La hipoteca media baja en octubre hasta 113.882 euros

El mercado hipotecario sigue sin levantar cabeza. El número de hipotecas constituidas sobre viviendas en el mes de octubre se redujo un 18% en términos interanuales, de acuerdo con los últimos datos publicados por el Instituto Nacional de Estadística (INE). En dicho mes, se realizaron 52.415 operaciones, lo que supone también una caída del 16% respecto al mes de septiembre. El capital prestado –5.969 millones de euros– registró un descenso del 31% sobre el año anterior. El lado bueno de esta paralización del mercado hay que buscarlo en el importe medio, que se ha situado en 113.882 euros, un 15,8% inferior a la cifra de octubre del pasado año.

Con este dato, son ya 28 los meses consecutivos en los que baja en términos interanuales el número de viviendas hipotecadas, tras un registrarse un descenso más moderado el pasado mes, con una caída del 4,2%, y bajar de los dos dígitos por segunda vez desde abril de 2008, cuando las viviendas hipotecadas se redujeron un 9,4%. En general, desde enero de 2008, las viviendas hipotecadas llevan experimentando caídas superiores al 20% con pocas excepciones: las de abril de 2008 y julio de 2009.

Tipos más bajos
Las cajas de ahorros continúan siendo las entidades que más préstamos conceden para la compra de viviendas. En octubre, el 53,3% del total de hipotecas concedidas corresponde a las cajas, mientras los bancos apenas alcanzan el 36%.

El tipo de interés medio se ha situado en el 4,19%, porcentaje que supone un 23,3% de caída en relación con el pagado hace doce meses y una disminución del 0,2% en relación con el mes de septiembre. La banca presta a un tipo de interés algo más barato que las cajas de ahorros: el 4,07% frente al 4,35%. El plazo es muy similar para ambos tipos de entidades de créditos: 20-21 años. El 97% de los préstamos se firma a interés variable y sólo el 5,3%, a fijo.

El euríbor cierra diciembre en el 1,242% y pone fina a 14 meses meses seguidos de caídas

El euríbor, el principal indicador para fijar el tipo de interés de las hipotecas en España, ha puesto fin en diciembre a 14 meses consecutivos de bajadas al situarse en el 1,242%, frente al 1,231% de noviembre, aunque seguirá rebajando la cuota de los préstamos hipotecarios, en 1.400 euros al año.
El euríbor se anotó hoy una milésima en su cotización diaria y subió hasta el 1,248%, la cifra más alta de todo el mes de diciembre, según datos del mercado recogidos por Efe.

La subida mensual, que además pone fin a nueve mínimos históricos consecutivos, se debe a que el índice ha repuntado ligeramente en las últimas semanas, aunque todavía sigue estando cerca de sus mínimos.

En concreto, el euríbor ha seguido la tendencia levemente alcista que empezó a finales de noviembre, después de que el 16 de ese mes marcara su mínimo histórico diario al colocarse en el 1,222%, casi dos puntos por debajo del 3,025% con el que empezó el año.

Pese a la ligera subida de diciembre, el índice sigue estando mucho más bajo que en el mismo mes de 2008, cuando se situó en el 3,452%, por lo que una hipoteca media de 150.000 euros que se revise en enero pasará a tener una cuota de 499 euros, frente a los 669 euros que venía pagando hasta ahora, lo que supondrá un ahorro de 2.043 euros anuales.

La banca se lanzará a la guerra por el cliente para sobrevivir a 2010

A estas alturas, no es ninguna sorpresa que 2010 va a ser un año terrible para la banca española, ya que coincidirán varios elementos desastrosos para el sector: caída de márgenes, explosión de la morosidad empresarial, fin de laprovisión genérica, deterioro aún mayor de los activos tóxicos (depreciación de los activos inmobiliarios adquiridos y de los que garantizan los créditos concedidos), fuertes vencimientos de deuda, mayores requerimientos de capital por culpa de la nueva normativa internacional, etc. Un entorno del que no escaparán ni las entidades más grandes, pero en el que muchas medianas y pequeñas pueden ver amenazada su propia supervivencia (de ahí la necesidad de que las fusiones de cajas con problemas se concreten cuanto antes).

¿Qué hacer para superar este trago? La respuesta es muy complicada, porque incluso algunas de las medidas preventivas adoptadas pueden ser insuficientes: el colchón de provisiones que les ha obligado a construir el Banco de España este año puede no bastar si la morosidad sigue aumentando y el deterioro de los activos también; la gran salvación contra la caída de márgenes, los suelos de las hipotecas (cláusulas que impiden trasladar las bajadas del euribor a la letra mensual por debajo de un determinado nivel) pueden ser anuladas por el Parlamento; y la reconversión de toda la fuerza comercial en equipos dedicados a recuperar créditos impagados puede frenar la mora, pero eso es pan para hoy y hambre para mañana.

La banca no puede seguir sin hacer negocio y sin dar crédito un año más. Así lo reconocen numerosas entidades en privado (en público todas aseguran haber crecido en crédito en 2009, pese a que las estadísticas del Banco de España desmienten radicalmente esta afirmación y muestran un desplome de la concesión de nuevos préstamos). De ahí que la consigna en todo el sector sea luchar por el cliente, es decir, conservar a los actuales y tratar de robar todos los que puedan a la competencia.

«Durante buena parte de 2009 la obsesión ha sido captar pasivo, pero es una financiación cara y que cuesta mucho conseguir, y además, la liquidez ha dejado de ser un problema con la reapertura de los mercados», explican en un banco. «Ahora, el objetivo son los clientes porque, si los pierdes, el negocio es insostenible y la quiebra es inevitable», añaden.

Cómo captar clientes sin sacrificar el margen
El problema es que esta nueva estrategia tampoco es nada fácil de llevar a la práctica. ¿Cómo se conservan o se aumentan los clientes en un entorno como el actual? Para empezar, refinanciando a los actuales para que les sea más fácil pagar las letras de los créditos, una refinanciación que consiste en alargar el plazo del crédito a cambio de elevar el diferencial respecto al euribor. De esta forma, se matan tres pájaros de un tiro: se evita que estos créditos entren en mora, se fideliza a los clientes durante más tiempo y se incrementan los márgenes para contrarrestar el efecto de la caída del euribor.

Esta práctica no es nueva: ya se ha aplicado en 2009 a los clientes que incurrían en impago para evitar que fueran declarados oficialmente en mora (tres meses sin pagar). La diferencia es que en 2010 se va a hacer masivamente, y va a afectar a porcentajes muy significativos de la cartera crediticia de las entidades.

Pero, además, los bancos no sólo quieren impedir los impagos y retener los clientes actuales, sino que van a tratar de captar a los de la competencia. Eso les aboca a ofrecerles mejores condiciones que su entidad actual en todos los productos: mejores tipos en los créditos, mayor remuneración del pasivo, mejores condiciones en las tarjetas, menores comisiones, productos de inversión más adecuados a su perfil, etc. Ahora bien, tampoco se pueden pasar de frenada en un entorno como el actual y destruir los márgenes, ya que ahora no se lo pueden permitir; es decir, no pueden volver a las locuras cometidas en la época de la burbuja, porque esta vez les costaría la vida.

Así pues, en el justo medio estará la virtud, como casi siempre. Los que sean capaces de encontrar ese equilibrio serán los ganadores del que puede ser el año más difícil de la historia de la banca en España. Los que se queden cortos -y pierdan a los clientes a manos de otras entidades- y los que se pasen -los que destrocen sus márgenes para captar clientes como sea- pueden no llegar a 2011. Eso es lo que está en juego.

Caja España tiende la mano a Caja Duero para negociar «sin líneas rojas»

El presidente de Caja España, Santos Llamas, abre un proceso de negociación «permanente» con Caja Duero sin limitaciones ni «rayas rojas» y con la inclusión, a propuesta de la entidad salmantina, de un «hombre bueno» que «arbitre» y «sea testigo» del proceso de negociación.
El presidente de la entidad de ahorro pronunció estas palabras tras la celebración del consejo de administración de la entidad y lanzó el mensaje claro a Caja Duero de «la apertura de un proceso permanente a su disposición para hablar cuando quieran». «Estoy abierto a negociar las 24 horas del día», aseveró Llamas, quien reclamó «capacidad plena de los negociadores» para la conclusión de acuerdo.

«Quiero capacidad plena de los negociadores, que no haya rayas rojas, no quiero limitaciones, quiero negociación no imposición», destacó Santos Llamas quien cedió en la propuesta de Caja Duero de incorporar en las reuniones negociadoras a un «hombre bueno» que «arbitre» y «sea testigo» de la negociación, un punto en el que aseguró que no le importaría que fuera alguien de la Junta. «Siempre estamos abiertos a sugerencias a las horas que haga falta», señaló.

El presidente de Caja España garantizó que la negociación se está llevando a cabo al 50 por ciento, «tanto monta monta tanto», señaló, al tiempo que incidió en que la entidad leonesa nunca ha presumido de ser líder en la región y recordó que afrontan la negociación con «espíritu constructivo».

Tras garantizar que asistirá a la próxima reunión con Caja Duero «cuando le citen», recordó que abogan por una negociación «equilibrada» en el que «no hay vencedores ni vencidos». «Estamos haciendo una caja de futuro y hay que eliminar egoísmos», incidió.

Los acuerdos alcanzados en el Consejo de Administración de Caja España fueron enviados a Caja Duero, así como a la Junta de Castilla y León y al propio Banco de España.

De este modo, Llamas señaló que «jamás» se verá una silla vacía por parte de Caja España porque alguien haya abandonado la negociación. «No nos levantaremos, no dejaremos este tema porque lo consideramos vital», destacó, al tiempo que insistió en que Caja España parte de una «generosidad terrible», aunque el acuerdo debe cerrarse «con equidad».

Para el presidente de la entidad leonesa si existe voluntad por ambas partes el proceso de fusión podría cerrarse «ya». «Yo lo puedo cerrar en media hora si los consejos tienen voluntad, pero para cerrar algo necesito un negociador equilibrado y ecuánime», destacó.

Finalmente, Santos Llamas incidió en que la entidad leonesa no obvia otras vías posibles pero «en el futuro», por lo que abogó por resolver en primer lugar el «problema regional» con el objetivo de crear una «gran entidad». «Estoy convencido de que vamos a llegar a un acuerdo», concluyó.

Conducir de forma responsable sale más barato

Conducir de forma responsable y prudente puede suponer un ahorro de hasta 250 euros al año en la prima del seguro del automóvil y puede reducir hasta un 25% el número de accidentes en carretera, según un estudio realizado por la compañía de renting Arval, del grupo BNP Paribas.
El informe pone de manifiesto que llevar a cabo una conducción «segura» puede representar una forma de ahorro en tiempos de crisis, puesto que el importe total de las bonificaciones por baja siniestralidad puede situarse en hasta 500 euros anuales por familia.

En cuanto a las empresas, este ahorro puede situarse en hasta 1.500 euros anuales por automóvil, puesto que la reducción en los costes directos se suma a la bajada de los costes indirectos derivados de cada accidente, como por ejemplo, la pérdida de actividad del trabajador, la baja del empleado y el vehículo de sustitución.

El estudio de Arval refleja que actualmente más de la mitad de los gastos de las empresas en las flotas de automóviles se derivan del uso que los empleados hagan de los vehículos, lo que resalta la importancia de realizar una gestión «adecuada» con el fin de ahorrar costes.

Por ello, desde Arval subrayaron la importancia de mentalizar a sus trabajadores de la relevancia de poner en práctica una conducción responsable, como por ejemplo, manteniendo la distancia de seguridad en relación con el vehículo precedente.

El crédito para comprar una vivienda cae un 18%

Las entidades financieras concedieron nuevos créditos por importe de 66.438 millones de euros entre enero y noviembre para la adquisición de vivienda, lo que supone un descenso del 18% en comparación con el mismo periodo de 2008.

Según datos del Banco de España recogidos por Servimedia, de la cuantía total, 36.891 millones corresponden a préstamos concedidos por las cajas de ahorros, y 23.492 por bancos. El resto es de otro tipo de entidades.

El crédito para comprar una casa registró un mayor descenso en el caso de las cajas de ahorros (-18,8%) que en el de los bancos (-14,4%). Sólo en noviembre se prestaron 5.992 millones de euros, cifra ligeramente inferior a la de octubre, cuando alcanzó los 6.001 millones, aunque es mayor que la del penúltimo mes de 2008 (4.848).

En noviembre las cajas dieron 3.101 millones en créditos, un 4,3% menos que en octubre, mientras que los bancos aumentaron la cuantía un 5,7% hasta los 2.160 millones.

La factura del personal del Estado crece un 5,3% hasta noviembre

Los pagos no financieros del Estado se elevaron hasta noviembre a 163.600 millones de euros, un 24,7%, debido principalmente a las mayores transferencias, tanto corrientes como de capital, que ascienden a un total de 110.396 millones de euros. En plena recesión económica los gastos de personal crecieron un 5,3% hasta los 22.952 millones de euros. De ellos los sueldos y salarios del personal activo crecieron un 5,3%. Las transferencias corrientes se elevan a 95.657 millones de euros, un 28,5% más que en 2008, debido a los mayores pagos realizados a organismos autónomos que pasan de 1.189 millones de euros a 19.852 millones en 2009, de los que 17.767 millones son pagos al Servicio Público de Empleo Estatal. Las transferencias a CC AA suman 36.925 millones de euros, con una ligera subida del 0,9%. Destacan las transferencias al Fondo de Suficiencia por valor de 32.723 millones de euros. Las transferencias a las corporaciones locales disminuyen un 1,5%, hasta alcanzar los 13.737 millones de euros. Las transferencias de capital ascienden a 14.739 millones de euros, de los cuales 5.500 millones corresponden al Fondo Estatal de Inversión Local.

Menos dinero para las rebajas

Los españoles gastarán una media de 95 euros en las próximas rebajas de invierno, un diez por ciento menos que en 2009. La mayoría se inclinará por la compra de artículos textiles.

Según una encuesta a dos mil personas realizada por la Federación de Usuarios-Consumidores Independientes (FUCI), dicho retroceso es el tercero consecutivo en el gasto dedicado a la compra de productos durante las rebajas de invierno y se observa en todas las comunidades autónomas, señala el sondeo, divulgado hoy.

Así, Madrid con un gasto de 108 euros y Cataluña con 105 son las regiones más consumistas.

Especialmente significativo es el caso de Asturias, donde tras tres años en el que se mantenía el gasto sufre ahora una fuerte caída y Extremadura donde el adelanto de las rebajas no frena el retroceso.

Mientras, Castilla-La Mancha y Canarias, con un gasto por debajo de los 90 euros, serán las regiones menos consumistas durante las primeras rebajas del año.

Los reyes, los textiles
De la encuesta se desprende asimismo que sólo dos de cada tres españoles comprarán en rebajas.

De éstos, la mayoría (68 por ciento) se inclina por adquirir artículos textiles que debido a la estacionalidad de la ropa suelen tener los mayores descuentos.

El resto opta por la compra de complementos (16 por ciento), nuevas tecnologías (10 por ciento), artículos relacionados con el ocio y tiempo libre (4 por ciento), y otros (2 por ciento).

Oportunidades en tiempos de crisis
Según la presidenta de FUCI, Agustina Laguna, «los consumidores han dejado de ver las rebajas como una oportunidad de encontrar un capricho a buen precio para considerarlas una forma de comprar los artículos imprescindibles que entren dentro de su cada vez más mermado presupuesto».

Además «se ve claramente cómo la crisis que sufre nuestro país está detrás del recorte en el gasto en las rebajas de invierno ya que así lo afirma el 78 por ciento de los encuestados, asegurando casi el cien por cien que el principal motivo es la difícil situación económica».

La explosión económica de las redes sociales

Se han convertido en el boom de internet de 2009. Sus crecimientos estratosféricos les avalan. Son las redes sociales, sitios web herederos de los foros, blogs y páginas personales que ya llegan, según encuestas de diversos países, hasta tres de cada cuatro internautas. Los fenómenos de Facebook, Twitter, Myspace, Linkedin o la española Tuenti han adquirido este año una dimensión desconocida hasta ahora y sus usuarios se cuentan por cientos de millones en todo el mundo.

Son los lugares de moda de la red, traspasando cualquier récord anterior de crecimiento en Internet. Su uso se propaga entre los usuarios como un virus a través de herramientas tan ‘tradicionales’ como el correo electrónico o el messenger han dejado paso a una nueva forma de comunicar todavía más rápida, a través de las redes sociales. Con ellas ha llegado el tiempo real o instantáneo. Y con ellas ha llegado un nuevo movimiento económico.

Su modelo de negocio no tiene demasiados secretos. La mayoría de ellas ha entrado en rentabilidad, o está a punto de hacerlo, gracias a la publicidad, que ha visto en ellas un gigantesco escaparate para los anunciantes.

Según datos de Forrester, la inversión en redes sociales en EEUU para 2010 se estima en más de 900 millones de dólares.

Las empresas han visto en ellas una manera de llegar a sus clientes (hábitos, edad, condición, actividad, experiencias y niveles de gasto) sin necesidad de recurrir a las tradicionales encuestas telefónicas. Por su parte, los inversores han topado con una veta de expectativas que promete escribir multitud de capítulos en bolsa.

Facebook, la red social fundada por Mark Zuckerberg y Chris Hughes en 2004, ha acaparado la atención mediática después de sus últimos movimientos accionariales, que en abril supuso la entrada del grupo ruso Digital Sky Technologies (DST). La inyección, de 200 millones de dólares, valoró la empresa en más de 10.000 millones de dólares frente a los cerca de 15.000 millones que alcanzó esta valoración teórica en 2008 con la entrada de Microsoft.

Su destino es acabar en bolsa y poner así en valor la participación de media docena de fondos que ostentan una parte sus acciones, como Accell Partners, de Jim Breyer, o el histórico Marc Andreesen, fundador de Mosaic y Nestcape, y uno de los inversores que ha comprado parte del operador de telefonía online Skype en 2009 en la reciente desinversión de eBay. Facebook superó en 2009 los 350 millones de usuarios registrados y ha alcanzado ya el umbral de rentabilidad con una facturación que ronda los 350 millones de dólares y podría superar los 700 millones en 2010.

En esa situación también se encuentra Linkedin, una red social orientada a los contactos profesionales, que alcanzó los 50 millones de perfiles activos. En su capital, valorada en más de 1.000 millones de dólares en las últimas entradas de accionistas, se encuentran multinacionales como Goldman Sachs o McGraw & Hill. Además de la publicidad convencional, este sitio añade la posibilidad de las cuentas de pago para la búsqueda de perfiles profesionales.

También ha levantado multitud de fondos en varias rondas de financiación la última estrella de la red. Se llama Twitter y nació como un servicio de microblogging de la mano del fundador de Blogger, Evan Williams, como principal inversor inicial, junto a Jack Dorsey y Biz Stone. También planea salir a bolsa después de incorporar nuevos accionistas que valoraron la empresa en 1.000 millones el pasado noviembre.

En España, la reina es Tuenti. Presidida por Bernardo Hernández y dirigida por Zaryn Dentzel es el sitio habitual de encuentro de adolescentes y universitarios, y su tráfico Tras varias rondas de financiación iniciales de capital semilla, el fondo de capital riesgo Qualitas Equity Partners (familias Polanco y Pérez) planteó una inversión de hasta 20 millones de euros en 2008 que ha ido completando a lo largo de 2009 para hacerse con el 17% de su capital. En 2009 tenía previsto facturar más de seis millones de dólares, diez veces más que el año anterior.

El ICO podrá dar créditos directos a empresas y entrar en su capital

• El Estado podrá recapitalizar pequeños y medianos negocios con la compra de acciones
• El Gobierno potencia el papel del organismo financiero para que actúe como banca pública

El Gobierno ha dado un paso más para compensar, a través del Instituto de Crédito Oficial (ICO), la sequía de crédito para familias y empresas. A partir del 1 de enero, el ICO podrá invertir, como accionista, en el capital de empresas; también podrá conceder créditos, directamente, a empresas para financiar proyectos de inversión y, además, podrá prestar dinero a particulares, para rehabilitar sus viviendas. Son tres importantes novedades, que se han introducido aprovechando la aprobación del nuevo Fondo de Economía Sostenible para el 2010 y el 2011. En el fondo, el ICO queda transformado en algo cada vez más parecido a la banca pública que reclaman diversos sectores para asumir el papel que parece haber dejado de hacer el sector financiero (dar créditos e invertir).
Estas medidas «ayudarán a normalizar el crédito», valoró ayer la vicepresidenta económica Elena Salgado. «Normalizar –definió– no quiere decir que el crédito vuelva a crecer el 20%, sino que todos los proyectos solventes puedan encontrar la financiación suficiente».

CUATRO PRODUCTOS / Salgado compareció ayer junto al presidente del ICO, José María Ayala, y el secretario de Estado de Economía, José Manuel Campa, para explicar los detalles del nuevo Fondo de Economía Sostenible, cuya puesta en marcha fue aprobada ayer en la Comisión Delegada para Asuntos Económicos.
El nuevo fondo tendrá una dotación pública de 10.000 millones para el 2010 y el 2011, y pretende ser completado con otro tanto proveniente de las entidades financieras privadas. Son 20.000 millones, en total, para la que debe ser la principal herramienta financiera para el cambio de modelo productivo que quiere impulsar el Gobierno a través de la ley economía sostenible (LES). El fondo se articula a través de «cuatro productos» que gestionará el ICO.
Habrá un fondo de capital inversión (1.000 millones) para financiar infraestructuras y energía. A través de esta herramienta, el ICO podrá recapitalizar empresas, mediante la compra de acciones preferentes, como un «socio capitalista», sin ánimo de participar en la gestión, aclaró Campa. Se invertirá un máximo de 100 millones por cliente, con un plazo de amortización máximo de 30 años. Salgado justificó esta herramienta «porque en este momento no hay capital disponible para invertir en las empresas».
Una función similar se ejercerá también a través de un fondo de capital riesgo (300 millones) para proyectos de hasta 15 millones por cliente, y 12 años de amortización.
El fondo incluye un bloque de 8.700 millones para una línea de mediación que, como es tradicional, se gestionará a través de las entidades financieras. La novedad es que parte de esta dotación podrá ser utilizada por el ICO para financiar directamente proyectos de inversión, cuyo riesgo será valorado y asumido en su totalidad por el propio instituto financiero. Hasta ahora, el ICO solo hacía esta función de forma esporádica, para grandes proyectos, y dentro de un pool de entidades.