El poder adquisitivo de los españoles se sitúa a la altura de Eslovenia

Los países comunitarios cuyos ciudadanos tienen más problemas para adquirir bienes y servicios son Rumanía, Bulgaria, Polonia y Hungría.

Para examinar las diferencias en el coste de la vida entre los diferentes Estados miembros, el Ejecutivo comunitario ha elaborado un índice de poder adquisitivo, que tiene en cuenta tanto la renta media como el nivel de precios. La media comunitaria es de 100 puntos.

En este rÁnking, España ocupa la decimoquinta posición con 96 puntos, es decir, con un poder adquisitivo un 4% inferior a la media comunitaria, al mismo nivel de Eslovenia, según datos correspondientes a 2008. Por delante están países como Italia (cuyo poder adquisitivo supera en un 3% el promedio de la UE), Finlandia (110 puntos), Francia (111) o Bélgica (116).

Sorprendentemente, la vida es más asequible para los consumidores en los países más ricos de la UE a pesar de tener unos niveles de precios más elevados. La clasificación la encabeza, a gran distancia, Luxemburgo (donde la vida es un 88% más asequible que la media de la UE), seguido de Reino Unido (132), Chipre y Países Bajos (129), Austria (128), Irlanda (125) y Alemania (121).

En cambio, los países más pobres son también aquellos donde los consumidores tienen más problemas para adquirir bienes y servicios pese a que los precios sean más bajos. Es el caso de Rumanía (donde el poder adquisitivo es un 78% inferior a la media comunitaria), Bulgaria (32 puntos de 100), Polonia (45) o Hungría y Eslovaquia (46%).

El informe de Bruselas detecta un empeoramiento en España de las condiciones de consumo durante el último año debido al impacto de la crisis económica. De hecho, el indicador de condiciones de consumo cae en España de 55 a 49 puntos y se sitúa a la altura de países como Letonia o Chipre.

Este indicador comprende factores como la calidad de las normas relativas a los consumidores y a las empresas, la eficacia en la resolución de litigios y en el tratamiento de las denuncias, así como la confianza de los consumidores en las autoridades, los minoristas, los publicistas y las organizaciones de los consumidores.

Pese a que, además de en España, en muchos otros Estados miembros se han deteriorado las condiciones de consumo, un total de 8 países (Portugal, Luxemburgo, Irlanda, Italia, Austria, Francia, Eslovaquia y el Reino Unido) lograron mejorar sus resultados respecto al año 2009.

En España, el 69% de los consumidores se han encontrado con casos de publicidad u ofertas engañosas, el porcentaje más alto de la UE y sólo el 28% de los ciudadanos estaban satisfechos con el tratamiento de las quejas, la cifra más baja de los 27.

De acuerdo con el estudio de Bruselas, la tasa de cambio de cuenta corriente en España (15%) es la segunda más alta de la UE, aunque sigue habiendo problemas para comparar las ofertas. De hecho, el 51% de los usuarios tienen dificultades para comparar las ofertas de diferentes bancos (el porcentaje más elevado de la UE). Estos problemas se dan también en el caso de las facturas eléctricas.

Finalmente, España está también por debajo de la media de la UE en materia de comercio electrónico. Sólo el 19% de los españoles han realizado compras domésticas a través de Internet, mientas que este porcentaje cae hasta el 7% cuando se trata de compras internacionales. En el conjunto de la UE, un 34% de consumidores compró mercancías o servicios a vendedores nacionales a través de Internet, pero sólo un 8% efectuó una compra en otro país de la UE, según datos de 2009.

Terrassa y Sabadell, las cajas que han dotado más en los dos últimos años

Las diez cajas de ahorros catalanas han reducido su beneficio neto de forma drástica en los dos últimos años por el aumento de las provisiones. Las dotaciones realizadas por estas entidades sirven para hacer frente al alza de la morosidad que ya ha aflorado y prepararse para los impagos futuros de créditos que se consideran dudososos o de mala calidad.
En total, las provisiones que realizaron las diez cajas sumaron en 2009 una cifra récord de 4.206 millones de euros, un 43,50% más respecto a los 2.931 millones de 2008. La suma de las dotaciones realizadas por el sector en los dos últimos años supone un 37,46% del margen bruto de las diez entidades.

Este margen refleja la actividad financiera de la caja (margen de intereses) e incluye los ingresos por comisiones y actividades financieras –como la aseguradora– tras restar los gastos de personal y de administración. El margen bruto refleja la situación de una caja antes del impacto de las dotaciones. Una vez se restan las provisiones, se obtiene el margen de explotación.

Fusión vallesana
En los dos últimos dos años, Caixa Terrassa y Caixa Sabadell son las que han realizado un mayor esfuerzo de dotaciones en relación a la suma de su margen bruto. En el caso de Terrassa, las provisiones representan un 58,78% del margen bruto de los dos últimos ejercicios, que suma 468 millones. Es decir, la caja ha guardado 275 millones para hacer frente a los impagados.

Por su parte, Caixa Sabadell ha destinado a provisiones un total de 280 millones, respecto a un margen bruto acumulado de los dos últimos ejercicios de 505 millones. De esta manera, las provisiones suponen un 55,46% del margen bruto generado. Terrassa y Sabadell se encuentran precisamente en proceso de fusión con Caixa Manlleu, tras la ruptura con Caixa Girona.

La tercera caja más dotada, atendiendo a este criterio, es Caixa Catalunya, seguida de Tarragona, Girona, Laietana, Penedès La Caixa y Caixa Manlleu.
La última posición la ocupa Caixa Manresa, que se sitúa como la entidad con un menor volumen de dotaciones y, por tanto, como la que menos morosidad ha registrado o prevé alcanzar.

La tasa de morosidad sobre el crédito de Caixa Manresa se situó en el 2,39%, la segunda mejor de España, según la caja del Bages. Esta entidad se encuentra en proceso de fusión con Catalunya y Tarragona.

Por su parte, La Caixa es la entidad que, en términos absolutos, tiene mayores dotaciones, con un volumen total acumulado en los dos últimos años de 4.209 millones.

La entidad financiera presidida por Isidro Fainé es la única que no ha entrado en los movimientos del sector de las cajas. La entidad mantiene su voluntad de conservar su independencia y gestiona su negocio inmobiliario a través de Servihabitat.

Crisis inmobiliaria para un periodo de ocho años
El volumen de dotaciones es el primer criterio a la hora de valorar la salud de una caja de ahorros, según explica Juan Ignacio Sanz, profesor de derecho privado de Esade y especialista en banca. De esta manera, el margen de explotación de una caja es uno de los principales indicadores del negocio ya que se obtiene tras aplicar el impacto de las dotaciones al margen bruto.

Según el académico de Esade, los dos próximos años serán muy difíciles para las cajas debido a la fuerte caída del negocio y al alza de la morosidad. «Por ese motivo –dice– el Banco de España ha advertido de que es necesario que algunas se fusionen».

El experto de Esade está de acuerdo con esta premisa del regulador pero defiende que, en ciertos casos, «es mejor estar solo que mal acompañado». Se refiere al caso de cajas que son pequeñas, pero cuya calidad del crédito es buena. «No se le hace ningún favor juntándola con otra caja que está mal», señala Sanz. Por este motivo, algunas cajas pequeñas se resisten a las fusiones, aunque también se mezclan los motivos políticos y las luchas de poder entre los equipos directivos de las distintas entidades.

«Es muy importante también ver el volumen de inmuebles adjudicados por las cajas porque eso es morosidad encubierta», afirma Sanz. «Tan sólo tenemos que ver –prosigue el profesor de Esade– las refinanciaciones de las inmobiliarias, que se han hecho para un periodo de entre siete y ocho años;éste es el tiempo mínimo que se tardará en absorber la burbuja en España». El periodo para acceder a las ayudas del Gobierno finaliza en un plazo de tres meses.

La morosidad hipotecaria sube al 2,83% en 2009, cuatro veces más que hace dos años

Según los datos publicados hoy por la Asociación Hipotecaria Española (AHE), la morosidad hipotecaria del pasado año es sólo ligeramente superior a la de 2008, periodo en el que se situó en el 2,36%. Además, es inferior a la registrada un trimestre antes, en septiembre, cuando alcanzó el 3%.

En cuanto a los distintos sectores de actividad, entre los créditos destinados a financiar actividades inmobiliarias la morosidad se elevó en diciembre al 9,94% frente al 8,65% del trimestre anterior. Esta cifra es casi veinte veces superior que la de dos años antes, ya que en 2007 se situaba en el 0,50%.

También los créditos a la construcción experimentaron repunte, ya que pasaron del 5,12% de finales de 2008 al 8,56% de 2009. Esta cifra aumenta ligeramente respecto al tercer trimestre del año pasado (8,17%).

La Asociación Hipotecaria Española también facilitó los datos hasta enero de 2010 de los créditos dudosos al sector privado residente, que se situó en el 5,32% frente al 5,11% de diciembre de 2009. Hace más de un año, en 2008, este porcentaje alcanzó el 3,46%.

Por entidades financieras, el mayor incremento de la morosidad de los créditos concedidos a las familias para adquirir una vivienda correspondió a los Establecimientos Financieros de Crédito (EFCs), ya que pasó del 9,40% del tercer trimestre de 2009, al 11,15% de cierre de año.

Las cajas de ahorros, por su parte, registraron un porcentaje de morosidad de los créditos hipotecarios del 3,07%, frente al 3,46% que registró hasta septiembre de 2009.

En el caso de los bancos, este porcentaje se situó en el 2,42% (el 2,31% en septiembre de 2009), en tanto que en las cooperativas de crédito lo hizo en el 1,63% (el 1,81% en septiembre).

Por último, la Asociación Hipotecaria Española explicó que el porcentaje de la morosidad de los créditos concedidos para rehabilitar una vivienda se redujo en diciembre hasta el 3,19%, desde el 3,34% de septiembre.

Guía práctica: seis consejos para cobrar deudas impagadas

1- «El cobro de los impagados es el arte de sugerir al deudor moroso las razones por las cuales ha de pagar su deuda». Según el autor de esta definición, el de Pere J. Brachfield, es necesario aplicar tres virtudes para conseguir recobrar una factura: «Psicología aplicada, conocimientos de derecho y nociones de finanzas». Antes de negociar, usted debe recabar información y hacer un estudio sobre las expectativas de cobro y la viabilidad de un acuerdo con el deudor.

2- En primer lugar, recopile toda la información disponible sobre la empresa acreedora, incluyendo su historial de pago. En segundo lugar, pregunte a los demás proveedores del sector. En tercero, asegúrese de que el deudor sabe «cuánto, cómo y cuándo tiene que pagar» la cantidad adeudada. Tenga siempre preparadas para resultar más convincente copias de las facturas. Así lo aconseja Brachfield en su libro Cobro de impagados. Guía práctica para la recuperación de deudas.

3- Al contactar con el cliente es mejor que no utilice palabras cargadas de negatividad como «impagado, impago, morosidad o deuda». Utilice eufemismos neutros como «incidencia de cobro». Siga el método RAITES de Brachfield: que el moroso «Reconozca» la deuda, «Acepte» pagarla, que no trate de escamotear parte del «Importe», que se ponga a sí mismo un «Tiempo» fijo para pagar, que se determine cómo «Ejecutar» el pago. No olvide hacer un «seguimiento» de todo lo anterior.

4- Si llama al deudor por teléfono, los primeros 20 segundos son claves, ya que en ese lapso el moroso se forma una opinión duradera del acreedor. Si el deudor capta una imagen de usted como gestor agresivo, pasivo o incompetente, ese sambenito quedará colgado per sécula seculórum. El lenguaje debe ser duro con la deuda, pero correcto con el deudor. No olvide, además, tener preparado un argumentario para dirigir las preguntas hacia donde usted desea.

5- Tenga en cuenta todo lo anterior, pero también que «el recobro de impagados no es una técnica, sino un arte», y que «quien la sigue y la persigue la consigue». Si la cosa se eterniza, advierta al moroso que los sentenciados por los tribunales pasan a registros confidenciales de riesgo, de modo que los bancos, los proveedores y los clientes desconfiarán de él. Si nada de eso funciona, recurra a empresas de recobro de deudas, que utilizarán por usted métodos legales y legítimos contra el deudor.

6- Hasta aquí unas líneas maestras que deberá profundizar por su cuenta. Pero no olvide, antes, tomar en consideración las siguientes recomendaciones finales para la recuperación de deudas. En primer lugar, no se venga abajo, «(casi) todos los impagados se pueden recuperar». Luego, recuerde que «los morosos escogen a quién le van a deber dinero», e intentará torearle y aprovechar su debilidad. Y, sobre todo, no olvide que los peores morosos son los amigos (o los ya ex amigos).

Cuentas nómina con letra pequeña

Bancos y cajas llevan meses captando pasivo a cambio de atractivos regalos por algo tan sencillo como domiciliar la nómina, pero no todas las ofertas son ventajosas para los clientes.

Portátiles del tamaño de una agenda de mesa, móviles de última generación, el último modelo de la Wii, TDT grabador con disco duro, la cafetera de moda que anuncia la estrella de Hollywood, George Clooney, y hasta vales descuentos para hacer la compra en el súper o jamones de pata negra… todo vale a la hora de atraer al cliente y su nómina. Y es que las entidades financieras están poniendo toda la carne en el asador en la guerra del pasivo en un momento en el que se agotan otras vías de financiación de los bancos.

«Los avales a las emisiones de deuda del Estado español, al igual que las ayudas del BCE, finalizarán en los próximos meses» recuerda Pablo García, jefe de renta variable de Oddo Securities, que añade que por si fuera poco hay otro factor que incrementa los costes de financiación en los mercados de capitales de las entidades financieras y éste es el repunte de la prima de riesgo de España.

García cree que además que un posible repunte de los tipos de interés para el segundo semestre de 2010 (aunque partamos en niveles mínimos históricos del 1%), podría provocar nuevas tensiones de liquidez. «Es por ello que creemos que bancos y cajas de ahorro tenderán a disputarse la liquidez de los inversores».

De ahí esta lucha encarnizada por atraer al cliente con nómina al que además la entidad aprovecha para venderle otro tipo de productos como hipotecas, créditos personales o seguros de vida, bajo el señuelo de que es con condiciones ventajosas. Aunque aparentemente las cuentas nóminas son atractivas, el futuro cliente de la entidad bancaria tiene que tener en cuenta numerosos factores antes de dar el salto y cambiar de banco.

En primer lugar, la mayoría de las entidades exigen una permanencia mínima para que el cliente pueda llevarse el regalo a casa. Aunque la permanencia media suele ser de 18 meses -este es el caso de Banesto- otras entidades superan este umbral. Openbank exigía estar en la entidad al menos 36 meses para conseguir un ordenador portátil en su última promoción que se cerró cuando la entidad alcanzó el objetivo marcado. 1.000 nóminas de antiguos clientes y otras 1.000 de nuevos clientes.

Por su parte, Unicaja no exige un período de permanencia mínimo para obtener un Mini Compaq CQ10, campaña que ha puesto en marcha hace escasos días y que se prolongará hasta el 15 de junio. Sin embargo, para poder acceder a esta promoción, será necesario contratar la conexión a internet con Movistar durante dos años aunque con un precio competitivo, informa la entidad.

Nómina mínima
El requisito básico que exige la mayoría de las entidades es tener una nómina mínima para poder acceder a estas promociones. Mientras que en el caso de Unicaja basta con ganar 700 euros, al igual que Caja Vital que regala una paletilla ibérica de Guijuelo con una nómina de 700 euros, este importe es bastante más elevado en el caso de Barclays. Para poder disfrutar de las ventajas de la cuenta nómina de la entidad británica es necesario tener una nómina, una pensión o ingresos recurrentes superiores a 2.500 euros.

Más ofertas. La promoción que BBVA puso en marcha a finales del año pasado para regalar un portátil Sony VAIO Mini exigía una nómina mínima de 2.500 euros. La nómina que hay que tener para poder apuntarse a la última cuenta nómina de Banesto basta con que alcance los 800 euros. En su lugar, es necesario domiciliar tres recibos principales, requisito impuesto en otras muchas promociones de este tipo como la cuenta nómina ‘el estirón’ del Popular o la ‘Nómina Multiestrella’ de La Caixa.

Conviene tener en cuenta que los regalos que nos envían a casa suelen venir con gastos de envío. La consola Wii de Banesto supone 98 euros de gastos de envío mientras que Caixa Galicia cobra 18 euros en concepto de gastos de envío, embalaje y gestión en el envío del DVD portátil y el televisor y Nintendo DSI y ascienden a 30 euros en el caso de que el regalo elegido sea la PlayStation 3 y el microportátil Asus.

Oferta singular
La crisis y la elevada competencia han provocado que las entidades financieras tengan que dar una vuelta de tuerca a la hora de preparar ofertas competitivas y atractivas. Una de las más innovadores es la puesta en marcha por Caixa Catalunya, que llena la cesta de la compra de los clientes. La caja catalana reparte vales descuento para artículos de primera necesidad a sus clientes que tengan domiciliada la nómina o pensión. En concreto, el grupo financiero distribuye cada mes cupones valorados en 30 euros para adquirir alimentos de marcas tales como Sos, Calvé, Calvo, Freixenet, Nestlé, Knorr o Isabel, así como artículos de uso cotidiano como detergente Fairy, dentífrico Licor del Polo o tampones Tampax. La oferta también abarca comida para animales domésticos de Whiskas y Pedigree.

La entidad de crédito recuerda que a través de sus talonarios los clientes pueden lograr un ahorro anual de 360 euros. Caixa Catalunya enmarca esta oferta dentro del llamado Pack Anticrisis que puso en marcha el año pasado. Esta iniciativa permite a los usuarios particulares percibir un adelanto de su nómina, contratar depósitos con interés anticipado, lograr bonificaciones por traspasar sus fondos de inversión o ajustar la cuota de la hipoteca.

Y entre las ofertas más veteranas encontramos la cuenta nómina de ING. La entidad no obliga a permanecer en el banco durante un tiempo mínimo, ni exige una nómina mínima, ni obliga a contratar otro tipo de productos ni a pagar gastos de correo o comisiones.

La subida del IVA, otro problema añadido para la banca en su ejercicio más negro

La anunciada subida del IVA, contemplada en los Presupuestos Generales del Estado a partir del próximo 1 de julio, va a suponer un problema añadido para la banca, en el que se prevé que será su ejercicio más negro desde la crisis de los años noventa.

La notable caída del negocio financiero por la situación económica actual y las cifras astronómicas de paro, unido a la morosidad que esto conlleva -y que se espera que este año marque un nuevo récord-, además del incremento de las provisiones que el Banco de España obligará a realizar a nuestras entidades, serán otras de las estaciones que cajas y bancos tendrán que recorrer para superar el «calvario» financiero que se les avecina.

Lo peor de esta subida del IVA en el caso de la banca española es que, una vez anunciada y aprobada, los expertos consultados opinan que ya no hay marcha atrás.

Con la subida de este impuesto los directivos de bancos y cajas son conscientes de que su cifra de negocio va a mermar porque se va a consumir menos y,, por tanto, va a bajar la producción y la inversión y, como consecuencia de ello, caerá todavía más la petición de créditos de empresas y de familias. Es decir, se reducirá la esencia del negocio bancario.

Caídas de los márgenes
El presidente de la Asociación Española de la Banca (AEB), Miguel Martín, dejaba el pasado jueves constancia de ello, y añadía que se van a producir importantes caídas en los márgenes porque los costes financieros no se pueden bajar más.

Todos los expertos coinciden en señalar que el retraimiento del consumo va a ocasionar una caída del 0,5% en el Producto Interior Bruto. Y esa bajada repercutirá de forma indirecta en todo el negocio bancario, porque la mayoría de los servicios financieros están exentos de IVA, como por ejemplo los préstamos, las cuentas corrientes, los depósitos y los medios de pago (tarjetas de crédito y débito), entre otros.

Existen algunas excepciones, como ocurre con el «leasing» o el «renting». Estos servicios con IVA siguen la pauta general del impuesto. Es decir, se ingresa el IVA repercutido a los clientes menos el IVA soportado de los proveedores, trasladándose por tanto la carga impositiva hasta llegar al consumidor final.

Se rompe la cadena
Pero en los servicios financieros exentos se rompe esta cadena, dado que el banco no puede deducir el IVA soportado que, en consecuencia, se convierte en un coste.

Realmente, se puede deducir una pequeña parte de ese IVA soportado, según el porcentaje de prorrata, en general alrededor del 5%, indica un directivo de una entidad española.

En ese sentido, añade, que la subida de los tipos de IVA supondrá un incremento de los costes para la banca, que trasladará a sus clientes en la medida que lo permita el mercado.

Algunos directivos de cajas de ahorros señalaron a ABC que cada punto que suba el citado impuesto le va a suponer a un banco de tamaño grande un aumento de costes de entre cinco y diez millones de euros.

Primas similares a Grecia
Ahora bien, en el hipotético caso de que se pretendiera dar marcha atrás en la subida del IVA, varios de los ejecutivos bancarios consultados coincidieron en señalar en que ya sería tarde y las consecuencias se tornarían peores para el sector.

Su explicación la basan en que nuestra economía tiene una gran dependencia del exterior a la hora de financiarse y ese paso atrás rompería la credibilidad de nuestro país en los mercados financieros internacionales.

Con lo cual a la hora de acudir bancos y cajas de ahorros a solicitar esa financiación, la prima de riesgo que se les aplicaría -que actualmente varía entre los 70 y 80 puntos, dependiendo de los plazos-, podría pasar a los niveles que se aplican a Grecia, que oscilan entre los 270 y los 300 puntos.

«Un mal menor»
En consecuencia, la banca saldrá perjudicada de uno u otro modo, tanto si se sube el IVA como si no. Es más, ahora ya sería «un mal menor», añade un ejecutivo, porque es cierto que el incremento del impuesto «tendrá efectos negativos sobre el consumo, el PIB y el empleo y, en consecuencia, sobre el negocio bancario».

Pero si ahora no se subiera el impuesto, el programa de estabilidad presentado por el Gobierno español «no sería creíble en el exterior».
Y puestos a subir impuestos, precisan, «es mejor aplicar el incremento en materia de consumo que sobre el trabajo (IRPF o cotizaciones) o sobre las sociedades, que frenaría todavía más la creación de empleo.

«España puede tener problemas sociales si no resuelve el desempleo»

Tres mapas de la Península Ibérica cuelgan de las paredes del piso número 39 del antiguo edificio Travelers de Nueva York. Los mapas adornan un despacho que tiene unas vistas privilegiadas del río Hudson y que pertenece a Francesco Vanni (Alemania, 1960).

Con estos recuerdos, el ejecutivo, máximo responsable de Citi en España entre 1997 y 2001, conmemora unos años que contribuyeron a cimentar su carrera profesional. Ha terminado convirtiéndose en uno de los hombres de confianza de Vikram Pandit, consejero delegado del banco estadounidense.

La situación del país «es muy difícil», sostiene Vanni. A pesar de que «la deuda pública es mucho más sana que la de Grecia e Italia, cualquier país con un déficit y una tasa de paro como la española (18%), tiene mucho que sufrir. Si no se resuelve esta coyuntura, pueden aparecer problemas sociales». Para el ejecutivo, en este contexto «las cajas de ahorros españolas ya han pagado» la excesiva concentración que tenían en el mercado inmobiliario y los bancos «lo harán tarde o temprano».

Aunque el directivo respalda, «la política expansiva» que aplicaron los gobiernos de todo el mundo «para que la crisis no se transformara en una gran depresión», ahora está preocupado. «La pregunta es cómo vamos a evitar que estos déficits enormes no sigan aumentando la deuda pública de una manera explosiva». A su juicio, «cuando los tipos de interés suban, se restringirá el gasto público y esto puede ser un boomerang terrible».

Ya en EEUU, Vanni está siendo testigo de la transformación de Citi, que antes de la crisis era el primer banco de EEUU por activos. «La reestructuración aún durará un año o dos más», indica.

Desde 2007, Citi, ahora el tercer banco, tras Bank of America y JPMorgan, ha cambiado de cúpula directiva y de consejo. Además, forzado por el impacto de la crisis de las hipotecas de alto riesgo, ha captado 120.000 millones de dólares de capital (89.814 millones de euros), ha dado entrada al gobierno en su accionariado y ha dividido el grupo, con una firma para la actividad bancaria (Citicorp) y otra para los activos de riesgo que están en proceso de desinversión (Citi Holdings).
Esta última entidad «representa las decisiones erróneas adoptadas por el anterior equipo directivo, que concentró demasiada parte del balance en las subprime. Si lo analizas bien, parece que nadie miraba lo que se hacía», explica Vanni.

El grupo está desprendiéndose de los activos de Citi Holdings y ya ha vendido sociedades de corretaje, financieras, gestoras de pensiones, filiales de banca minorista, gestoras de activos y empresas de tarjetas de crédito, entre otras. «Son filiales domésticas, entidades que operan en segmentos de mercado donde no podemos ser líderes o firmas que tienen más valor en manos de otros», explica el ejecutivo. El proceso continuará para reducir todavía más la exposición a los activos en riesgo.

Citicorp, por el contrario, «es la vuelta al antiguo Citibank, un banco global para particulares y empresas», añade Vanni, que cree que la marca Citi todavía puede crecer, sobre todo en mercados emergentes.

«A pesar de que la situación sigue volátil y que el negocio de tarjetas de crédito está dando muchos dolores de cabeza en EEUU, soy optimista sobre las perspectivas del grupo. Hemos pasado una gran crisis, pero hemos adoptado muchas decisiones en los dos últimos años que nos posicionan para el futuro», indica el directivo del banco estadounidense, que mantiene sus planes para reposicionar y desarrollar su negocio de consumo, retail y tarjetas en España para enfocarse en banca personal, con clientes por encima de los 75.000 euros de patrimonio financiero.

Ahora, la «gran asignatura pendiente» de Citi «es demostrar que podemos generar valor para el accionista y que el gobierno, que posee el 26% del capital, pueda ser sustituido por otros accionistas con vocación de largo plazo», señala. «Estos inversores nos darían más flexibilidad y rapidez de reacción ante las oportunidades» que puedan surgir.

La salida de la Administración puede producirse en breve. «El precio de la acción ya está por encima de cuando invirtió. Antes o después, venderán, lentamente, porque esa es su ambición y la nuestra», asegura. «Puede que nos hayamos sentido un poco incómodos con su presencia, pero la entrada del gobierno fue un paso necesario porque la situación del banco era muy mala».

La mano que mueve el dinero
Francesco Vanni dirige la división de transacciones globales, una de las tres unidades de Citicorp, estratégica para Vikram Pandit. Esta actividad aporta el 25% de las ganancias netas de Citicorp, con 3.700 millones en 2009. La unidad gestiona cobros y pagos de gobiernos, bancos centrales (incluida la Fed), bancos y empresas. Además, financia necesidades a corto plazo y respalda la actividad de comercio exterior. «En un momento de crisis, todo el mundo busca más transparencia sobre dónde tiene la liquidez, quiere hacer más con menos.

Nuestras plataformas lo permiten», indica. El ejecutivo admite que durante la crisis temió que «los clientes buscaran diversificación fuera de nosotros. Cuando surgen los problemas y la desconfianza, es lógico que se quieran llevar el dinero. Pero tomamos medidas y el Gobierno nos respaldó. Todos nuestros clientes siguen», apunta Vanni, que ahora quiere comercializar su tecnología a terceros con marca blanca.

Parados mirando lavadoras: la imagen de los españoles en Reino Unido

La imagen de la economía española en Reino Unido sigue en caída libre. Un cortometraje de un autor español gana un concurso de la cadena pública BBC. El protagonista es un parado que no tiene otra cosa mejor que hacer que mirar la lavadora, una metáfora para criticar a los políticos.
Que los medios de comunicación británicos tienen a España entre ceja y ceja no es ningún secreto. Con la llegada de la crisis financiera internacional y la explosión de la burbuja inmobiliaria española esta tendencia se ha recrudecido. Las últimas críticas surgieron tras el inicio de la Presidencia española de la UE y el ridículo de José Luís Rodríguez Zapatero en la Cumbre de Davos con su «It is a beautiful day».

La credibilidad de España se desplomó y la vicepresidenta segunda, Elena Salgado, tuvo que viajar a Londres, junto con su secretario de Estado de Economía, José Manuel Campa, para lavar la mala imagen de las finanzas públicas españolas y excusar el elevado nivel de desempleo, el mayor de toda la eurozona.

Ahora los ataques británicos a España tienen otro protagonista. El realizador cinematográfico español Frederico Teixeira de Sampayo ha ganado el concurso My World (Mi mundo) organizado por la cadena pública BBC con un cortometraje titulado “Lavar, Enjuagar y Centrifugar”. La idea es sencilla: un plano fijo de una lavadora que un parado mira fijamente y que sirve para expresar las ideas que pasan por su cabeza.

“Ése soy yo en mi momento más productivo del día. Ha sido así en los últimos dos años. Tiempo suficiente para cogerle el gusto. A este momento de contemplación. Se lleva mi frustración. Lava mi vergüenza. Hace girar mi resentimiento en una actitud positiva y saludable”. Con estas palabras ilustra el realizador la escena.

Que los medios de comunicación británicos tienen a España entre ceja y ceja no es ningún secreto. Con la llegada de la crisis financiera internacional y la explosión de la burbuja inmobiliaria española esta tendencia se ha recrudecido. Las últimas críticas surgieron tras el inicio de la Presidencia española de la UE y el ridículo de José Luís Rodríguez Zapatero en la Cumbre de Davos con su «It is a beautiful day».

La credibilidad de España se desplomó y la vicepresidenta segunda, Elena Salgado, tuvo que viajar a Londres, junto con su secretario de Estado de Economía, José Manuel Campa, para lavar la mala imagen de las finanzas públicas españolas y excusar el elevado nivel de desempleo, el mayor de toda la eurozona.

Ahora los ataques británicos a España tienen otro protagonista. El realizador cinematográfico español Frederico Teixeira de Sampayo ha ganado el concurso My World (Mi mundo) organizado por la cadena pública BBC con un cortometraje titulado “Lavar, Enjuagar y Centrifugar”. La idea es sencilla: un plano fijo de una lavadora que un parado mira fijamente y que sirve para expresar las ideas que pasan por su cabeza.

“Ése soy yo en mi momento más productivo del día. Ha sido así en los últimos dos años. Tiempo suficiente para cogerle el gusto. A este momento de contemplación. Se lleva mi frustración. Lava mi vergüenza. Hace girar mi resentimiento en una actitud positiva y saludable”. Con estas palabras ilustra el realizador la escena.

«De verdad disfruto de este momento de gentil y cómodo entumecimiento. Lo recomiendo enormemente a los otros cuatro millones y medio de desempleados en España. De qué otra manera podría mantenerme tranquilo cuando veo al Gobierno y a la oposición lavando sin vergüenza su ropa sucia».

Éste es otro de los pensamientos del protagonista de la historia que revela la mentalidad pasiva del autor: considera que son los políticos los que le tienen que conseguirle un empleo, lo que pone de manifiesto un grave problema de la sociedad española: el Estado asistencial es la única vía para proteger a los ciudadanos.

Al concurso de la BBC se presentaron 500 cortos de lectores de todas las partes del planeta y entre los finalistas quedaron obras de Venezuela, Perú y Chile. Los vídeos han formado parte de un programa especial de BBC World que se transmitió el domingo 21 Marzo a todo el planeta.

Los miembros del jurado dicen que han premiado al autor porque ha sido capaz “de transmitir datos al mismo tiempo que se aporta un valor estético. No es tarea fácil y a menudo la historia supera el aspecto de la película. Esa tarea se hace aún más difícil cuando se trata de un filme corto de dos minutos. Nuestro ganador lo logró. Una metáfora visual combinada con un relato poético», indicó Greg Sanderson, miembro del jurado.

Hacienda recaudó un 11% más por control del fraude vinculado al ladrillo en 2009

La Agencia Tributaria recaudó un extra de 1.458 millones de euros procedentes del sector inmobiliario en 2009, un 11% más que hace un año, en aplicación del Plan de Prevención de Fraude Fiscal, un programa que completa el sistema recaudatorio oficial gracias a inspecciones pormenorizadas.

El aumento de la deuda descubierta por Hacienda vinculada al sector inmobiliario se produjo pese a que la Agencia Tributaria redujo en un 10,2% el número de contribuyentes inspeccionados, que se situó en 6.959 actuaciones, por las 8.507 de hace un año.

A finales de 2008, la AEAT amplió las medidas para evitar el fraude fiscal en determinados sectores, incluido el inmobiliario, incrementado el control de las actividades económicas de los promotores, y de las transmisiones de inmuebles por personas distintas de los promotores.

Así, desde 2004 el Estado ha venido incrementando las cantidades que recauda fruto de la investigación y el control del fraude: el año pasado la deuda liquidada en 2008 del sector inmobiliario ascendió a 1.315 millones de euros, un 7,5% más que en 2007, cuando alcanzó los 1.223 millones.

En 2006, la deuda liquidad ascendió a 741 millones, en 2005 a 552 y en 2004 a 373, por lo que se puede decir que, en cuestión de seis años, el control sobre el fraude fiscal asociado al ladrillo ha generado ingresos al Estado

El Euribor dará otra alegría a los hipotecados de 40 € mensuales

El Euribor, tipo de interés al que se conceden la mayoría de las hipotecas en España, cerrará marzo más que previsiblemente -aún restan dos días de cotización este mes- en la cota mensual del 1,215%-1,216%, un nuevo mínimo histórico. Este porcentaje es 9-10 milésimas menos que el nivel que marcó en febrero (1,225%) y supondrá una bajada de 0,69 puntos respecto al nivel de marzo de 2009 (1,909%), lo que volverá a suponer otra rebaja en las cuotas hipotecarias de los que revisen de unos 41 euros mensuales.

El indicador sumará, de este modo, el tercer mes consecutivo de descensos después de que rompiese en diciembre la senda bajista de 14 meses y acerca cada vez más al suelo fijado por la mayoría de los expertos en el 1,20%. Sin embargo, a pesar de que el índice continúa bajando, ha moderado sensiblemente su caída, ya que en lo que va de año sólo ha descendido en 0,03 centésimas, frente al retroceso de 1,54 puntos que registró en los tres primeros meses de 2009.

El recorte del Euribor en marzo abaratará de nuevo las hipotecas y los usuarios podrían notar un descenso de aproximadamente 41 euros al mes y de 500 euros al año. Así, para una hipoteca media de 120.000 euros, a un plazo de 25 años y con un diferencial de 0,80%, las familias pagarán 509 euros al mes, frente a los 550 euros que pagaban en marzo de 2009. En el caso de las hipotecas con revisión semestral (septiembre 2009, 1,261%), la caída será de sólo de siete euros, y el recorte anual no llegará a 100 euros.

pesar de que el descenso será cada vez menor, los analistas subrayan que el retraso en la subida de tipos de interés -que actualmente mantiene el Banco Central Europeo (BCE) en el 1%-, prevista para principios de 2011, permitirá al indicador alargar la senda bajista hasta el verano. A partir de esta fecha, consideran que el indicador podría mantenerse para comenzar a subir a finales de año o principios de 2011, salvo que se produzca algún hecho que afecte al mercado interbancario que modifique este escenario.

Sube el diferencial de la banca
Aunque los usuarios notan la caída del Euribor en sus cuotas, el desplome no se ha trasladado en su totalidad a los préstamos porque los bancos se han visto obligados a elevar sus diferenciales, que en los dos últimos años han pasado del 0,50% hasta el 1%.

No obstante, algunas entidades ofrecen la posibilidad de reducir este diferencial con una mayor vinculación, que pasa por contratar productos como planes de pensiones, tarjetas de crédito o seguros de vida.
El importe de las hipotecas también se ha adaptado al nuevo escenario y se ha reducido hasta los 120.000 euros de media. La caída de esta cifra no sólo se ha visto influida por el descenso del precio de la vivienda, sino también porque el nivel de riesgo que están dispuestos a asumir los bancos se ha moderado.

En este sentido, las entidades insisten en que no han cerrado el grifo de los créditos y que continúan ofreciendo liquidez a los clientes solventes, pero el previsible incremento del desempleo, el deterioro de la economía y el incremento de la morosidad obligan a la banca a ser más prudente.

El recorte de las hipotecas permitirá mitigar en parte la subida del IVA, que previsiblemente se aplicará a partir de julio, y que afectará también a la vivienda. Según un estudio de la Organización de Consumidores y Usuarios (OCU), la subida de este impuesto del 16% al 18% en el tipo general y del 7% al 8% en el reducido, podría costar alrededor de 290 euros al año a cada familia si las empresas deciden repercutirla en los precios.