La Generalitat deja a los colegios sin dinero para pagar la luz

Los recortes han obligado a algunos institutos a devolver recibos por falta de recursos

El gobierno catalán sigue aplicando «tijeretazos» en todos los apartados de la administración para intentar subsanar sus deficitarias arcas. A la espera de concretar cifras en los nuevos presupuestos que se presentarán en junio —se sigue a día de hoy con los de 2010 prorrogados—, la Generalitat que lidera Artur Mas (CiU) ya avanzó que el recorte general será de un 10 por ciento, de media. Y ni tan siquiera se salvan ámbitos tan sensibles como el de la Educación, o la Sanidad, se salvan.

El mes pasado, el Departamento de Educación envió una carta a todos los directores de centros educativos en la que les advertía de que trabajaran «con la previsión» de que el recorte presupuestario para este año en curso sería del 20 por ciento de media respecto a 2010, hasta nuevo aviso en junio, cuando se conozcan definitivamente los presupuestos. Un recorte que afectaría a a gastos corrientes y que sería del 20% de media, ya que oscilaría entre un 15 y un 30%, según qué ccentros

«No es un recorte, sino una advertencia para que no se embarquen en proyectos ambiciosos, o tiren de remanente de tesorería», señalaban ayer fuentes de la Consejería de Educación. Aunque nadie lo asegura de manera oficial, a los directores de centros, que hace dos días se reunieron con Educación, se les ha dado a entender que al final de este año acabarán recibiendo, al menos, lo mismo que en 2010. Los centros reciben su asignación en varios plazos a lo largo del año y el primer anticipo suele ser entre febrero y marzo. El de este año aún no se ha recibido, lo que, unido al «consejo» de contar con una previsión a la baja del presupuesto, ha sembrado las dudas… y algunas supuestas deudas.

Ya el pasado mes, varios directores de institutos de la comarca del Bajo Llobregat (Barcelona) advirtieron por carta a Educación que no podrían pagar sus recibos de agua, gas y electricidad de marzo. Por su parte, los responsables de un instituto de Manresa (Barcelona), el Pius Font i Quer, han denunciado a la Prensa que han tenido que devolver los últimos recibos de luz y de gas por no poder pagarlos y que ya tuvieron que pedir dinero a la asociación de padres para abonar los de enero y febrero.

Desde la Consejería, sin embargo, niegan la mayor. La propia consejera, Irene Rigau, declaró ayer que los problemas de liquidez del citado instituto son achacables estrictamente a la mala gestión de su equipo directivo. En este sentido, fuentes de su Departamento señalaron que «si ya en enero este instituto tenía problemas para pagar, y se sabe de cada año que la Generalitat no adelanta el primer plazo de su asignación hasta febrero o marzo, es que no ellos no se gestionan bien».

Desde Educación se afirma que a día de hoy no les consta que ningún otro instituto no vaya a poder cubrir sus próximos gastos.

[Via Abc]

El Gobierno rebaja los tipos de los préstamos para VPO

El Gobierno ha rebajado los tipos de interés que se aplican a los préstamos para vivienda protegida (VPO) correspondientes a los planes estatales de vivienda de 2002 a 2008 y del Programa de 1996 -incluido en el Plan 1996-1999. Una medida que redundará en una reducción de las cuotas a pagar por más de medio millón de titulares.

La normativa vigente que regula el funcionamiento de los distintos Planes de Vivienda establece que en el primer trimestre del año 2011 procede revisar y modificar, en su caso, el tipo de interés efectivo anual aplicable a los préstamos concedidos en los mencionados programas.

Tras la revisión, todos los tipos de interés analizados se han modificado a la baja, algunos de ellos incluso a la mitad. Concretamente, para el Programa 1996, han pasado del 5,02% al 2,5%; en el Plan 2002-2005, se reducen del 2,58% al 2,57%; y en el Plan 2005-2008 el tipo del 2,60% se rebaja al 2,57%.

Más de medio millón de beneficiarios
El Gobierno calcula que más de medio millón de propietarios de VPO se beneficiarán de esta decisión. Además, estima que, dado el sistema de amortización de estos préstamos, el efecto de un descenso del tipo de interés tenderá a ser más notable cuanto más recientemente se haya iniciado la amortización del préstamo.

En el acuerdo aprobado por el Gobierno no se ha incluido la revisión de los tipos de interés de los préstamos acogidos al vigente Plan Estatal de Vivienda y Rehabilitación 2009-2012, dado que estos préstamos se actualizan automáticamente, ya que están referenciados al Euribor. Algo que, sin duda, no beneficia a los hipotecados VPO, ya que el índice, actualmente, se encuentra en una escalada continúa que ha acelerado el ritmo preocupantemente tras el aviso de una posible subida de los tipos de interés en la zona euro.

[Via ElMundo]

La Comunidad de Madrid es la más barata de España

El ministro de Fomento, José Blanco, afirmaba el domingo que para ahorrar dinero público se debería «cerrar la Comunidad Autónoma de Madrid. Sería una medida de ahorro estupenda». Tales declaraciones políticas chocan frontalmente con la realidad de los datos presupuestarios.

En el año en que los efectos de la crisis se están recrudeciendo, con dificultades cada vez mayores para refinanciar una deuda pública monstruosa y acercándonos peligrosamente a los cinco millones de parados, las comunidades autónomas consumirán casi 130.000 millones para pagar sus gastos de funcionamiento en 2011.

El gasto corriente de las administraciones, de acuerdo con las normas de contabilidad pública, agrupa los cuatro primeros capítulos de los presupuestos generales de la institución oficial de que se trate según el siguiente detalle:

– El Capítulo I contempla los gastos de personal, esto es, sueldos, complementos salariales, cotizaciones sociales y cualquier otro concepto retributivo con destino al personal, funcionario o no, que presta sus servicios en la administración de que se trate.

– El Capítulo II, «Gastos en bienes corrientes y servicios» agrupa los gastos necesarios para el funcionamiento de la administración tales como agua, luz, prensa, alquiler de edificios, reparaciones, mobiliario, teléfono, coches oficiales etc.

– Los gastos financieros de toda índole que pagan los organismos públicos se incluyen en el capítulo presupuestario tercero.

– Finalmente, el Capítulo IV contempla las llamadas «transferencias corrientes», que no son otra cosa que las subvenciones que los órganos políticos conceden a entidades públicas y privadas, y a las personas físicas o jurídicas, pero no con destino a la inversión productiva (ese concepto corresponde al Capítulo VII, «Transferencias de Capital»), sino para pagar los gastos corrientes en que incurren esas entidades agraciadas con el maná presupuestario.

El gasto corriente por comunidades autónomas se recoge en el siguiente cuadro, ordenado en sentido descendente, con inclusión de la comparativa respecto al presupuesto total que manejan las diecisiete autonomías españolas.

Del examen de esta información se desprende que la clasificación en función del gasto corriente en términos absolutos se corresponde, aproximadamente, con el número de habitantes de cada comunidad autónoma, con Cataluña, Andalucía, Valencia y Galicia en los cuatro primeros lugares. Esto quiere decir que se sigue una progresión natural según la cual a mayor número de habitantes, más gasto corriente y viceversa.

Sin embargo, si calculamos la ratio de gasto corriente por habitante, el resultado nos permite conocer un dato muy llamativo:

En efecto, como puede comprobarse, las comunidades autónomas con más gasto corriente por habitante son las dos que mantienen un régimen financiero especial con el estado, País Vasco y Navarra, seguidas por Cataluña.

En el otro extremo, y a pesar de ser la tercera autonomía más populosa, se sitúa Madrid como la comunidad autónoma cuyos habitantes han de financiar la menor cantidad per cápita de gasto corriente, 1.103 euros anuales por madrileño, lo que supone estar un 60% por debajo de la media nacional. Le siguen Andalucía, Valencia y Extremadura, pero casi con el doble de gasto corriente per cápita que la comunidad gestionada por Esperanza Aguirre.

En otras palabras, a los madrileños les sale por menos de la mitad el financiar los gastos corrientes de sus políticos autonómicos que a la media del resto de españoles. Comparándolo con las comunidades más gravosas, un ciudadano de la comunidad de Madrid paga cinco veces menos por los gastos corrientes de su autonomía que un navarro y cuatro veces menos que si viviera en el País Vasco o Cataluña.

Los datos con que se ha elaborado esta información proceden de los presupuestos generales de las comunidades autónomas par 2011, publicados en sus respectivos boletines oficiales, con el matiz de que Cataluña y la comunidad autónoma Balear tienen en la actualidad prorrogado el presupuesto de 2010.

Por otra parte, los cálculos se han realizado exclusivamente con los datos financieros de la administración general de las comunidades autónomas, por lo que no se incluyen las entidades de derecho público, empresas públicas, fundaciones y consorcios de titularidad autonómica, sobre cuyo número, ciertamente ingente, y características, asombrosas en muchos casos, daremos cuenta muy pronto.

[Via LibertadDigital]

Los españoles que pueden llevan 50 euros en la cartera

Un estudio afirma que los hombres llevan algo más de dinero en efectivo que las mujeres: 59,7 euros frente a 39.

El Estudio sobre Medios de Pago elaborado por Wincor Nixford, recogido por Europa Press, apunta que los españoles llevan una media de 49,56 euros en efectivo en el bolsillo. A partir de esta cantidad, los españoles emplearían la tarjeta de crédito para realizar sus compras.

Un 68,4% de los encuestados lleva normalmente en el bolsillo entre 20 y 59 euros, mientras que sólo un 9,2% admite llevar habitualmente más de 100 euros. Según el estudio, que fue efectuado el pasado enero por el Instituto de Investigación de Mercados Sondea, los hombres llevarían encima 59,7 euros, 20 más de media que las mujeres, que llevarían 39 euros en metálico. Además, la encuesta revela que el 46% de los españoles saldría siempre de casa con algo de dinero en efectivo y sólo un 2,3% no llevaría nada.

Por regiones, los vascos y los andaluces son los que llevan cantidades de dinero mayores, 76,35 y 67,87 euros respectivamente. Por contra, los extremeños y los murcianos son los que menos dinero en efectivo llevan encima, con 31,23 y 35 euros.

El presidente de Wincor Nixford Américas e Iberia, Javier López Bartolomé, ha asegurado que «el dinero en efectivo sigue siendo muy apreciado y ampliamente utilizado por los ciudadanos. A la mayoría les da sensación de seguridad llevarlo en el bolsillo, y valoran su disponibilidad inmediata en caso de emergencia». Además, López Bartolomé ha destacado que «el dinero en efectivo es aceptado en cualquier parte y para cualquier tipo de transacción».

El motivo principal por el que los españoles utilizan dinero en efectivo es para pagar las compras diarias, así lo afirma el 82,7% de los encuestados. Detrás de las compras diarias se sitúan pagar las entradas del cine, los párkings y las autopistas (80,2%, 75% y 50,7% respectivamente). Sin embargo, los ciudadanos españoles suelen decantarse por la tarjeta de crédito para repostar en las estaciones de servicio, comprar ropa o pagar en restaurantes.

En cuanto a los que admiten no llevar nunca dinero en efectivo, aseguran que lo hacen porque prefieren pagar con tarjeta de crédito (un 57%), porque ayuda a gastar menos (un 18%) y por miedo a que les roben (14%).

[Via LibertadDigital]

Vuelve la peseta… a un pueblo de Galicia

La peseta vuelve a Mugardos, un pueblo coruñés cuyos comerciantes la aceptan de nuevo en las transacciones.
Cuando ya casi nadie se acuerda de cuando efectuaba sus transacciones en pesetas Mugardos, un pueblo de la provincia de La Coruña, ha decidido reintroducirlas para animar el alicaído comercio local. La idea ha venido de los propios comerciantes, 61 en total, agrupados en la Asociación de Empresarios de Comercio y Hostelería Portomagmo. Lo que pretenden es, en palabras de su presidenta, Lupe Pazos, «tratar de mejorar las ventas» ya que los clientes han dejado de aparecer por las tiendas a causa de la crisis económica.

La gente no quiere gastar sus euros, pero tal vez sí las pesetas que se dejaron olvidadas en algún cajón cuando hace nueve años se pasó de la peseta al euro. En aquel entonces, marzo de 2002, la peseta dejaba oficialmente de circular en todo el país. Quien aún mantuviese pesetas en su poder podría cambiarlas durante tres meses en cualquier sucursal bancaria. Después ya sólo sería posible en las oficinas que el Banco de España tiene repartidas por todo el país al cambio fijo de 1 euro por 166,386 pesetas.

Desde entonces el flujo de pesetas hacia los mostradores del Banco de España no ha cesado. Aún así se estima que los españoles conservan en sus hogares unos 1.700 millones de euros en pesetas. Muchos guardaron monedas y billetes como recuerdo, otros simplemente olvidaron gastarlos en su momento y cambiarlos después, y ahí siguen. En Mugardos, aprovechando la flexibilidad de divisa, la semana pasada apareció un lugareño con un billete de 10.000 pesetas (60 euros) en una tienda de electrodomésticos y se llevó a cambio una sandwichera.

Ahora el dueño de la tienda no tiene más que acercarse hasta la sucursal del Banco de España en La Coruña y cambiar ese billete de 10.000 pesetas por tres de 20 euros. Si a los vecinos les da por buscar en sus casas pesetas perdidas detrás de los sofás o debajo de los armarios, podría salir a flote una cantidad importante de dinero con el que los comerciantes de Mugardos aspiran a capear la crisis. Quien todavía tenga pesetas ya sabe donde gastarlas.

[Via LibertadDigital]

El precio de la vivienda en España sigue inflado un 40%, según The Economist

El ajuste experimentado por el precio de la vivienda en España está muy lejos de tocar suelo.

Según The Economist, la vivienda en nuestro país sigue sobrevalorada y lo está, nada menos, que en un 43,7%. Sólo en Australia (56,4%), Hong Kong (53,7%) y Francia (48%), los precios están más inflados, según el índice de precios del semanario británico que compara el importe de venta de los inmuebles y el precio de los alquileres.

El porcentaje, ligeramente por debajo del 55% del año pasado, pone de manifiesto que, aunque la burbuja inmobiliaria española estalló hace ya más de cinco años, a diferencia de otros países como Estados Unidos o Japón, todavía no se ha desinflado del todo.

La publicación británica no es la única que pone en evidencia el nivel de sobrevaloración de los pisos en nuestro país. También lo ha hecho la Comisión Europea, que hace cinco meses aseguraba que los pisos españoles están inflados un 17% frente al 3% de media en la eurozona.

La burbuja inmobiliaria persiste en España pese a haber experimentado la segunda mayor caída del precio de la vivienda en la eurozona (-18%) desde el máximo que se alcanzó 2007. Sólo en Irlanda la caída ha sido superior, donde el precio se ha desplomado un 37%, mientras que la bajada media en la eurozona se sitúa en el 8,3%. En Irlanda, según The Economist, los precios todavía están sobrevalorados en un 20%.

La agencia Fitch aseguraba recientemente que la crisis del ‘ladrillo’ en España se prolongará aún durante 2011, cuando los precios de la vivienda podrían registrar caídas de entre el 10% y el 15%. Una tesis que no comparte la patronal de los promotores españoles (APCE), que cifra el ajuste desde que estalló la crisis en el 20% y que en numerosas ocasiones ha repetido que los precios han tocado suelo y que no se puede ir más allá.

CB Richard Ellis, por su parte, aseguraba recientemente que aunque los precios de los inmuebles seguirán cayendo de manera generalizada en toda España durante este año, no lo harán en los núcleos urbanos de Madrid y Barcelona, donde ya habrían tocado suelo.

The Economist ha creado un índice basado en la relación entre el importe de venta de los inmuebles y el precio de los alquileres para calcular los precios razonables de la vivienda. El dato se calcula dividendo el precio de venta entre los ingresos anuales previstos por el alquiler y se le compara con su dato histórico

[Via Cotizalia]

El alquiler de una vivienda a emigrantes, afcetado por la ley de igualdad de trato

Se prohíbe denegar la compra o arrendamiento de una vivienda por alguna causa de discriminación prevista en la norma.

El anteproyecto de ley integral para la Iguladad de Trato y la No Discriminación puede chocar con aspectos tan diferentes como la libertad de educación, el derecho al la información o, incluso, el la compra o el alquiler de una vivienda.

El «derecho a la Igualdad» y la libertad de educación
En el anteproyecto de ley integral para la Igualdad de Trato y la No Discriminación se elimina la posibilidad de la educación diferenciada tal y como se conoce. Establece que «en ningún caso los centros educativos que excluyan del ingreso en los mismos a grupos o personas individuales por razón de alguna de las causas establecidas en este Ley, podrán acogerse a cualquier forma de financiación pública». Añade que las administraciones educativas garantizarán la ausencia de cualquier forma de discriminación por razón de las causas previstas en la ley, y en todo caso, en los criterios y prácticas sobre admisión y permanencia en el uso y disfrute de los servicios educativos, con independencia de la titularidad de los centros que los imparten. El artículo 26 de la Constitución reconoce el Derecho a la educación (obligatoria y gratuita) y la libertad de las personas físicas y jurídicas para crear centros docentes.

El «respeto» de los medios de comunicación
En el anteproyecto de ley integral para la Igualdad de Trato y la No Discriminación se elimina la posibilidad de la educación diferenciada tal y como se conoce. Establece que «en ningún caso los centros educativos que excluyan del ingreso en los mismos a grupos o personas individuales por razón de alguna de las causas establecidas en este Ley, podrán acogerse a cualquier forma de financiación pública». Añade que las administraciones educativas garantizarán la ausencia de cualquier forma de discriminación por razón de las causas previstas en la ley, y en todo caso, en los criterios y prácticas sobre admisión y permanencia en el uso y disfrute de los servicios educativos, con independencia de la titularidad de los centros que los imparten. El artículo 26 de la Constitución reconoce el Derecho a la educación (obligatoria y gratuita) y la libertad de las personas físicas y jurídicas para crear centros docentes.

El arrendamiento de viviendas, con lupa
La aplicación de la ley puede ser especialmente rigurosa (y sobre todo polémica) cuando afecte a los arrendamientos de viviendas. En particular, la ley «prohíbe» con rotundidad: «a) Rehusar una oferta de compra o arrendamiento, o rehusar el inicio de las negociaciones o de cualquier otra manera impedir o denegar la compra o arrendamiento de una vivienda por razón de alguna de las ausas de discriminación previstas en la presente ley, cuando se hubiere realizado una oferta pública de venta o arrendamiento; b) discriminar a una persona en cuanto a los términos o condiciones de la venta o arrendamiento de una vivienda con fundamento en las referidas causas».

Es decir, si una persona busca inquilinos para el arrendamiento de su casa y aparecen varios demandantes, el rechazo de cualquiera de ellos podría ocasionarle problemas. Para empezar, si le denuncian tendría que probar su inocencia.

[Via Abc]

Las familias destinan el 30% del presupuesto a comprar un coche

Los hogares españoles destinan el 30% de su presupuesto de gasto a la adquisición de automóviles, proporción que no ha variado desde el inicio de la crisis económica, según se desprende de un informe sobre consumo del servicio de estudios de BBVA (BBVA Reseach).

El informe indica que el porcentaje de presupuesto familiar destinado a la compra de Automovil se eleva hasta situarse entre el 35% y el 37% cuando las familias compran coches nuevos, y se reduce hasta el 18% en el caso de optar por vehículos usados.

El estudio refleja que las matriculaciones de automóviles nuevos en España se han desplomado un 40% en el período comprendido entre 2006 y 2010, mientras que las ventas de coches usados sólo han bajado un 10% en el mismo período.

Esta dispar evolución se explica por factores como «el efecto sustitución». Así, la disminución de la renta disponible de los hogares, el incremento de la incertidumbre y el endurecimiento de las condiciones de financiación podrían haber propiciado una mayor demanda de los vehículos de ocasión, que tienen un menor precio.

Otra explicación tiene su origen en los cambios en el perfil y en las preferencias del comprador. En este sentido, destaca la correlación con la inversión residencial: las personas que compran vivienda suelen optar por adquirir coches nuevos, mientras que aquéllos que alquilan vivienda suelen comprar automóviles usados.

Demanda y precios
En otro orden de cosas, el informe ratifica que la coincidencia en el tiempo, en julio del pasado año, de la subida del IVA del 16% al 18% y de la finalización de los incentivos del Plan 2000E provocó una fuerte caída de la demanda de automóviles, especialmente en el canal de particulares.

Por lo que respecta al impacto sobre los precios, el estudio apunta que estuvo condicionada por la evolución de la demanda. Así, en el caso del mercado interior, los coches se encarecieron sólo un 2,3% en el segundo semestre de 2010, gracias en gran medida al esfuerzo promocional de los concesionarios.

En cambio, en el caso de la demanda externa, los precios de la exportación registraron un incremento del 13,7% entre los meses de julio y diciembre del pasado año.

[Via ElEconomista]

Las cajas prestan a sus consejeros: elevan los créditos un 44% en 2010

Las cajas de ahorros abrieron el año pasado el grifo del crédito para sus administradores, mientras que lo cerraron a cal y canto para las empresas y las familias. Según se desprende de los informes publicados en las últimas semanas, estas entidades concedieron el ejercicio pasado préstamos nuevos a sus consejeros y vocales de la comisión de control por importe de 118 millones de euros, lo que supone un aumento medio del 44%.

Este crecimiento contrasta con el descenso que registra la financiación para la compra de viviendas, de un 15%; para las pymes, que retrocede un 33%; y para las grandes sociedades, que cae un 39% en el mismo periodo de tiempo. La mayor parte de los representantes que recibieron dinero lo destinaron a proyectos empresariales, aunque también hay créditos cuyo fin es una hipoteca, bien sea para los propios representantes de las cajas o para sus familiares más directos.

No todas las entidades de ahorros se comportaron de la misma manera. Así destacan los incrementos que se experimentan en las partidas de las más grandes y de algunas de mediano y pequeño tamaño, pero también los descensos que se registran en otras.

Por volumen, la caja que más créditos concedió a sus consejeros fue La Caixa, con más de 31,5 millones, pero no fue la que más abrió la mano de la financiación, con un repunte del 57%.

Grandes variaciones
De entre las grandes es destacable el incremento en Bancaja, que varía más de un 1.000%. Buena parte de ello se debe a la financiación que obtuvieron dos representantes. David Lladró y Ernesto Gimeno -de la Comisión de Control- percibieron préstamos por valor de 15,6 y 8 millones de euros, respectivamente. El importe de las operaciones con todos sus administradores rozó los 30 millones.

Las variaciones en Caja Madrid también son destacables, ya que se duplicaron, debido principalmente a la financiación otorgada al empresario Arturo Fernández y al sindicalista Javier López.

Más llamativos son los casos puntuales de algunas entidades de pequeño tamaño como la aragonesa Cai y Caja Granada. En la primera, sus administradores pudieron conseguir líneas de crédito por importes que aumentan un 12.000% con respecto al ejercicio pasado. Esta espectacular subida obedece a la financiación de 7,2 millones concedida a su ex vicepresidente José Manuel Pardo. La granadina, por su parte, multiplicó por cuatro el volumen de nuevos préstamos a sus responsables.

Tanto los miembros del consejo como los de la Comisión de Control son cargos electos y representan a las distintas organizaciones que gestionan estas entidades: comunidades autónomas, ayuntamientos, patronales y sindicatos, además de fundaciones sociales.

Distintas cajas, a falta de que se conozcan los datos de las que integran las fusiones tradicionales -castellana, gallega y catalanas- tomaron el camino contrario y restringieron la financiación a los administradores. Cabe resaltar el cerrojazo de la alicantina CAM, con un descenso de la financiación de un 74 por ciento.

Otras de menor tamaño también disminuyeron la vinculación del negocio comercial con los responsables de sus órganos rectores sustancialmente. Es el caso de la alavesa Vital, con una merma del 92%, y de la murciana, con una caída del 83%.

La única entidad de ahorros que en los dos últimos ejercicios no ha concedido créditos a sus consejeros, además de la intervenida CCM a principios del año 2009, es Caja Segovia.

[Via ElEconomista]

Bankia concentra el 27% del ladrillo problemático de las cajas

Merrill Lynch destaca que Bankia concentra el 27% de los activos problemáticos relacionados con el sector inmobiliario de las cajas. Le siguen Banco Base, con el 14% y La Caixa con el 11%.

De los 98.000 millones de activos problemáticos relacionados con el ladrillo que abruman a las cajas, un 26,6% (26.160 millones) pertenecen a Bankia, el banco del SIP que lideran Caja Madrid y Bancaja. En el segundo lugar, se sitúa Banco Base (CAM, Cajastur, Caja Extremadura y Caja Cantabria) con un 14% del total, o 13.994 millones y detrás va La Caixa, cuyos 10.389 millones representan el 11% del total del sector.

El informe de Merrill Lynch destaca que Bankia y La Caixa (las dos mayores entidades por activos en el sector de las cajas) son también quienes tienen la mayor exposición absoluta al total al sector inmobiliario, incluyendo constructores, promotores y activos adjudicados.

Medida relación con el tamaño de la cartera crediticia a familias y empresas, la mayor exposición la tienen Caja España Duero, con el 31%; Banco Base, con el 26%; Caja3 (CAI, Caja Círculo y Caja Badajoz) con el 26%; Catalunya Caixa, con el 24%; Mare Nostrum (Caja Murcia, Caja Granada, Caixa Penedés y Sa Nostra) con el 23% y NovaCaixaGalicia con el 22%.

Los analistas del banco estadounidense calculan que los créditos inmobiliarios subestándard de las cajas suman 38.000 millones (a los 45.000 millones que señaló el Banco de España para el total del sector restan los 16.000 millones que tienen los bancos), unos 11.000 más de los que han publicado las cajas.

En promedio, los créditos subestándard, es decir, los que están al corriente de pago pero tienen indicios de problematicidad, representan un 16,7% de la exposición de las entidades con promotores. Las que más superan esta media son Caja3, con el 46%; BBK, con el 25%; Banca Cívica con el 24%, Banco Base con el 20% y Bankia con el 19%.

El estudio de Merrill calcula que si el 75% de los créditos subestándard se transformasen en morosos, la ratio de impagados del sector promotor subiría al 30% y se necesitarían al menos 8.000 millones de euros adicionales de provisiones. En este hipotético escenario, BBK llegaría a tener la morosidad más alta, con un 64%.

Pisos y suelo
Los analistas de Merrill están entre los que consideran que los canjes de deuda por activos inmobiliarios que ha realizado la banca española es una forma de esconder la morosidad. “Los canjes de deuda por activos inmobiliarios aumentan los activos no rentables en balance, reduciendo artificialmente la ratio de mora (en promedio, en 482 puntos básicos para las cajas) y, como ya pasó en la crisis de mediados de los noventa en España, transforman a las instituciones financieras en inmobiliarias”, afirma el informe.

Los activos inmobiliarios en manos del sector financiero español sumaban 62.000 millones al cierre del año pasado, según los cálculos de Merrill. De estos, 21.000 millones están en los balances de los bancos y 41.000 en los de las cajas.

Una vez más, Bankia lidera el ránking: tiene el 27% del total en manos a las cajas, seguida por CatalunyaCaixa, con el 13% y La Caixa, con el 11%. Unnim, en cambio, tiene la mayor exposición relativa, es decir, la mayor cantidad de activos canjeados sobre el total de la cartera a promotores, un 55%.

[Via Expansion]