Nueva amenaza a la vista: las hipotecas no residenciales

Las actas de la Fed que tanto animaron ayer a Wall Street al cierre advierten de que la recuperación económica en EEUU puede debilitarse por dos razones: por los recortes del gasto público y por la situación del sector inmobiliario.

Esto sorprende a primera vista pues los indicadores de ventas y precios de vivienda muestran claros signos de recuperación. Sin embargo, el sector no residencial no se encuentra en la misma situación; de hecho, supone una de las mayores amenazas que se ciernen sobre la banca.

Así lo señala Elizabeth Warren, la presidenta del panel del Congreso encargado de supervisar el TARP (el equivalente al FROB, es decir, el fondo que ha inyectado capital a las entidades norteamericanas que se hundieron en la debacle de 2008).

Según Warren, a finales de 2010 la mitad de las hipotecas sobre activos comerciales (locales y oficinas) se encontrarán «por debajo del agua» (underwater), lo que significa que el valor de la garantía será inferior al del crédito por la caída del precio de estos inmuebles. «Se concentran mayoritariamente en los bancos medianos, que tienen una concentración peligrosa de estos préstamos al sector comercial», explica.

Esto provocará otro «problema muy serio» para la economía, que tendrá que resolverse en los próximos tres años porque es muy poco probable que las cosas vuelvan a la normalidad en 2010.

Warren también se refiere en una entrevista a la venta de parte de la participación del Estado en Citigroup, en un paso para reducir la influencia gubernamental en el gigante bancario. A su juicio, es difícil tener una visión clara de los planes de negocio de Citi. «Es una tarta que todavía se está cocinando. Vikram Pandit (el CEO del banco) ha dicho que va a reducir el tamaño de la entidad en un 40%, pero no sé si los números de Citi van en esa dirección».

Esta congresista también es partidaria de que el Gobierno «desconecte el enchufe» de las hipotecarias Fannie Mae y Freddie Mac. «Soy de esa gente a la que nunca nos gustó una alianza público-privada. Creo que lo que hicieron fue ser públicas cuando eso era útil, y privadas cuando ganaban dinero, y creo que hay que repensar todo el concepto».

Warren concluye desmontando la tesis del too big to fail (demasiado grande para caer): «Ya no habrá garantías implícitas nunca más. No me importa lo grande que seas, si has cometido suficientes errores graves, tu negocio debe ir a la quiebra».

El 90% de los seguros de las constructoras no cubre defectos en viviendas nuevas

El 90% de los seguros de responsabilidad civil para constructores y promotores inmobiliarios en España no cubren los defectos de construcción o de estructura que puedan surgir en las viviendas nuevas y que puedan provocar la ruina, según un reciente estudio realizado por Área Group Consulting para la correduría de seguros GTG.
El estudio desvela que muchas de las pólizas suscritas no se adaptan a la normativa vigente, por lo que no cumplen con las obligaciones exigidas a los promotores y constructores por la Ley de Ordenación de la Edificación (LOE) de 1999.

Cláusulas que desprotegen
En este sentido, el informe revela que en muchos de los contratos firmados aparecen cláusulas que dejan a los profesionales desprotegidos frente a la posibilidad legal de reclamar por los desperfectos que se pudieran producir en periodos de entre uno y diez años, desde la fecha de la entrega de la obra y dependiendo de su naturaleza.

Así, estos seguros incluyen cláusulas del tipo «quedan excluidas las reclamaciones derivadas del artículo 1.591 del Código Civil» o «no se garantizan las reclamaciones reguladas en la LOE 38/1999», que dejan al usuario desprotegido frente a futuras reclamaciones. Las presuntas vulneraciones del artículo 1.591 del Código Civil ocupan el quinto lugar de las que más pleitos generan ante los tribunales españoles.

Apropiación indebida, corrupción y manipulación contable, núcleos del fraude

La apropiación indebida de activos (28%), los sobornos y la corrupción (13%) y la manipulación contable (11%) representan los fraudes más repetidos en las empresas españolas, según muestra un estudio de PriceWaterhouseCoopers

En momentos de recesión económica como el actual, las motivaciones de determinados agentes para cometer fraudes se incrementan debido, fundamentalmente, a la exigencia por mantener el resultado económico de las compañías, así como la consecución de los objetivos previstos o establecidos.

Esta es la principal conclusión del Informe sobre delitos económicos y fraude empresarial en España, elaborado por PricewaterhouseCoopers, a partir de la encuesta global, realizada entre julio y noviembre de 2009, que contó con la participación de 54 países y más de 3.000 encuestados. Pese al aumento de acciones reguladoras y a los controles antifraude introducidos en los últimos años, el delito económico, en cualquiera de sus categorías, continua siendo una amenaza que afecta a las compañías.

El 53% de los encuestados declara que el número de delitos en España se ha incrementado respecto al año anterior, frente al 40% en Europa y al 43% a nivel global. El informe destaca que estos datos indican que existe una mayor correlación entre crisis económica y fraude en España que en el resto de países.

Aún así, los directivos españoles se muestran divididos ante este asunto ya que el 51% declara que dicha correlación es inexistente, mientras que el 49% afirma lo contrario. Las principales motivaciones a la hora de perpetrar un fraude económico en las compañías españolas son la voluntad de mantener, por parte del defraudador, su actual estilo de vida, la imitación de conductas irregulares por debilidades del entorno de control, o el enriquecimiento o la venganza a costa de su organización, entre otros muchos factores.

Las compañías españolas han padecido el mayor incremento en número de delitos económicos en los últimos 12 meses (53%) y, por contradictorio que parezca, los directivos afirman que desconocen el número de fraudes financieros en sus compañías: así lo declara un 24% en comparación con el 7% de sus homólogos europeos.

El 25% de los profesionales españoles desconoce la frecuencia con la que sus compañías han realizado evaluaciones de los riesgos de fraude en el último año. Y tan solo un 18% de los encuestados ha manifestado contar con una política de gestión del riesgo de fraude o haber llevado a cabo evaluaciones de estos riesgos en los últimos 12 meses. Por lo que se refiere a las herramientas más utilizadas para la detección del delito económico destacan significativamente las denuncias, tanto internas como externas, seguidas de la gestión de riesgos y la monitorización de transacciones sospechosas, y de la función de auditoría interna.

El estudio identifica tres hechos que elevan el riesgo del fraude. El primero de ellos es la disminución de los recursos humanos disponibles y su focalización hacia áreas “más relevantes”, lo cual conlleva una reducción de los recursos internos dedicados a la lucha contra el fraude. El segundo está relacionado con que la falta de recursos económicos implica una disminución de la inversión en el fortalecimiento de los controles y sistemas informáticos que permiten una temprana detección de irregularidades. Por último, la dificultad para el cumplimiento de los objetivos y la presión por resultados, así como la consecución de bonus o retribución variable,, también actúan como posible impulsores de casos de fraude o delitos económicos.

Cara factura
El coste medio en empresas nacionales de los casos de fraude detectados superó los 730.000 euros en los últimos doce meses, sin tener en cuenta los daños en su imagen o en la motivación de sus trabajadores. Éstas mismas empresas consideran que, a diferencia de los directivos europeos, los delitos en los últimos 12 meses les han impactado en su negocio de forma muy significativa. Esta diferencia se debe, principalmente, a que, en España, el perfil del defraudador pertenece habitualmente a la alta dirección mientras que en el caso europeo está asociado a mandos intermedios. Además, la mayor confidencialidad con la que se trata dichos asuntos en las empresas españolas provoca que, cuando se hace público, el impacto mediático sea superior al de las compañías europeas.

Como conclusión más relevante, la encuesta muestra que el fraude económico (en cualquiera de sus categorías: apropiación de activos, corrupción y manipulación contable, etc.) continúa siendo una amenaza que afecta a las compañías de todo el mundo, a pesar del aumento de acciones reguladoras y de los controles antifraude introducidos por las compañías en los últimos años. Es por esto que, en el actual contexto económico y ante el aumento de los casos de fraude detectados y su impacto, se hace aún más necesario invertir en medidas de prevención que minimicen los daños y eviten un aumento de la presencia de estos delitos en las compañías.

Para Javier López Andreo, director responsable de Forensic Services de PricewaterhouseCoopers, “los delitos económicos ocasionan variadas repercusiones, por un lado encontramos el perjuicio económico directo causado por el defraudador, y por otro lado se producen otros impactos económicos y sociales indirectos. De hecho, éstos últimos son si cabe los más graves y más difíciles de cuantificar ya que, según nuestro estudio, los participantes españoles consideran que el impacto de un delito económico en la imagen de sus compañías y en la motivación de sus empleados es altamente significativo y habitualmente, en mucha mayor medida que el importe defraudado.

Si los directivos españoles ignoran las amenazas reales que supone el fraude y descuidan las medidas preventivas y los controles anti-fraude en sus compañías los daños pueden ser muy significativos o incluso, a veces, irreversibles.”

PIB español caerá este año el 0,5% y crecerá el 1% en 2011 según panel FUNCAS

La economía española caerá este año el 0,5% y crecerá a un ritmo del 1% en 2011, según el consenso del panel de expertos consultados por la Fundación de las Cajas de Ahorros (FUNCAS).

El panel de FUNCAS sitúa así la caída de este año dos décimas por encima de la que prevé el Gobierno, del 0,3%, y considera que el crecimiento previsto para 2011 será ocho décimas menor que el que calcula el Ejecutivo -del 1,8%-.

Según los expertos consultados, el PIB comenzó a registrar ya entre enero y marzo su primer crecimiento trimestral, y en el cuarto trimestre volverá a registrar avances interanuales.

El panel apunta que el consumo seguirá cayendo este año aunque a un ritmo mucho menor, del 0,3% -frente a la caída del 5% en 2009-, y la inversión registrará un retroceso del 6,1% -el año pasado fue del 15,7%.

La morosidad del sector inmobiliario superará el 12% a mitad del año 2010

La tasa de impago de los créditos al sector inmobiliario seguirá creciendo en los próximos meses. Se podría alcanzar el 12% a mitad del año 2010, según el boletín de seguimiento de la morosidad y la actividad empresarial de Gesif Axesor.

La firma considera que, mientras la morosidad de los créditos a las familias para la compra de vivienda parece estabilizarse y presenta algún leve signo de descenso, la de las empresas constructoras e inmobiliarias «aún no ha tocado techo».

El elevado ratio de morosidad del sector inmobiliario, añade, no refleja el paso a los activos de las entidades financieras de una parte importante de los bienes que garantizan los créditos impagados, así como otros bienes de empresas en situación concursal.
Gesif observa que comienza a disminuir el ‘stock’ de viviendas, «aunque queda un gran número de promociones por vender que presionan a la baja los precios», y lo hacen en un contexto de mayor dificultad de financiación para la compra y de incertidumbre de los inversores.

De acuerdo con sus previsiones, la caída de las existencias de viviendas se mantendrá en tasas interanuales cercanas al 10% en los próximos meses, y harían falta siete años con una tasa de variación interanual de esta magnitud para reducir el ‘stock’ de vivienda nueva a la mitad.

Durante el ‘boom’ del sector inmobiliario se acumuló un gran número de viviendas, hasta llegar a 700.000 viviendas nuevas en ‘stock’ en diciembre de 2008, sostiene el boletín, que incluye un estudio sobre la evolución de este mercado del profesor de la Universidad Complutense Gregorio Serrano.

«Si las familias no compran más vivienda, o no pueden pagar la comprada, y las empresas no pueden vender la elevada producción de casas, la morosidad se dispara», indica.

Desde el comienzo de la actual crisis, el mercado inmobiliario ha estado «en el ojo del huracán» de la situación española, y tanto la elevada morosidad como el desplome de la producción y el ajuste de precios de la vivienda «se mantendrán en los próximos meses», pronostica el estudio.

Si en otros países el problema era principalmente financiero, de emisiones con elevado riesgo pero bien calificadas, en España «la exposición al ladrillo de muchas entidades financieras ha acabado lastrando al sector financiero y a la economía real», dice.

Por otro lado, el boletín Gesif considera que el ratio de morosidad del conjunto de las entidades financieras alcanzará el 5,5% al término del primer trimestre de 2010.

Concretamente, en el caso de los bancos, el ratio se sitúa en el 5,2% a finales del pasado mes de marzo, con una variación interanual de dos puntos porcentuales, mientras que en el de las cajas de ahorros, el ratio ha crecido 0,89 puntos en un año y llega al 5,3%.

Según las previsiones de Gesif Axesor, la tasa de morosidad tanto de bancos como de cajas de ahorros se aproximará al 5,4% al término del primer trimestre del presente ejercicio y dará «los primeros síntomas de estabilización».

Los cambios del nuevo borrador de la declaración de la renta

Hacienda somos todos, aunque unos más que otros, y por eso desde el 5 de abril a las 9 de la mañana ya puede pedirse el borrador para la Declaración de la Renta 2009. Las formas para pedirlo, las de siempre: acercándose a cualquier oficina de la Agencia Tributaria (necesitamos facilitar nuestro DNI o número de identificación si somos extranjeros) o a través de www.agenciatributaria.gob.es o llamando al teléfono 901 200 345. Así mismo, el plazo para presentar la Declaración de la Renta será entre el 3 de mayo y el 30 de junio.

Este año, son varios los cambios que nos encontraremos al ir a cumplir con las obligaciones con el fisco. En primer lugar, se ha eliminado la deducción de 400 euros en el IRPF que Zapatero prometió antes de las elecciones de 2008 y se eliminó el 1 de enero de este año, aunque la seguirán manteniendo los contribuyentes con rentas inferiores a 15.645 euros anuales (de forma íntegra para los primeros 12.000 y progresivamente hasta el tope). Pero como la eliminación ha sido este año no se aplicará hasta la declaración de la renta de 2011.

Pero, además de esto, que ya estaba anunciado con antelación, hay más elementos novedosos y que hay que tener en cuenta:– Indemnización por despido como consecuencia de Expedientes de regulación de empleo (ERE).

Si has sido afectado por un ERE durante el año 2009 (tramitado como despido colectivo por el artículo 51 del Estatuto de los Trabajadores), se eleva el límite de exención en la indemnización percibida por este despido o cese. Con anterioridad la exención era de 20 días por año de servicio con un máximo de 12 mensualidades pero desde el 8 de marzo esta exención es de 45 días por año de servicio con un máximo de 42 mensualidades. Por tanto, las retenciones practicadas sobre esas rentas se reintegrarán al trabajador dentro de estos límites.

– Reducción por mantenimiento o creación de empleo para pymes.
Si tienes una empresa y has creado o mantenido empleo, después de aprobarse los Presupuestos Generales del Estado para 2010 se estableció una deducción en el Impuesto de Sociedades del 20% aplicable a todo 2009, 2010 y 2011. Afecta a empresas que realicen una actividad anual inferior a cinco millones de euros y con una plantilla menor de 25 trabajadores, que mantengan o creen empleo en un periodo anual, en este caso 2009. Para todos ellos se reducen los tramos del impuesto, de tal forma que las pymes que ganen entre cero y 120.202,41 euros en un año tendrán que pagar un 20% de sus beneficios y las que superen los 120.202,41 euros pagarán un 25%.

– Cuestiones relativas a la vivienda.
Será un poco más ventajoso vivir de alquiler, ya que los contribuyentes se podrán deducir el 10% de las cantidades destinadas al alquiler de la vivienda habitual, cuando su base imponible sea menor a 24.020 euros. El máximo que se puede deducir es 9.015 euros cuando la renta anual es igual o inferior a 12.000, y va lógicamente reduciéndose hasta alcanzar el tope de renta máxima.
Por último, hay que recordar que desde Hacienda se recomienda pedir el borrador lo antes posible y revisar los datos por si hay algún error. El 75% de las devoluciones se producen antes de agosto.

¿Es buen momento para comprar o vender un piso?

Las noticias sobre alzas y bajas de precios, número de viviendas vendidas o los cambios en la normativa impositiva para los hipotecados son cada vez más habituales. El problema es que se corre el riesgo de llegar a una sobresaturación informativa que no permita que vendedores y compradores se hagan una idea de cómo está el mercado. La siguiente guía intentará resolver algunas de estas dudas:

1. Predicciones: En el terreno de los pronósticos hay tantas opiniones como opinantes. Desde quien dice que en España los pisos siguen muy sobrevalorados, hasta quien anima a comprar anticipando un alza en los precios. En general, son mayoría los que creen que el mercado continuará a la baja.

Gobierno: Beatriz Corredor ha sido una de las pocas voces que han apostado en los últimos meses por una subida de los precios de la vivienda. Así, animó a los españoles a comprar “antes de 2011” puesto que más adelante “será tributariamente más costoso” y los precios “podrían rebotar al alza”.

Banco de España: El organismo presidido por Miguel Ángel Fernández Ordóñez pronostica en su último boletín que “en el caso del precio de las viviendas se espera a lo largo del período de proyección [2010 y 2011] una continuación del perfil de caídas de esta variable”.

idealista.com: El portal de compraventas más conocido de España apuntó este lunes, en la presentación de su informe del primer trimestre del año que «nadie que conozca el mercado inmobiliario mínimamente se atreve a hablar de estabilización o a defender una subida de precios, y mucho menos de rebote o de una vuelta al ‘boom’ que disparó los precios por encima de cualquier análisis razonable».

Instituto Juan de Mariana: El think tank liberal aseguraba hace unas semanas que la vivienda en España sigue “sobrevalorada más de un 20%” (una cifra que sale del estudio de los precios históricos de venta y alquiler), por lo que anticipa que las caídas seguirán en los próximos meses.

2. Evolución de los precios: Lógicamente, uno de los datos más consultados por aquellos que acuden al mercado (ya sea a poner un piso en venta o a buscar una oportunidad) es el de la evolución de los precios en los últimos meses. Aquí sí que hay unanimidad, todos los precios (ya sea de vivienda usada, nueva o de alquiler) han bajado desde sus máximos de 2007.

Vivienda nueva: según los datos del Índice General de Precios del Ministerio de la Vivienda, tomando el primer trimestre de 2005 como referencia (100), el precio máximo en España se habría alcanzado a comienzos de 2008 (124,7), mientras que en diciembre de 2009 había bajado hasta 112,8 (más de un 10% de descenso en poco más de un año).

Vivienda usada: tampoco la evolución reciente de las casas de segunda mano deja mucho margen para el optimismo de los vendedores. Según idealista.com, el precio medio de la vivienda en España cayó casi un 1% en los últimos tres meses, en una tendencia que se inició en 2007. Es más, tomando los datos de las grandes capitales, alguien que hubiese comprado una casa en Barcelona en marzo de 2007 ha visto caer su valor, de media, un 16,5%, mientras que un madrileño habría perdido un 10,8%.

Alquiler: una de las salidas más habituales en los casos de parálisis del mercado suele ser el alquiler (que, además, en España, tiene tradicionalmente precios más bajos que los de sus vecinos europeos, por lo que tiene margen de subida). Sin embargo, también este indicador muestra un descenso en el coste por medio cuadrado del 24% en los últimos dos años.
Con estos datos, la intención de muchos compradores puede ser vender antes de que baje aún más el precio de lo que compraron hace unos años…; aunque otros pensarán que quizás la única forma de recuperar su inversión sea esperar a que la tormenta amaine.

3. Stock de viviendas: El siguiente dato que deben conocer las partes que acuden al mercado hace referencia a las ventas de viviendas en comparación con las disponibles en el mercado. Pues tampoco éste indicador es alentador para los compradores, puesto que, a pesar de que se han dejado de construir casas, las que se terminan siguen siendo más que las que se venden. Es decir, que sólo la inercia de las promociones que se iniciaron durante la época del boom del ladrillo y se terminan ahora es suficiente para aportar más pisos de los que puede asumir el mercado (lo que debería llevar a un mayor abaratamiento por el exceso de oferta).

En concreto, en 2009, y a pesar de que en España hay más de un millón de inmuebles sin vender, se terminaron 387.075 viviendas aunque sólo se vendieron 220.633 pisos de obra nueva.

4. Las enseñanzas de la historia: También han sido habituales los estudios que intentan anticipar el comportamiento de los agentes en función de lo ocurrido en ciclos similares de décadas pasadas. Uno de los más interesantes es el que Steve Hanke, es profesor de economía aplicada en la Universidad Johns Hopkins, ha publicado para el Instituto El Cato. En el mismo, establece un gran ciclo para los bienes inmuebles en EEUU que duraría unos dieciocho años, durante los cuales las propiedades subirían de valor, tras el que vendría un período de dos o tres años en los que los precios se corrigen. Según este análisis, diciembre de 2007 habría visto el pico del último ciclo norteamericano y en estos momentos se viviría el comienzo de su recuperación.

En España, ese ciclo también parece cumplirse. La Sociedad de Tasación establece que el precio medio de la vivienda en España se alcanzó en 2007 (2.905 euros), tras lo que ha ido bajando hasta la actualidad. La última bajada de los precios se produjo en 1991 (con lo que se cumple, aproximadamente la teoría de los 18 años) y el mercado tardó tres años en volver a tasas positivas. Si se repitiese esta tendencia, a finales de 2010 o comienzos de 2011, los precios podrían empezar a recuperarse; aunque casi todos los analistas coinciden en que la actual burbuja es mayor que la de comienzos de los noventa.

5. Euríbor: el último dato que permite adelantar el comportamiento del mercado es el del precio del dinero, que marcará el coste al que se endeudarán los posibles compradores. Aquí también el signo de la cifra puede variar en función del cristal con el que se mira. Para los optimistas, el euribor está en mínimos históricos (y seguirá bajo mientras no se consolide la recuperación) por lo que no hay mejor momento para endeudarse. Para los pesimistas, ya han empezado las advertencias de que los tipos de interés comenzarán a subir en unos pocos meses, por lo que la cuota de una hipoteca podría ocultar más de un susto.

Para aquellos que deseen calcular el impacto de una posible subida hay numerosos simuladores de hipotecas en internet. De esta manera, para una hipoteca de 300.000 euros a 30 años, con el euribor actual más 1% (un buen precio, tal y como está ahora el mercado) se pagaría una cuota aproximada de 1.139 euros. En el caso de que el euribor subiera al 4% (ni mucho menos su nivel máximo), la mensualidad alcanzaría los 1.610 euros.

La Seguridad Social registra en marzo 22.457 nuevos afiliados

El número medio de afiliados a la Seguridad Social aumentó en 22.457 personas en marzo, hasta los 17.594.808 trabajadores, según datos del Ministerio de Trabajo e Inmigración.

Así, después de haber subido en 26.340 personas en febrero, la Seguridad Social registró tasas positivas por segundo mes consecutivo, tras haber sufrido caídas durante los seis anteriores.

La cifra de marzo supone un 2,57 por ciento menos de trabajadores que en el mismo mes del año pasado, lo que refleja una moderación en la caída, ya que entonces la tasa de afiliación decrecía hasta el 6,50%.

En el Régimen General, destacó el incremento de ocupados en el sector de la hostelería, con 28.041 afiliados más que en febrero (el 3,18%); seguido de las actividades sanitarias y de servicios sociales, con 12.752 afiliados más (el 0,95%), y la educación, con 3.682 afiliados (el 0,52%).

Del otro lado, el mayor descenso de inscritos se registró en la industria manufacturera, con 9.859 ocupados menos (el 0,53%); seguida de la construcción, que perdió 6.510 afiliados (el 0,57%); y el comercio y la reparación de bicicletas con un retroceso de 5.290 (el 0,24%).

De esta manera, el número de afiliados al Régimen General tuvo 32.961 trabajadores más que en febrero, hasta los 13.255.716, lo que supone un crecimiento de la tasa intermensual del 0,25%, y una moderación en la caída interanual del 2,88%.

Por su parte, el Régimen Especial de Trabajadores Autónomos contó en marzo con 3.134.666 afiliados medios, por lo que regresó a términos positivos intermensuales con un ligero incremento del 0,03%, después de haber sufrido pérdidas durante casi 20 meses seguidos.

Mientras, el conjunto de los restantes Regímenes (Agrario, Mar, Carbón y Hogar) registraron un incremento de 48.615 afiliados en los últimos doce meses.

Además, el número de mujeres afiliadas en marzo fue de 30.306 trabajadores más que en el mes anterior, hasta alcanzar las 7.875.614, el 0,71% menos en términos interanuales.

En cuanto a los afiliados varones, descendieron en 7.849 en marzo y el total se situó en 9.719.914 ocupados, el 4,02% menos que el mismo mes del año pasado.

Asimismo, el número de afiliados extranjeros en marzo fue de 1.828.230, lo que supone 10.245 más que en febrero.

Por comunidades autónomas, fue en las Islas Baleares donde se registró el mayor número de nuevos inscritos, con 10.046 cotizantes más que en febrero, seguida de Cataluña, con 8.093, mientras que la Comunidad Valenciana sufrió el mayor descenso, con 2.800 afiliados menos.

El secretario de Estado de la Seguridad Social, Octavio Granado, destacó el hecho de que tras casi 20 meses de pérdidas creciera la afiliación del Régimen Especial de Trabajadores Autónomos ya que, según él, el sector del trabajo por cuenta propia siempre va por delante de las tendencias generales de la afiliación y, por tanto, denota una recuperación en la economía española.

Granado destacó que los datos de marzo hubieran sido más positivo de no ser por las inclemencias climatológicas que hicieron que el sector agrario continuara destruyendo empleos.

Las cajas despedirán a 1.896 trabajadores y cerrarán 568 oficinas

Las cajas catalanas cerrarán en los dos próximos años un mínimo de 568 oficinas, de un total de 8.462 sucursales, y recortarán 1.896 empleos, de una plantilla total de 42.808 trabajadores, según los datos facilitados por las propias entidades.

A esta cantidad hay que sumar la reestructuración que lleven a cabo Caixa Laietana, Caixa Girona y Caixa Penedès si no continúan su camino en solitario.

Caixa Girona presentó la semana pasada al Banco de España su plan de viabilidad, tras romper su fusión con Caixa Terrassa, Caixa Sabadell y Caixa Manlleu. La caja gerundense, que dirige Jordi Blanch, prevé cerrar inicialmente 15 sucursales y prescindir de 57 trabajadores, una cifra que se podría incrementar en el caso de que finalmente apuesten por integrarse con alguna otra entidad en los dos próximos años.

Caixa Girona calcula que, de poder acudir en solitario al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (Frob), necesitaría 140 millones. La mayoría de las cajas usarán fondos del Frob para sanear los balances, pero también para pagar la factura de las prejubilaciones y las bajas incentivadas.
Futuro incierto
Caixa Laietana, que tampoco logró entenderse con Caixa Penedès, cerrará este año ocho oficinas y prescindirá de los trabajadores temporales. La estrategia de la entidad que dirige Josep Ibern se basa en estudiar planes de futuro y, por tanto, no tomar decisiones drásticas hasta que se clarifique el mapa de las cajas en Catalunya.

Sin embargo, fuentes de la entidad aseguran que no se descarta participar en una operación de integración o en una fusión virtual a medio plazo. En el caso de Caixa Penedès, la estrategia también está condicionada a si se alcanza finalmente un acuerdo con cajas de fuera de Catalunya para crear una fusión virtual. La entidad del Penedès optará por mantener la red, pero optimizará los recursos de manera que no se cubrirán las plazas que se creen por prejubilaciones o vencimientos de contratos.

De momento, la mayor parte de la reestructuración la llevarán a cabo las dos cajas que participan en las fusiones que están en marcha: Sabadell, Terrassa y Manlleu, por un lado, y Catalunya, con Manresa y Tarragona. Las primeras prescindirán de 530 empleados, mientras que esta última operación podría alcanzar el número de 500 oficinas cerradas en los próximos años.

La Caixa, por su parte, ha cerrado en los dos últimos años cerca de 250 oficinas comerciales, aunque ha compensado estas clausuras con la puesta en marcha de centros de empresa en todo el mercado español. Las cajas tienen el mandato del Banco de España de reducir la red en una cifra que se considera óptima: el 30%.

¿Pero qué hacen las cajas con las oficinas que cierran? La mayoría de las entidades optan por alquilarlas, lo que les genera un rendimiento.

En el caso de las cajas del Vallès, estas entidades están en proceso de crear un grupo inmobiliario conjunto para las tres, desde el que se gestionarán todos los activos, principalmente pisos, solares y oficinas vacías.

Por su parte, Caixa Catalunya tiene una doble estrategia. Vende parte de su red de oficinas a clientes de la caja o inversores y luego las sigue ocupando en régimen de alquiler, lo que se conoce como sale & lease back. La entidad todavía no ha informado de su estrategia con las sucursales que cierre. Hay más cajas que se plantean vender parte de su red de oficinas para obtener ingresos y reducir las exigencias de capital del Banco de España. La Caixa y Caixa Girona son dos de los ejemplos de esta estrategia.

Antes era una caja
El paisaje urbano de Barcelona, donde hay una mayor densidad de oficinas de cajas de ahorros, empieza a cambiar. Muchas entidades han comenzado a racionalizar su red de sucursales, como es el caso de La Caixa, que ha eliminado centros que estaban a una distancia inferior a 200 metros. Las entidades han sacado al alquiler estos activos. Uno de los ejemplos es esta oficina de Caixa Laietana en la calle Nou de la Rambla, en el Raval. La caja la tiene alquilada y ahora es un supermercado de comida./Elena Ramón

El Gobierno auxilia a la banca: el suelo sin construir no volverá a ser rústico

Nueva patada a seguir. A la vista de que la crisis inmobiliaria no tiene ningún viso de remitir en un futuro predecible, el Gobierno va a aprobar este viernes una norma para que, al menos, no haga más daño a las deterioradas cuentas de bancos y cajas de ahorros. Se trata de una prórroga del plazo legal de tres años para empezar a construir en los suelos urbanizables e impedir que vuelvan a considerarse rústicos con el consiguiente desplome de su valor… y las provisiones correspondientes en las cuentas de las entidades propietarias de los terrenos.

Esta prórroga se incluye dentro de los llamados «acuerdos de Zurbano», el famoso pacto contra la crisis que el Gobierno de Zapatero ha presentado a los demás partidos. La propuesta definitiva del Ejecutivo, que debía aprobarse en Consejo de Ministros el martes pasado pero que se ha aplazado hasta el próximo viernes, incluye en el punto 53 el «mantenimiento para el ejercicio 2010 de la regla transitoria de valoración del suelo urbanizable de acuerdo con las determinaciones previstas en la Disposición transitoria tercera, apartado 2, párrafo 2º, del texto refundido de la Ley del Suelo, aprobado por Real Decreto Legislativo 2/2008, de 20 de junio».

Este galimatías jurídico significa que se prolonga otro ejercicio el plazo legal de tres años para empezar a construir en los suelos urbanizables. Y el Gobierno piensa alargar dicha prórroga hasta tres años -es decir, el plazo pasará de tres a seis años- según se contempla en el proyecto de Ley de Economía Sostenible, que se encuentra en tramitación parlamentaria.

El impacto de esta norma puede ser catastrófico para los bancos y cajas que se han ‘comido’ terrenos urbanizables a cambio de créditos incobrables concedidos a las promotoras durante la burbuja inmobiliaria. Porque «ahora mismo no tiene ningún sentido poner el suelo a la venta porque no hay mercado, ni tampoco ponerte a desarrollarlo porque es imposible rentabilizarlo», explican en una entidad.

Si pasan esos tres años sin construir, con la norma actual habría que desclasificar este suelo, lo que hundiría su valor. Y los bancos y cajas tendrían que anotarse una fuerte pérdida al provisionar esa caída de valor. «Y no hablamos del valor de mercados, que puede ser discutible, sino de una pérdida de valor objetiva que hay que dotar inmediatamente contra resultados», aseguran en otra entidad.

Una prórroga que puede salvar las cuentas
Por eso, esta prórroga es como una bendición del cielo para el sector. La idea es que dentro de tres años la crisis habrá empezado a remitir y será posible volver a construir con una mínima expectativa de vender los pisos. Es decir, la misma teoría que está detrás de las refinanciaciones que está concediendo la banca a las grandes empresas del ladrillo. Y si no, al menos de momentos se salvan las cuentas de los próximos ejercicios; según el Banco de España, la banca española se ha ‘comido’ ladrillos por valor de 59.700 millones, de los que una parte muy importante es suelo.

Y no sólo afecta a los inmuebles adjudicados, sino también a los suelos que están como garantía de créditos al corriente de pago. En este caso no hay que provisionar nada -no son morosos-, pero, al caer el valor de la garantía, el porcentaje de dicho valor que supone el crédito (loan to value) superaría el 80%, lo cual incrementa el consumo de capital del crédito según la normativa española. Y eso reduce la solvencia de las entidades.

En todo caso, también hay argumentos a favor de la prórroga: «La Ley del Suelo se aprobó en un momento de boom inmobiliario y lo que intentaba era frenar la subida de la vivienda al obligar a los propietarios de suelo a sacarlo al mercado en vez de retenerlo para encarecer su precio. Pero ahora esta norma les da un palo a las entidades financieras sin que fuera ése su objetivo, así que tiene sentido modificarla», explica un consultor del sector.