La promoción de pisos muestra los primeros síntomas de reactivación

El año pasado fue el más desastroso que recuerdan los promotores inmobiliarios, que han tenido que acostumbrarse a base de golpes a ver cómo se desplomaban sus indicadores de actividad. Los arquitectos concedieron 110.862 visados para viviendas en 2009, un 56% menos que el año anterior. Peor aún: esta es, de lejos, la cifra más baja del último medio siglo. Pero algunos empresarios vislumbran por fin algún dato positivo. Una luz todavía muy tenue, pero a la que se han agarrado para comenzar nuevas promociones, una palabra hasta hace poco tabú en el sector del ladrillo.
La promotora del Santander ultima una decena de proyectos, seis de ellos ya muy avanzados. Afirma, otros tantos. Realia ha localizado suelo para comenzar dos promociones. Vallehermoso, del grupo Sacyr, se plantea ponerse manos a la obra. Y el empresario Joaquín Rivero, ex presidente de Metrovacesa y de la francesa Gecina, ha vuelto a España para empezar desde cero en un negocio en el que fue uno de sus príncipes. Rivero, a través de su pequeña inmobiliaria Bami, espera promover antes de verano una decena larga de proyectos. 500 ó 600 viviendas en total.

La pregunta del millón es quién en su sano juicio va a construir en un país en el que, según las distintas estimaciones, sobra un millón de viviendas. Pero este stock está muy mal distribuido. Abundan pisos en zonas en las que es muy posible que nunca nadie vaya a querer comprar, y comienza a escasear en lugares muy determinados, en los que no parece tan descabellado poner ladrillos.

Los más negativos -o quizá realistas- se explican esta incipiente reactivación únicamente como la respuesta a una situación muy complicada: «El mercado de la promoción está muy mal, pero es que el del suelo está infinitamente peor», dice el experto José Barta. Las compraventas de suelo están prácticamente congeladas, y los empresarios prefieren construir casas a tener paralizado un activo que cada vez pesa más en las cuentas de las inmobiliarias. «Tratan de convertir algo que ahora es totalmente ilíquido, el suelo, en algo un poco más líquido, los pisos. No es algo masivo, pero algunos están dando el paso. Sobre todo, las entidades financieras, que quieren mover suelos que se han quedado por impagos», explica Mikel Echavarren, consejero delegado de Irea. «El Banco de España da un mejor tratamiento a las provisiones que hay que dotar por una vivienda en construcción que por un suelo paralizado», añade.

Pero el objetivo no es sólo quitarse suelo de encima. Algunos indicadores empiezan a dejar de dar malas noticias. Las hipotecas crecieron en enero un 2% respecto al mismo mes del año pasado, al igual que las compraventas de pisos. Y los precios llevan ya dos años acumulando caídas. La política es vender cuanto antes, aunque sea más barato. Ya lo dijo la pasada semana el presidente de Realia, Miguel Bayón: «Las empresas sensatas que quieren seguir vivas han reducido sus precios al menos un 25%».

Todos estos factores, junto con unos tipos de interés en mínimos históricos, están animando algo el sector. «Vamos a iniciar promociones en Sevilla y Valencia de unas 160 viviendas en total. Hemos visto que hay demanda potencial de compradores si obtienen financiación y no queremos perder el tren cuando el mercado residencial se reactive del todo», explican en Realia.

Porque si hay un factor del que se sigue quejando el sector es de que la financiación sigue sin llegar para todo lo que huela a promoción. «Podríamos estar iniciando 100.000 viviendas más al año si nos dieran créditos», dice Pedro Pérez, portavoz del G-14, el lobby que aglutina a las grandes promotoras. Por ello, las primeras en lanzarse son las empresas respaldadas por una entidad financiera, -Altamira Real State, del Santander, tantea 10 proyectos, de los que seis ya están muy avanzados- o las que se inventan ideas imaginativas. Este es el caso de Afirma. La antigua Astroc, que ejemplificó el auge y caída del boom inmobiliario, se ha sacado de la manga Quabit, que planea construir a la vuelta de Semana Santa más de mil viviendas.

El secreto para que una empresa como Afirma, que en los dos últimos años no ha iniciado ni una sola promoción, se lance ahora radica en la financiación. Lo hará a través de cooperativas, por lo que no tiene que poner ni un euro de su caja. Las casas se levantarán en solares de la propia empresa u otros que compren a buen precio a las entidades financieras, deseosas de deshacerse de un producto que se ha devaluado tanto tras la explosión de la burbuja.

Corredor insta a apoyar un pacto que impulsará la rehabilitación de viviendas

La ministra de Vivienda, Beatriz Corredor, ha deseado hoy que los grupos políticos estén «a la altura de lo que el país necesita» y apoyen el pacto propuesto por el Ejecutivo, que, entre otras cosas, impulsará la rehabilitación de viviendas con un IVA reducido y deducciones en el IRPF.
En la inauguración hoy en Campo de Criptana (Ciudad Real) de la ampliación del parque empresarial Pozo Hondo, la ministra ha pedido «a todo el arco parlamentario» que se sume al acuerdo que el Gobierno «quiere alcanzar con el mayor número de fuerzas políticas» para «afianzar la recuperación económica».

De las 54 propuestas presentadas en ese pacto, Corredor ha destacado que todo tipo de obras de mejora contará hasta final de 2012 con un IVA reducido, del 8 por ciento, así como con una deducción extraordinaria del IRPF del 10 por ciento del coste de las obras en las viviendas habituales.

Asimismo, la ministra ha recordado que otra medida incluida es la aplicación de un plan de eficiencia para que se ahorre el 20 por ciento en el consumo energético hasta 2012.

Corredor ha justificado la ampliación del plazo para la aprobación de las medidas hasta el 9 de abril en que el Gobierno busca «el máximo consenso».

Puntales del sector inmobiliario
La ministra ha explicado que las rehabilitaciones de viviendas y de barrios antiguos suponen uno de los tres «puntales» para el impulso pretendido para el sector inmobiliario, junto a la vivienda protegida y el alquiler.

En cuanto a las rehabilitaciones, Corredor ha expuesto que servirán especialmente para las empresas auxiliares del sector de la construcción, que suponen el 73 por ciento de éste.

En la inauguración del parque empresarial Pozo Hondo Ampliación, de 43 hectáreas -para que se instalen 201 empresas-, la ministra ha estado acompañada por el presidente de la Junta de Castilla-La Mancha, José María Barreda, y por el director general de la empresa pública estatal Sepes, Félix Arias.

Las otras pensiones

La fiscalidad de las distintas fórmulas es clave, pero los expertos aconsejan tener en cuenta la rentabilidad potencial de cada producto.
Mantener el nivel de vida una vez concluida la vida laboral exclusivamente con la pensión pública será una misión imposible. Los expertos recomiendan diseñar un plan considerando las implicaciones fiscales y financieras. Hay varias opciones: desde los planes de pensiones hasta la inversión directa en activos, pasando por la hipoteca inversa. «La estrategia debe diseñarse en función de lo que vaya a necesitarse», advierte Belén Alarcón, directora de la EAFI de Abante.

El tratamiento tributario es importante, pero no debe ser el único aspecto que ha de tenerse en cuenta. Los productos con incentivos, además, pueden ser insuficientes a la hora de configurar una renta mínima en los casos de clientes con edades cercanas a la jubilación, pues sus aportaciones están limitadas. Si es así, «lo idóneo puede ser realizar aportaciones adicionales a otros vehículos de ahorro», señala Adelaida Careaga, responsable de seguros de Barclays. Las ventajas e inconvenientes de las principales fórmulas se explican a continuación.

Planes de pensiones
Los planes de pensiones y de previsión asegurados (PPA) gozan del mayor incentivo fiscal. Las aportaciones reducen la base imponible hasta un importe determinado (véase gráfico). «A mayor tipo marginal, más recomendable es que una parte del ahorro se destine a este tipo de producto», señala Víctor Alvargonzález, de Profim. Pero hay que tener en cuenta que al recibir la prestación tributan como rendimientos del trabajo, con el tipo marginal que corresponda (actualmente, entre el 24% y el 43%). En principio, suponen tan sólo un aplazamiento del pago, aunque en el momento de la jubilación «normalmente las bases son inferiores y el tipo medio de gravamen es menor», señala Luis del Amo, director del Registro de Economistas Asesores Fiscales (REAF). Esto implicaría una reducción real de los impuestos.

En su contra juegan la liquidez y la rentabilidad. «Por lo general, están peor gestionados, aunque hay excepciones que confirman la regla», advierte Alvargonzález. A igualdad de vocación inversora, los fondos de inversión suelen ganar la partida. Por ejemplo, los planes de pensiones de renta variable han ofrecido un 7,9% anual en los últimos 15 ejercicios, mientras que los fondos del mismo tipo han dado un 8,4%, según Inverco.

Sonsoles Santamaría Vicent, de Tressis, destaca que tanto los planes de pensiones como los PPA fuerzan al ahorrador a organizarse y que, salvo excepciones puntuales, sólo pueden rescatarse en el momento de la jubilación. Los PPA se diferencian porque cuentan con una rentabilidad mínima garantizada. «Pero ahora el rendimiento asegurado es, por lo general, muy bajo, dada la situación de la renta fija», indica Jacobo Zarco, de Atlas Capital. «Dada su configuración, difícilmente superarán la inflación», agrega Belén Alarcón. Los PPA se diferencian también en que cargan con el riesgo de balance de la compañía aseguradora, a diferencia de los planes de pensiones, que no pueden quebrar, explica Juan Manuel Moral, socio de KPMG.

Seguros
Las aseguradoras están lanzando en los últimos tiempos una amplia gama de productos destinados a ahorrar con vistas a la jubilación. Sus rentabilidades están en función de la formulación del producto y tienen la ventaja de que cuentan con liquidez. Frente a los seguros de riesgo puro, su fiscalidad es importante, que depende de la fórmula de percepción de los rendimientos: en forma de renta o en forma de capital.

En el caso de que la renta sea vitalicia, el porcentaje de prestación que tributa oscila entre el 40% (para los menores de 40 años) y el 8% (a partir de los 70 años), de manera que la tributación real se sitúa entre el 7,2% en el peor de los casos y el 1,4% en el mejor. En caso de que la prestación se reciba en forma de renta temporal, se tributará por entre el 12% y el 25% (véanse gráficos).

En el caso de recibir la prestación en forma de capital, el rendimiento se integra en la base del ahorro, tributando al 19%, para los primeros 6.000 euros y al 21% para el resto. El rendimiento, además, estará sujeto a la retención a cuenta del 19%.

Hay que destacar los unit linked dentro de los seguros. En este caso, el tomador o cliente asume el riesgo de las inversiones que se realizan con sus primas pero, al tiempo, tiene la capacidad de decidir dónde se realizarán esas inversiones dentro de un abanico de posibilidades que le ofrece la aseguradora. Sus ventajas han disminuido, puesto que ahora todos los fondos permiten traspasos sin necesidad de tributar y además suelen cargar con comisiones más elevadas.

Pias
Los planes individuales de ahorro sistemático (PIAS) son especialmente interesantes «como complemento al plan de pensiones», indica Luis María Sáenz de Jáuregui, director de vida, ahorro y servicios financieros de Axa. Su punto fuerte es la liquidez, pues pueden rescatarse en cualquier momento (tributando como el resto de las rentas del ahorro, al 19% o al 21% en su caso), a diferencia de los planes de pensiones o de los PPA.

El incentivo consiste en que los rendimientos generados hasta la constitución de la renta vitalicia están exentos de tributación. Pero para obtener este premio han de cumplirse los requisitos de aportación máxima, haber transcurrido al menos 10 años desde su contratación y la prestación debe recibirse en forma de renta vitalicia, sumando, por supuesto, las ventajas fiscales que ello implica. La mala noticia es que no cuentan con ninguna ventaja fiscal en el momento de la aportación.

Fondos de inversión
No cuentan con ningún incentivo fiscal adicional a su característica inherente de poder realizar traspasos entre ellos sin necesidad de pasar por Hacienda. Es decir, permiten diferir la tributación hasta el momento en que se produzca el reembolso. Eso sí, para los expertos en el terreno de la inversión son herramientas indispensables. «Su calidad de gestión suele superar a la de los planes de pensiones y permiten una mayor especialización», señala Fernando Hernández, responsable de gestión de Inversis.

Inversión directa
El objetivo de ahorrar no tiene por qué lograrse exclusivamente con un vehículo de inversión, como los mencionados. Un inversor con el suficiente conocimiento financiero puede optar por comprar directamente los activos, ya sean de renta fija o variable, y batir el rendimiento que obtendría a través de un plan de pensiones, un PPA, un seguro de ahorro, un fondo de inversión o un PIAS. La mala noticia es que el inversor, en el momento de deshacer la inversión, tendrá que entregar a Hacienda el 19% o el 21% de los rendimientos, según sea el caso.

Hipoteca inversa
Supone utilizar a modo de cajero automático la vivienda en propiedad, que suele ser uno de los principales activos de las personas en edad de jubilación. «La hipoteca inversa es un crédito con garantía hipotecaria dirigido a personas mayores de 65 años en el que la entidad financiera paga una cantidad mensual garantizada, temporal o vitalicia, al titular, sin que éste ni sus herederos pierdan la propiedad de su vivienda», señala Ángel Rodríguez-Carreño, consejero delegado de Óptima Previsión. La operación se puede cancelar en cualquier momento, aunque lo normal es percibir la renta hasta el fallecimiento del titular: los herederos recibirán la vivienda y sus cargas. «La entidad no puede exigir el préstamo, ni ejecutar la garantía, hasta que no se produzca el fallecimiento del prestatario», añade el director del REAF.

Las rentas que se obtienen a través de la hipoteca inversa no tributan porque realmente nos son rentas, sino que se trata de un crédito con garantía hipotecaria. Uno de sus incentivos fiscales es que, en el momento de su contratación, exime del impuesto de actos jurídicos documentados.

«Toque, mire y gire» los billetes de 50 y 20

La aprehensión el 19 de este mes en Cataluña de 30.000 euros en billetes de 20 y 50 por parte de la Policía y los Mossos d’Esquadra; y los nueve detenidos aquel día en esta región por el mismo fraude han disparado algunas alarmas. Una de ellas la ha activado el Banco Central Europeo (BCE), al que no le ha quedado otra que reconocer que el dinero intervenido «puede engañar a la generalidad de las personas» ya que su impresión «es de buena calidad».

La Operación Ícaro, que ha concluido con el citado golpe al fraude pecuniario, inició sus pesquisas a finales de 2009 tras un abultado número de denuncias en Manresa y Barcelona por pagos con billetes ilegales. La investigación reveló que el dinero ímprobo penetraba en España desde Italia, pero no se detenía ahí, pues la idea era que continuase su viaje por África, donde el control monetario puede ser más relajado. La buena labor de los impostores mueve al BCE a recordar lo que hay que hacer con el billete para que a uno no le den gato por liebre: «Tocar, mirar y girar».

La prolija técnica de los malhechores para conseguir efectivos tan reales la ha explicado el inspector jefe de la Brigada de Investigación del Banco de España (BIBE) en una rueda de prensa. El offset aporta «bastante nitidez» a los billetes y logra «una apariencia similar» a los verdaderos. Además, la trama se labraba en Italia, ya que, según el inspector, «en España no hay una organización dedicada a falsificar billetes de una calidad importante» por, entre otras cosas, «ser un lugar donde el turismo aflora».

El alto mando policial ha subrayado, por eso mismo, la importancia de conocer bien la moneda europea, así como sus características. Hay que manipularla: tocarla, mirarla y girarla. En la parte superior del anverso, ha destacado, hay una zona realizada mediante calcografía en la que se aprecian rugosidades y crestas fáciles de detectar. Otros rasgos que distinguen el buen del mal billete son la marca de agua, el hilo de seguridad y la banda holográfica.

Señoras que hacen cosas solidarias en Facebook

Acción contra el Hambre da un giro a las páginas de humor en la red social para lanzar una campaña que alerta del drama de la falta de agua.
Si no tiene perfil en Facebook, probablemente no haya oído hablar de las señoras que dicen «oyoyoyoyoyoy» cuando se enteran de un cotilleo. Pero en el mundo paralelo de esta red social, 118.265 personas son fans de esta página, una de las más populares de las cientos que se han creado sobre «señoras que…».

«Señoras que van por el medio de la acera y no se dejan adelantar fácilmente», «señoras que lo dan todo bailando politonos en Tele 5», «señoras que dicen en las noticias que su vecino asesino ‘siempre saludaba», son muestras de este humor absurdo, que utiliza situaciones cotidianas que todos identifican para arrancar una sonrisa al verlas plasmadas en palabras. Ahora, una campaña de Acción contra el Hambre trata de sumarse a este fenómeno, pero con una vuelta de tuerca, al lanzar un mensaje dramático.

«Señoras que ven a sus hijos morir porque no tienen agua potable» es el nombre de la página creada por la ONG. La campaña, diseñada por la agencia Shackleton, se puso en marcha el lunes pasado, coincidiendo con el Día Mundial del Agua. El objetivo, «alertar e informar sobre la problemática del agua de una manera que genere ruido mediático e implicación por parte de la gente».

«En tres días conseguimos 1.000 fans», cuenta Carlos Riaza, representante de Acción contra el Hambre. «Vimos la importancia de las redes sociales en la comunicación, y las páginas de ‘señoras que’, con las que en pocos días la gente se sentía identificada, y trabajamos con nuestra agencia para ver cómo se podía utilizar para transmitir un mensaje», explica.

Acción contra el Hambre lanzó la campaña para alertar sobre los problemas que genera la falta de agua potable para 1.000 millones de personas en el mundo y explicar el trabajo de la organización. Pero también para probar las posibilidades de las redes sociales. «Como cada día Internet abre nuevas vías, queríamos probarlas y ver hasta dónde se puede llegar», dice Riaza. La página permite hacer comentarios, ver fotos, y ofrece la opción de hacerse «más que fan»: al dejar los datos personales, se creará un icono en el muro del seguidor, que expresará su compromiso con esta causa.

Esta iniciativa sólo se ha puesto en marcha en Facebook, pero Riaza se muestra convencido de que «usarán los demás canales de la red, pues las posibilidades son cada vez mayores». El representante de la ONG desconoce si existen campañas similares, en un sector «muy cambiante», donde las señoras que hacen cosas en Facebook, igual que son un fenómeno, pueden desaparecer en un año.

El boca a boca en Internet es importantísimo. La organización en España ya utiliza herramientas y redes sociales: tiene canal en Twitter, con 333 seguidores, y una página en Facebook con 6.885 fans. En su página web, ofrece la posibilidad de convertirse en «cooperante 2.0», con distintos instrumentos para dar visibilidad y difundir los mensajes de la ONG. «Queremos convertir a la gente en nuestros aliados, se les envía a misiones para hacerles sentir que son cooperantes aunque no estén sobre el terreno», concluye Riaza.

Los autónomos dependientes no podrán tener convenio colectivo

Los trabajadores autónomos dependientes (llamados trades) reciben, al menos, el 75% de sus ingresos de un único cliente. En ocasiones están a sueldo de una sola compañía. Sin embargo, el presidente de la Comisión Nacional de la Competencia, Luis Berenguer, aseguró ayer que el Estatuto del Trabajo Autónomo les «impide estipular sus condiciones laborales mediante un convenio colectivo». Así lo expresó en su intervención en la segunda jornada de Aula Laboral que lleva acabo el bufete de abogados Abdón Pedrajas en colaboración con la editorial Tirant Lo Blanch y CincoDías.

Tomás Sala, catedrático en derecho del trabajo de Abdón Pedrajas, coincidió con el análisis de Berenguer, exponiendo que la actividad de los autónomos dependientes tendrá fijada «sus límites en la Ley de Competencia». Lo cual, ilustró, impide que establezcan por convenio «el precio de la obra o servicio» que desarrollen para su cliente mayoritario.

El Estatuto, eso sí, regula por primera vez ciertos derechos del colectivo. Al inscribirse en el registro oficial como tal, los emprendedores dependientes podrán disponer de 18 días de vacaciones no retribuidas al año, o fijar la jornada y los descansos que les corresponden.

No obstante, tan sólo una minoría de los más de 300.000 autónomos dependientes de todo el país se ha registrado por el momento. Bien es cierto que aunque los nuevos contratos deberán figurar obligatoriamente en el listado, hay una moratoria para que se inscriban los agentes de seguros y los trabajadores del transporte, las dos profesiones más comunes del colectivo.

Contrato individual
«La norma podría haber sido más clara en este respecto», admitió el presidente de la Comisión de la Competencia, en referencia a la falta de concreción del texto. Pese a ello, para Berenguer no hay duda de que los márgenes que dibuja el Estatuto no permiten a los trade afianzar una mayor seguridad que la que estipule el contrato individual que pacten con su cliente mayoritario.

Guardar la documentación del viaje, imprescindible

La Confederación de Consumidores y Usuarios (CECU) recuerda que si se sale de viaje estos días de Semana Santa es importante guardar la publicidad que se haya recibido sobre el viaje contratado y ha detallado que el consumidor, en caso de tener problemas, puede reclamar a la agencia o al mayorista.

El más habitual sigue siendo el incumplimiento de lo contratado en un principio (por ejemplo, con hoteles de distinta categoría o retrasos), seguido de la falta de información (sobre contactos de la agencia en destino) y problemas con las indemnizaciones en caso de retrasos, cancelaciones o pérdidas de equipaje. En este sentido, esta organización de consumidores recomienda, además de guardar la publicidad, que el viaje se formalice por escrito, recogiendo, entre otros, el precio del viaje, la categoría de los transportes y las excursiones. Asimismo, recuerda que se deberá informar al viajero de la posibilidad de suscribir un seguro que cubra la asistencia sanitaria.

Es importante que el usuario se informe de los pormenores de una posible cancelación del viaje por su parte o por parte del organizador o de la agencia. Esta organización insiste en que es conveniente conservar toda la documentación relativa al viaje y, a la vuelta, poner una reclamación por escrito acompañada de copias de los resguardos y justificantes del recorrido, si hubiera existido algún percance.

Este tipo de reclamaciones prescriben a los dos años. Además, CECU explica, en relación con los viajes combinados (se combinan, al menos, dos de los siguientes elementos: transporte, alojamiento u otros servicios turísticos), que el consumidor puede presentar su reclamación tanto al organizador como a la agencia de viajes con la que haya contratado el paquete vacacional.

El desánimo entre los trabajadores evita alcanzar los 5 millones de parados

IESE-Adecco pronostican que la tasa de paro se sitúe en el 19,2% para alcanzar 4.442.000 de parados. En el último informe del mercado laboral destacan la caída de la población activa del 0,4%, la primera en 30 años, en el último trimestre del año provocada por el desaliento entre los desempleados que impide que el número de personas sin empleo llegue a los 5.000.000 de parados.

De no haberse contraído la población activa, los desocupados sumarían 100.000 más al final de año con lo que se hubiera alcanzado fácilmente la cifra de 5 millones si la población activa hubiese mantenido una evolución normal. “El resultado del desánimo en la población es la moderación en el incremento de parados”, indica el informe de IESE-Adecco .

Según explican, esto ocurre por dos motivos, por un lado, una parte de quienes pierden su empleo no inicia la búsqueda de otro y, por otro, personas que desearían trabajar no comienzan a buscar empleo. «Tales comportamientos pasan a ser comprensibles por el desánimo y las malas expectativas en el contexto actual. Para ser más precisos, el efecto desánimo coexiste con otros dos movimientos, aún poco visibles pero ya en marcha: inmigrantes que retornan a sus países, efecto retorno, y españoles que deciden probar suerte en el mercado laboral de otros países de la UE, efecto salida”.

Para el próximo trimestre, la tendencia se estancará, según ambas entidades, con un incremento de 17.000 personas intentando encontrar empleo. Pero la escalada de paro no cesará, aunque a un menor ritmo. En el primer semestre, se contarán 287.400 ocupados menos que un año antes, un 1,5%. El resultado es que a finales de junio la tasa de paro será de un 19,2%, con un incremento interanual de 1,3%.

Respecto al pasado trimestre, por cuarto consecutivo, el número de puestos de trabajo perdidos ha superado el millón. Concretamente, en esta ocasión la caída ha alcanzado a 1.210.900 ocupados (descenso de un 6,1%), con lo que suman ya seis los trimestres consecutivos de destrucción de empleo.

Desde septiembre de 2007, momento de máxima ocupación, han perdido su empleo 1.864.700 personas, lo que equivale al 9% del total de ocupados de aquella fecha. Es decir que, hasta ahora, la crisis ha quitado el empleo a 1 de cada 11 personas ocupadas.

24 +1 propuestas para que España vuelva a crecer

La Ley de Economía Sostenible es «un paso muy modesto en la dirección adecuada», según una veintena de economistas que presentan una artillería de ideas complementarias.
Un estudiante ruso de la Universidad de Pensilvania deslumbró el año pasado a la comunidad académica con su brillante tesis doctoral. Con todos los ojos puestos en él, organizó una serie de visitas a las mejores universidades del mundo para decidir en cuál se quedaría para trabajar. Pero la estrella emergente no pudo venir a España porque no obtuvo el visado. La anécdota es del profesor Jesús Fernández-Villaverde y ejemplifica una de las rigideces de la economía española.

Fedea (Fundación de Estudios de Economía Aplicada) ha convocado a 25 economistas para que evalúen la Ley de Economía Sostenible y presenten otras tantas iniciativas con las que contribuir a sacar al país de la depresión.

Los expertos de Fedea consideran el texto aprobado por el Gobierno un «paso muy modesto en la dirección adecuada». Esta mañana han presentado 25 ideas con el objetivo final de que España crezca sobre la base de aumentos de productividad. Las reformas abarcan materias que van de la estabilidad presupuestaria a la educación, las infraestructuras o la sanidad.

Para ello, proponen reformar la ley para que cada nuevo gasto que apruebe el Gobierno lleve aparejado una reducción de gasto equivalente en otra partida. Los economistas proponen incentivar con suplementos salariales a los profesores de primaria por resultados. Y este mayor gasto se obtendría al reducir el gasto en ordenadores portátiles para los estudiantes.

Además, para conseguir que las Universidades se conviertan en centros de investigación, los expertos lanzan la polémica idea de liberalizar las tasas que pagan los estudiantes.

Las iniciativas incluidas en la Ley de Economía Sostenible de eliminar la desgravación fiscal por adquisición de vivienda y de equiparar fiscalmente entre alquiler y compra es de las que más satisfacen a los de Fedea.

También aprueban la subida del IVA. Fernández Villaverde lo considera uno de los remedios menos malos para luchar contra el déficit, que ya supera el 11%. «Me temo que a medio plazo habrá que subir nuevos impuestos», auguró el profesor.

Quieren también fomentar la llegada de cerebros. Y para ello se plantean un trato más beneficioso a la inmigración cualificada sobre la no cualificada. Así, el estudiante ruso del que hablaba el profesor Fernández Villaverde no habría tenido problemas para viajar a España.

La última iniciativa se refiere a los derechos de autor. Fedea propone abandonar la lucha contra la piratería, ya que los costes son enormes, mientras que los beneficios de esta lucha son «minúsculos o incluso negativos». Pero los autores del informe no quieren hacer mucho hincapié en este asunto. «La piratería no está entre los 100 problemas más graves que tiene España. No tiene mucho sentido que el Gobierno metiera este asunto en la Ley de Economía Sostenible», ha asegurado uno de los autores del informe, Luis Garicano, de la London School of Economics.

Ahórrese las comisiones de las hipotecas: nuevos productos

Cero por ciento por apertura y cero por ciento por cancelación o desistimiento. Las últimas ofertas en crédito hipotecario no penalizan la amortización de capital o la cancelación. Reducir su índice de morosidad es su principal objetivo. Por ello, rebajan y, en muchos casos, eliminan las penalizaciones por cancelación anticipada o amortización parcial.

Baja el precio de las hipotecas. No sólo en concepto de tipos de interés, sino también en lo que supone con respecto a tasas y comisiones. Las ofertas promocionadas durante estos días por las entidades financieras tienen la característica común de no cobrar por amortización parcial o anticipada. De esta manera, bancos y cajas facilitan la devolución íntegra del préstamo, aunque para ello tengan que renunciar a parte de los intereses generados durante toda la vida del crédito. Además, los diferenciales siguen siendo bastante bajos. Pero, tenga cuidado. Detrás de algunas hipotecas muy atractivas, se esconden fuertes condiciones de vinculación con la entidad. Analice con detalle los gastos que conlleva cada uno de los productos asociados y contrástelo con la oferta de otras entidades.

Bankinter ha puesto en marcha la Hipoteca Sin. Se trata de un crédito sólo disponible para viviendas con un valor de tasación superior a 300.000 euros. Cubre hasta un 80 por ciento del mismo y posee un tipo de interés del 2,25 por ciento durante el primer año y de euríbor más 0,35 por ciento para el resto del periodo, que podrá ser de un máximo de 40 años. Además, no exige el pago de ningún tipo de comisión de apertura o compensaciones por desistimiento en amortización total y parcial. Bankinter también permite solicitar un periodo de carencia (tiempo durante el que sólo se pagan los intereses y no se amortiza capital) a partir del cuarto año de la hipoteca, pero con un cierto límite. El cliente podrá aplazar hasta tres cuotas de su crédito por cada doce abonadas. A partir del tercer año, los titulares podrán pedir una ampliación del periodo de vida de la hipoteca para reducir la cuota mensual de la misma. Como condiciones de vinculación, la entidad exige la contratación de un seguro de vida, un seguro de hogar y la domiciliación de la nómina.

Banco Caixa Geral promociona en su página web la Hipoteca Cero66. Se trata de un crédito hipotecario que tampoco exige comisión de apertura, ni de estudio, ni de amortización parcial. Aplica un tipo de interés del 2,14 por ciento durante el primer año y de euríbor más 0,66 por ciento durante el resto de la vida del producto. El plazo máximo para devolver todo el capital es de 45 años. También permite solicitar un periodo de carencia de hasta dos años. Para mantener las condiciones ventajosas de esta hipoteca, hay que contratar un seguro de protección de pagos de hasta 1.498,83 euros. El banco realizará revisiones semestrales del tipo de interés. Si no se mantiene el seguro, el banco podría elevar el diferencial de la hipoteca al 1,25 por ciento.

Caja España comercializa uno de sus préstamos a exclusivamente a través de internet. Hipotecanet es el nombre de este producto, que tampoco establece comisiones por apertura o desistimiento. Aplica un tipo de interés de euríbor más 0,35 por ciento, con un suelo del 2,5 por ciento y un techo del 12 por ciento. Financia el pago de viviendas por un máximo de 420.000 euros o el 80 por ciento del valor de tasación o del contrato de compraventa. Sin embargo, es necesario domiciliar nómina mínima de 1.800 euros mensuales, realizar compras con tarjetas de Caja España, contratar un seguro multirriesgo Hogar y otro de amortización.