O2 aparece en la posición 74 del ranking, con un valor de 11.694 millones de dólares (8.118 millones de euros), refleja el informe de la consultora.

Por su parte, Santander se coloca en el puesto 77 del listado, con un valor de marca de 11.363 millones de dólares (7.889 millones de euros), lo que representa un descenso del 37% respecto al ejercicio anterior.

Por contra, Zara se revaloriza un 15%, lo que permite a la marca de Amancio Ortega colocarse en el puesto 86 del ranking, con un valor de 10.335 millones de dólares (7.177 millones de euros), aunque lejos de los 13.006 millones de dólares (9.032 millones de euros) que sitúan a H&M, su principal competidor en Europa, en el puesto 62 del listado.

Apple acaba con el reinado de Google
En la última edición del listado, Apple logra poner fin al reinado de Google, que había encabezado el ranking en sus cuatro últimas ediciones, al alcanzar un valor de marca de 153.285 millones de dólares (106.432 millones de euros), un 84% más.

«En el valor de esta marca influyen su espíritu de innovación permanente y la afinidad que siente el consumidor con ella», explicaron los autores del informe.

Así, Google cede su posición de privilegio en esta ocasión y se sitúa en el segundo puesto del listado, con un valor de 111.498 millones de dólares (77.410 millones de euros), un 2% por debajo del año anterior.

En tercera posición del ranking aparece IBM, con un valor de 100.849 millones de dólares (70.021 millones de euros), un 17% más, seguido de McDonalds, con un valor de 81.016 millones de dólares (56.249 millones de euros), un 23% más, y de Microsoft, que eleva un 2% el valor de su marca, hasta 78.243 millones de dólares (54.319 millones de euros).

De este modo, las cinco marcas más valiosas del ranking comparten la nacionalidad estadounidense, una hegemonía que se extiende a las diez primeras posiciones, donde únicamente la operadora China Mobile logra romper la uniformidad y situarse en el puesto 9 con un valor de 57.326 millones de dólares (39.813 millones de euros).

Por su parte, Facebook se estrena en el listado entrando directamente al puesto 35, con un valor de marca del 246%, hasta 19.102 millones de dólares (13.268 millones de euros).

El valor total de las marcas que componen el ranking ‘Brandz Top 100’ se ha incrementado un 64% en los últimos cinco años y suma ya 2,4 billones de dólares (1,6 billones de euros).

[Via CincoDias]

Cerca de 400.000 parados nunca han trabajado

Mucho se ha hablado en la última semana de la escandalosa cifra de parados publicada por la EPA (4,92 millones, 4,26 de ellos inscritos en las oficinas de empleo). Detrás del abultado dato se esconden infinidad de dramas. Uno de los menos comentados es el elevado número de ciudadanos registrados en el paro y que nunca antes han trabajado (o, si lo han hecho, no han cotizado a la Seguridad Social).

Más concretamente, se trata de 391.000 individuos, esto es, el 9,15% de los parados inscritos en el Servicio Público de Empleo Estatal. La cifra, que duplica a la registrada en 2007, marca un nuevo récord, otro más a incluir en el historial del convaleciente mercado laboral español.

La fotografía que ofrece este dato, explicado en parte por el hecho de que la cifra de parados araña ya los cinco millones, es reveladora de la situación del empleo en España. La tasa de paro juvenil, una de las principales lacras del país, supera el 43,2%. Si a ello le sumamos lo extendidos que están los contratos de prácticas y las becas, que normalmente no comportan cotizaciones a la Seguridad Social, los casi 400.000 desempleados sin carrera de cotización no se antojan como demasiados. El Gobierno ha intentado corregir en cierto modo este fenómeno con la reforma de las pensiones, que reconocerá como cotizados los años que pasen los empleados como becarios remunerados.

Más allá de los parados que no han trabajado antes, los variados datos del Inem ofrecen gran variedad de pinceladas para comprender de manera más detallada lo acuciante de la situación. Así, por ejemplo, los demandantes de empleo que ya estaban contratados en el momento de registrar su solicitud fueron 988.000 hasta marzo de este año. Es decir, que casi un millón de personas de los 18 millones que conforman la población ocupada está oficialmente buscando otro puesto de trabajo. Hay que matizar, no obstante, que en dicha cifra se incluyen también aquellos que hayan buscado empleo durante marzo, incluso aunque hayan acabado el mes en un puesto diferente al que tenían al empezarlo.

Trabajo pendiente
Otro dato significativo: el Inem contabiliza hasta 5,81 millones de demandas de empleo, incluyendo las efectivas y las que están pendientes. El dato, que también supone un récord, es muy llamativo. Descontando las 988.000 peticiones cursadas por trabajadores en activo, la cifra continúa siendo muy alta: 4,82 millones, una cifra muy superior a los 4,26 millones de parados registrados. La congestión del sistema, pues, parece más que evidente.

[Via CincoDias]

Las cláusulas bancarias abusivas, en el punto de mira (hipotecas)

Aunque la ley especifica algunas malas prácticas en hipotecas, sólo un juez puede dictar los abusos de la banca en otros productos financieros.

Aunque considere que su entidad le está aplicando una comisión que no termina de comprender; a pesar de que algunas condiciones del uso de su tarjeta le parecen desproporcionadas; y aun en el caso de que su escritura incorpore cláusulas que considere abusivas, no siempre se tiene razón. Aunque la legislación (decreto 1/2007) explica cuáles son las «cláusulas abusivas» de los contratos que usted firma con su banco, no lo hace de manera tan clara como para sentirse respaldado en la relación con la entidad.

Sólo lo hace en el caso de las hipotecas. Y, aún así, han surgido muchos problemas en los últimos años, que la crisis ha puesto encima de la mesa y que se encontraban escondidos tras la vorágine inmobiliaria.

Legislación genérica
En realidad, «se trata de una legalidad muy frágil», indica Manuel Pardos, presidente de la Asociación de Usuarios de Bancos y Cajas (Adicae). Ante estas lagunas, «mientras no se impugne, todo lo que aparece en un contrato bancario es legal», indica Pardos. Para que una cláusula «sea abusiva, debe ser declarada así por un tribunal», explica Ana Villegas, asociada del departamento de Derecho Bancario de Cuatrecasas-Gonçalves Pereira.

Ante el problema hipotecario al que se están enfrentando muchas familias, el Congreso va a crear una subcomisión que se encargará de estudiar los elementos de mejora en el sistema actual.

Hay que demandar
Pero, ¿cómo puede saber si esas prácticas se ajustan a la legislación? El juez debe considerar que son cláusulas abusiva aquellas que no están negociadas individualmente, las que causen perjuicios al consumidor y las que supongan «desequilibrio entre los derechos y obligaciones de las partes».

Incluso, la ley indica que aunque una condición se haya negociado particularmente, también se someterá al dictamen de un tribunal, si hay una demanda.

El problema es que para que una cláusula sea anulada, el juez se basa en «criterios muy genéricos», indica Ana Villegas. «Por eso hay tanta interpretación en los juzgados», explica esta experta.

La ley determina que son abusivas las cláusulas que vinculen el contrato a la «voluntad del empresario», como la prórroga automática de un depósito; las que «limiten los derechos del consumidor», como la imposición de renuncias a la entrega del documento del contrato para el cliente; en las que exista «falta de reciprocidad», como cuando se prevean redondeos al alza por parte exclusiva del empresario; las que resulten «desproporcionadas»; o las que afectan a la ejecución del contrato, como el hecho de que el cliente asuma gastos que deberían correr por parte de las entidades financieras.

También puede acudir al Servicio de Reclamaciones del Banco de España -previo paso por el departamento de Atención al Cliente de su entidad-. Este organismo ya ha fijado su postura ante determinadas prácticas bancarias, aunque sus resoluciones no son vinculantes.

[Via Finanzas]

La hipoteca ‘a la americana’, la última promesa de Aguirre

Defiende que el moroso «sólo responda de las deudas con el inmueble hipotecado»

Está en su programa electoral: «Promoveremos que las familias sólo respondan de las deudas que hayan adquirido por la compra de su vivienda con el bien inmueble hipotecado». Eso sí, la promesa no luce en el lugar destacado del futuro proyecto político: última página (de 48), último párrafo.

La ‘hipoteca a la americana’, es decir, que un contrato donde la vivienda adquirida es la única garantía de un hipotecado ante un banco cuando firma un crédito hipotecario, se ha colado en el programa de los ‘populares’ madrileños.

El programa de Aguirre se alinea con las voces de ‘disidentes’ del partido socialista -como Felipe González, Pedro Castro y el PSOE de Andalucía-, con Izquierda Unida, que también lo lleva en su programe electoral, Jueces para la Democracia, y los partidos catalanes y numerosas instituciones que, como el Defensor del Pueblo, han pedido que se estudie la posibilidad de implantarla en España.
Sin embargo, según fuentes jurídicas consultadas por Elmundo.es, desde el gobierno regional la única manera que tendría de aliviar la carga hipotecaria de las familias en apuros sería firmar convenios con la banca para avalar parte de las cantidades adeudas, u otras medidas puntuales, ya que mientras no se modifique la Ley Hipotecaria, la doble garantía -la vivienda y los bienes futuros del deudor- seguirá vigente en el mercado hipotecario.

El compromiso electoral de Aguirre sorprende, por otro lado, pues hasta el inicio de la campaña electoral, ningún miembro de su partido se había pronunciado a favor de la dación en pago, -rechazada por Zapatero- que es la principal aportación del modelo hipotecario norteamericano.

Una subcomisión
Hasta la fecha, la única medida adoptada en favor de los endeudados en dificultades fue la moratoria hipotecaria del Instituto de Crédito Oficial (ICO), por la cual la institución avalaba el aplazamiento del pago hipotecario, una medida calificada de poco exitosa por el propio Gobierno.

Por otro lado, en abril, PP y PSOE dieron el visto bueno a que el Congreso de los Diputados aprobará la creación de una subcomisión parlamentaria que, durante 2011, estudiará «elementos de mejora» en el sistema hipotecario español, aunque más encaminada a combatir las ‘cláusulas abusivas’ de algunos créditos hipotercarios, como las de suelo.

Desde el inicio de la crisis hace casi cuatro años, más de 271.500 personas han perdido su casa en un juzgado tras no poder asumir las letras hipotecarias pendientes. 93.622 de ellos sólo en 2010 y muchos miles corren el riesgo de seguir su mismo camino.

[Via ElMundo]

La vivienda cayó un 8% interanual en abril, «ajuste sin precedentes»

El precio de la vivienda usada cayó un 8% en abril respecto al mismo mes del pasado año y un 1,5% en tasa intermensual, hasta los 2.223 euros por metro cuadrado, según datos de pisos.com.

«Se trata de un ajuste sin precedentes», según el portal inmobiliario, que ve en este descenso una respuesta a la subida de los tipos de interés el pasado 7 de abril.

Con todo, desde pisos.com se niega que el sector esté adormecido, puesto que «los compradores están muy atentos a las oportunidades», pero se señala que el acceso al crédito y la activación del empleo son fundamentales para que se reactiven las compraventas.

«Aunque se logre negociar con el vendedor un precio atractivo, hay que ser capaz de responder económicamente ante la compra», apuntan.

[Via Eleconomista]

Nuevo récord de empresas y particulares que se declaran insolventes

Según la Estadística del Procedimiento Concursal publicada hoy por el Instituto Nacional de Estadística (INE), ese ascenso se debió a que la cifra de empresas insolventes se incrementó el 8,3%, hasta 1.552, mientras que los particulares que recurrieron a estos procedimientos bajaron un 7% en tasa interanual, hasta totalizar 251.

Los expertos esperaban esta nueva alza pese a que las empresas y particulares que se acogieron al concurso de acreedores el año pasado se redujeron un 7,2%, hasta 5.750

[Via CincoDias]

Casa por hipoteca: tabla de salvación para muchas familias y un lastre para los bancos

Los problemas para pagar un piso han desatado una tormenta de truenos que tiene al Gobierno «muy preocupado», según fuentes próximas al partido, que saben que el Ejecutivo rechaza la dación en pago -es decir, que la entrega de llaves salve la deuda vinculada a ella-.

Esto, a sabiendas de que un cambio de política le daría un baño de popularidad y, seguramente, ese número de votos que tanto necesita en estos momentos en que se sabe perdedor de cara a las próximas elecciones. Las opiniones entre grupos políticos, sindicatos y asociaciones de ciudadanos son encontradas, pero desde Fomento no hay marcha atrás.

Los bancos, dicen las mismas fuentes, pueden mucho y la propia secretaria de Estado de Vivienda, Beatriz Corredor, cual pepito grillo de las financieras, se suma a la tesis de que saldar la deuda hipotecaria con la entrega de la casa al banco es negativo. «Tendría consecuencias», ha asegurado, ya que sólo podrían comprar casa las familias con una economía «muy por encima de la media».

Atención especial en el Congreso
No obstante, en aras a tranquilizar a los ciudadanos, más revueltos que nunca -ahora que los bancos ya han hecho su ajuste y han subido los tipos hasta el 2,5%-, y justo cuando la Audiencia Provincial de Navarra acaba de publicar un auto en el que se reafirma que dar la casa al banco es suficiente, el Gobierno puso en marcha la semana pasada una subcomisión en el Congreso con el fin de estudiar elementos de mejora que permitan apaciguar los ánimos de los cerca de 275.000 personas que desde 2007 han perdido su piso al no poder hacer frente a las letras.

O de esas otras 350.000 familias que perderán su piso en los próximos años, según estima la Asociación de Afectados por Embargos y Subastas (Afes).

La hoja de ruta prevista por los grupos parlamentarios de PSOE, CiU, PNV, ERC-IU-ICV y Mixto es que, a partir del mes junio se puedan iniciar los trabajos y tener cerrado un paquete de recomendaciones en octubre. El informe que se elabore será remitido a la Comisión de Vivienda y al Pleno de la Cámara para su aprobación y presentación al Gobierno.

Dos caras de la moneda ¿Casa por hipoteca? Como si de una competición se tratara, elEconomista ha recogido razones a favor y en contra, aunque sólo dos formaciones políticas, PSOE y PP, la rechazan por el impacto que tendría en las cuentas del sistema financiero, especialmente en un momento en el que afrontan un complicado proceso de reestructuración y recapitalización.

Paradojas de la política, la lista del sí, o por qué adoptar el sistema americano que sí contempla esta figura, la encabeza precisamente el expresidente del Gobierno Felipe González, que en contra de lo que opina su sucesor, ha señalado que la entrega de la vivienda debe valer para pagar la deuda ya que «hay una garantía real, que es una casa». Es la opinión también de expertos del sector, que fundamentan su apoyo al sí en que consideran el préstamo que se concede debe tener en cuenta el valor del piso. Además, dicen, son las propias tasadoras las que han fijado su precio.

Tampoco los responsables de Adicae (Asociación de usuarios de bancos, cajas y seguros) creen los argumentos de las entidades financieras y reclaman una modernización de la ley hipotecaria. Según su presidente, Manuel Pardos, «es falso que se hundiría la banca y es falso que no se puede tocar la ley hipotecaria».

En Cataluña, el presidente de la Generalitat, Artur Mas, se ha unido al sí por el cambio en la ley hipotecaria e insiste en que debe hallarse «una solución para no abusar de las familias». «Haremos todo lo que esté en manos de la Generalitat», si bien ha recordado que la decisión, en último término, corresponde a la Administración central.

Las razones del ‘no’
También las razones del ‘no’ pesan y todos coinciden, empezando por el propio Gobierno, en que esta solución dista mucho de ser el bálsamo de Fierabrás. Así, según la Agencia Negociadora de Productos Bancarios (ANPB), el recorte en las garantías de préstamos supondría elevar las exigencias para poder acceder al crédito y, además, se volverían a recuperar los préstamos de tipo fijos que, a igualdad de situaciones, podría llegar a ser tres puntos superiores en el caso de la hipoteca con posibilidad de dación en pago, ya que las entidades exigirían más solvencia al comprador.

También la patronal de las entidades de crédito, la AHE, opina que esto provocaría el endurecimiento de las condiciones de préstamo, ya que las entidades exigirían una mayor solvencia al comprador. Es la opinión de los bancos y cajas de ahorros compartida por Joaquim Nadal, del grupo PSC en el Parlament, que asegura que esto provocaría el endurecimiento de las condiciones de préstamo.

Mientras dura el debate, el euribor cerró abril en el 2,086 por ciento, que encarecerá las hipotecas en más de 750 euros anuales. Con 5 millones de parados, son muchos los que quieren entregar la llave y zanjar la deuda con su banco.

[Via ElEconomista]

La Caixa crea otra sociedad para sus activos inmobiliarios

CaixaBank no nacerá totalmente libre de cargas inmobiliarias. La Caixa, a través de Servihabitat, dejará al margen del nuevo banco todos los solares, viviendas y edificios que la caja de ahorros se haya adjudicado hasta el pasado 28 de febrero. Sin embargo, CaixaBank deberá integrar en su balance todas las nuevas entradas de activos fruto de ejecuciones hipotecarias o de daciones en pago que haya registrado la caja desde marzo.

Esta condición, recogida en el protocolo de reorganización del grupo La Caixa, ha obligado a CaixaBank –que nacerá formalmente el 1 de julio– a crear Building Center, una compañía inmobiliaria en la que aparcará a partir de ahora este tipo de activos. En apenas dos meses de existencia –entre marzo y abril–, Building Center ya ha acumulado viviendas y suelo por valor de 135 millones de euros. De mantenerse esta tendencia, el banco nacerá en julio con inmuebles por un valor próximo a los 300 millones.

Para dar salida a esta cartera –procedente en un 91% de créditos impagados de constructores y promotores–, Building Center ha firmado un contrato de gestión con Servihabitat XXI, la inmobililaria de la caja de ahorros que concentra el grueso de los activos tóxicos y que ha quedado al margen del banco. Para facilitar las sinergias, ambas empresas han fijado su sede en el mismo edificio, en la calle Provençals del distrito 22@ de Barcelona.

Al cierre de 2010, Servihabitat disponía de una cartera neta de activos inmobiliarios en venta por valor de 3.652 millones (12.000 pisos). La compañía tiene más de 2.600 viviendas de alquiler, con una rentabilidad del 3% y una ratio de ocupación del 87%. A lo largo de 2010, Servihabitat vendió pisos por importe de 993 millones. En lo que va de año, el grupo inmobiliario ya ha firmado ventas y compromisos por 270 millones más.

Con la reorganización, Servihabitat, junto con las participaciones que La Caixa tiene en Metrovacesa y Colonial pasarán a formar parte de CaixaHolding, una entidad no cotizada de la que la caja poseerá el 100% de las acciones. También pertenecerán a CaixaHolding las participaciones en Gas Natural, Abertis, Agbar y Port Aventura. Por el contrario, las acciones en Telefónica y Repsol se mantendrán en CaixaBank.

Cancela deuda
En la operación de canje de activos entre La Caixa y Criteria, la caja de ahorros se ha reservado una partida de tesorería de 1.326 millones de euros que destinará a suscribir una ampliación de capital dineraria en Servihabitat. El objetivo de la operación es amortizar 1.000 millones de deuda que la inmobiliaria mantiene con La Caixa. Los otros 326 millones se destinarán a comprar nuevos activos inmobiliarios en procedimientos de subasta por impago de créditos de la caja, según consta en el folleto continuado remitido a la CNMV. Según este documento, la participación de La Caixa en Servihabitat –neta de deterioros– está valorada en 1.375 millones de euros.

La Caixa tiene además concedida a Servihabitat una póliza de crédito por 2.000 millones, que ahora mantendrá CaixaBank. Con cifras proforma, el banco ha cerrado el primer trimestre con una morosidad del 3,95%, con deudas impagadas que ascienden a 7.827 millones. Estos créditos están cubiertos en un 65%, gracias a unas provisiones de 5.053 millones. La mora del sector promotor es del 17,8%.

Criteria aprueba la operación el jueves
El proceso de alumbramiento de CaixaBank vivirá un nuevo capítulo decisivo el jueves, cuando se prevé que la junta de Criteria apruebe la operación y dé luz verde también a la emisión de un bono convertible en acciones por 1.500 millones que se comercializará en la segunda quincena de mayo.

En junio La Caixa prevé recibir todas las autorizaciones legales, para que CaixaBank cotice el 1 de julio. El banco nacerá con un core capital del 9,3%, activos de 265.000 millones y un volumen de negocio de 430.000 millones.

[Via Expansion]