Cada español gastará 54 euros menos de media estas navidades

Cada español gastará estas navidades 674 euros en regalos, juguetes, lotería, alimentación y ocio, un 7,4% menos que en 2009, cuando la caída fue ya de un 10,5%, según ha informado la Federación de Usuarios y Consumidores Independientes (FUCI).

La asociación, encargada de realizar una encuesta entre más de 3.000 personas, ha señalado que los españoles reducirán su presupuesto navideño en 54 euros respecto a las navidades pasadas y ha subrayado que la crisis económica ha hecho a muchas familias agudizar su conciencia del ahorro.

«En los últimos tres años ha descendido el consumo en un 24%, lo que pone de manifiesto los estragos que está provocando la crisis económica en numerosas familias que deben reducir aún más el gasto durante las navidades para poder llegar a fin de mes», ha manifestado la presidenta de FUCI, Agustina Parra.

Un año más, los regalos y juguetes acapararán la mayor parte del gasto, con 206 euros, seguidos de la alimentación, con 201 euros, el ocio, con 150 euros y la lotería, con 117 euros.

Por comunidades autónomas, Madrid y Valencia se sitúan a la cabeza del gasto con más de 739 y 731 euros, respectivamente, mientras que Canarias (615 euros) y Galicia (640 euros) serán las más ahorradoras. Otras como Asturias (674 euros), Cantabria (676 euros) y Castilla la Mancha (669 euros) gastarán en torno a la media nacional.

Cae el gasto en lotería y ocio
Las partidas más afectadas por este recorte del gasto serán la lotería y el ocio. En concreto, el gasto en décimos para el sorteo de Navidad y El Niño caerá un 9%, por lo que cada español comprará una media de unos seis décimos. No obstante, algunas regiones como la Comunidad Valencia seguirán fieles a su tradición de juego y emplearán 147 euros.

También el ocio se resentirá estas navidades; las comidas fuera de casa y los viajes descenderán un 9% y tan sólo los madrileños se atreverán a salir de casa y destinarán 165 euros a la vida social y las escapadas navideñas.

Además, ante la cercanía de las navidades, FUCI ha querido dar algunas recomendaciones a los consumidores. Así, ha destacado la importancia de planificar las compras en función del presupuesto disponible, comprar por adelantado, controlar el gasto de la tarjeta de crédito, prestar atención a las fechas de caducidad de los alimentos y elegir los juguetes de acuerdo a la edad de los niños y siempre y cuando cuenten con la ‘garantía CE’.

No obstante, la organización ha recalcado que los españoles tiene cada vez «más cultura de consumo» y se comportan como «consumidores especializados» a la hora de comprar. «Cada vez están más informados, exigen y plantean reclamaciones correctas», ha concluido Parra.

Los sindicatos quieren bajar la edad de las prejubilaciones de Caja Madrid hasta 52 años

Los sindicatos del SIP que lideran Caja Madrid y Bancaja consideran insuficiente la propuesta de la dirección de prejubilar a los trabajadores de la nueva entidad a partir de los 55 años, de la que dio cuenta El Confidencial en septiembre. A su juicio, la única forma de que que salgan los 3.800 empleados necesarios es rebajar esa edad hasta 52 años. Además, piden que los prejubilados cobren el 100% del sueldo neto, lo que equivale a un 85% del sueldo bruto, frente al 70% que ofrece la entidad.

«Queremos dar certezas a los trabajadores y la única forma es bajar la edad de corte, porque empezando por 55 años no salen las cuentas», explica una fuente sindical de la entidad madrileña. «Ahora bien, no se trata de que todo el que tenga 52 se prejubile de golpe, sino de un proceso que se prolongará durante dos o tres años», añade.

La postura de los sindicatos de Caja Madrid -donde es mayoritaria Comisiones Obreras- en el momento actual de las negociaciones es que toda la reducción de plantilla -cifrada en 3.800 personas para todo el SIP- se haga mediante prejubilaciones. En cambio, la entidad pretende que un porcentaje de entre el 20% y el 25% de las salidas se produzcan mediante bajas incentivadas, para las que han elevado su propuesta desde 45 hasta 60 días por año trabajado, según otras fuentes no oficiales de la caja.

«De momento no vamos a hablar de bajas hasta que no cerremos la cuestión de las prejubilaciones. Cuando esté clara la edad y las condiciones, podremos hablar de bajas si es necesario para llegar al número fijado, pero nuestra postura sigue siendo que se haga todo con prejubilaciones», según las fuentes sindicales.

Los representantes de los trabajadores tienen a su favor los acuerdos laborales que han alcanzado otras fusiones, reales o virtuales, de cajas, donde toda o casi toda la reducción de plantilla se ha hecho con prejubilaciones en muy buenas condiciones.

Así, la de Caixa Galicia y Caixanova ha accedido a pagar el 85% del sueldo bruto, que supone el 98% del neto, y la de CAM-Cajastur-Cantabria-Extremadura, el 80% del bruto y el 95% del neto; en este caso, estas peores condiciones obedecen a la presencia de Caja Castilla-La Mancha en el grupo y que, como es sabido, se encuentra en situación de insolvencia.

Caja Madrid-Bancaja, la fusión más retrasada
Estos acuerdos ilustran que casi todas las fusiones van bastante más avanzadas en su reestructuración que la de Caja Madrid y Bancaja, la más grande de todas y que dará lugar a la tercera mayor entidad financiera de España. Así, el SIP que preside Rodrigo Rato no sólo no ha cerrado el acuerdo laboral, sino que tampoco tiene todavía definido el organigrama, en especial el puesto de primer ejecutivo.

Después de meses de búsqueda infructuosa de un consejero delegado capaz de pilotar una fusión tan complicada, ahora todo apunta a que Rato asumirá esa tarea -con José Luis Olivas, de Bancaja, como vicepresidente- y que contará con uno o varios directores generales para la gestionar el día a día. La cuestión ahora es quién o quiénes ocuparán ese puesto, si alguien procedente de una de las dos entidades o un fichaje externo.

Oficialmente, las entidades implicadas en el SIP aseguran que todo va según los plazos previstos y que no habrá ningún problema. Pero este retraso respecto a otras fusiones preocupa incluso en el Banco de España: no parece casualidad que el gobernador Fernández Ordóñez pusiera las Navidades como fecha tope para que todo esté listo precisamente en unas jornadas organizadas por Caja Madrid y con Rato a su lado.

También hay que tener en cuenta otro elemento que ha retrasado hasta ahora el pacto laboral: todas las cajas de ahorros celebran elecciones sindicales este miércoles, y mientras los sindicatos mayoritarios pretendían presentarse a las mismas con el logro de un acuerdo beneficioso para los empleados, los minoritarios han intentado dilatarlo hasta después de los comicios, según las fuentes consultadas.

Cuenta atrás para afinar la factura con Hacienda

La desaparición de la deducción universal por vivienda y el alza de impuestos para rentas altas a partir de 2011 marcan la toma de decisiones en la recta final del año.

El momento definitivo de saldar cuentas con Hacienda no llegará hasta el próximo mes de mayo, cuando haya que presentar la declaración de la renta correspondiente a 2010. Pero para entonces, la suerte ya estará echada y es ahora, a falta de poco más de un mes para que finalice el ejercicio fiscal, cuando el contribuyente debe pararse a pensar en las fórmulas con las que puede rebajar su factura fiscal. Es la hora de confirmar que se apuran al máximo los beneficios fiscales disponibles y también de analizar el impacto de los cambios en el IRPF que entrarán en vigor el año próximo. El próximo año traerá dos modificaciones fundamentales: la desaparición de la deducción por vivienda con carácter universal -que desaparecerá para bases imponibles superiores a los 24.107 euros- y el aumento del tipo de gravamen para las rentas superiores a los 120.000 euros, en la parte estatal y, también en la parte autonómica, tal y como ya han aprobado algunas comunidades autónomas.

Y al margen de las decisiones que imponen los cambios en el impuesto, siempre quedan los recursos clásicos, como las aportaciones a planes de pensiones, que deducen directamente en la base imponible, o la compensación de plusvalías con minusvalías que se arrastren de ejercicios anteriores.

vivienda
La declaración de la renta de 2010 será la última en la que todos los contribuyentes, con independencia de su nivel de ingresos, podrán disfrutar de la deducción por vivienda habitual. A partir del 1 de enero de 2011, solo se mantendrá en los términos actuales para rentas inferiores a los 17.707 euros e irá reduciéndose hasta desaparecer cuando la base imponible del contribuyente supere los 24.107 euros.

La deducción por vivienda permite un ahorro del 15% sobre una base máxima de 9.040 euros anuales. Es decir, una rebaja en la factura fiscal de hasta 1.356 euros anuales que solo se mantendrá en esos términos a partir de 2011 para rentas inferiores a los 17.707 euros. Y quien tenga una base imponible de 24.106 euros -al filo del límite establecido para disfrutar de la deducción-, solo tendrá un beneficio fiscal por el pago de su hipoteca de 0,25 euros en el próximo año.

Para contribuyentes con base imponible superior a 17.707 euros, los expertos recomiendan por tanto adquirir la vivienda habitual antes de que finalice 2010. El objetivo es seguir disfrutando de la deducción fiscal, aunque sin dejar de hacer cuentas. No en vano, en un mercado inmobiliario que todavía no ha agotado el proceso de corrección de precios hay que sopesar si el beneficio fiscal a lo largo de toda la vida del crédito hipotecario es capaz de compensar el ahorro si se compra más adelante, con la esperanza de que los precios de adquisición hayan descendido un poco más.

Compra sobre plano. La compra de una vivienda sobre plano en 2010 -y con entrega el próximo año- sí dará derecho a disfrutar la deducción por vivienda en los años venideros, aunque la base imponible del comprador sea superior al límite establecido de 24.107 euros.

Contrato privado de compra. El disfrute de la deducción por vivienda más allá de 2010 no será posible el caso de pagar este año una señal para la adquisición de una vivienda construida. En este supuesto, los expertos aconsejan la firma de un contrato privado con el vendedor -no el tradicional contrato de arras- en el que quede constancia de la entrega de llaves y con el que acreditar ante Hacienda que se ha tomado posesión de la casa este año. Con esta fórmula, no hay que esperar a la firma ante notario de la escritura pública -ni por tanto a la concesión de la correspondiente hipoteca- pero esto requiere, inevitablemente, la confianza plena por parte quien vende. «Junto al contrato privado, el pago inmediato del impuesto de transmisiones patrimoniales, unido a los recibos del agua o de la luz, puede ser una fórmula para justificar ante Hacienda que se ha adquirido la vivienda en 2010, aunque aún no haya escritura pública ante notario», explica Fernando Delgado, del bufete Albors y Delgado Asesores Tributarios.

Gastos de rehabilitación. Los gastos de rehabilitación de la vivienda habitual también deducen en la declaración de la renta, si bien este beneficio fiscal desaparecerá igualmente en 2011 para bases imponibles superiores a los 24.107 euros. Aun así, se establece una excepción, de modo que si las obras de rehabilitación se inician este año, el contribuyente podrá seguir aplicándose la deducción -con independencia de su renta- siempre y cuando la reforma finalice antes de enero de 2015.

Cuenta ahorro vivienda. Aquellos titulares con rentas superiores a los 24.107, no podrán deducirse por las aportaciones a partir de 2011. Además, si el contribuyente abrió la cuenta en 2008 y no compra casa este año ni tampoco en 2011, una vez pasados los cuatro años de vida de la cuenta vivienda, deberá devolver a Hacienda los importes por los que se dedujo en 2008, 2009 y 2010.

Plusvalías por la venta de la vivienda habitual. Están libres de impuestos si se reinvierten en una nueva casa en un plazo de dos años. A consecuencia del pinchazo inmobiliario, para quienes compraron en 2006 se estableció una prórroga para vender su antigua casa y poder beneficiarse de la exención por las plusvalías obtenidas, que finaliza el 31 de diciembre de 2010. Si se vende en 2011 se perderá la exención.

Alquiler de vivienda habitual. El propietario de una casa que esté pensando en alquilarla deberá tener muy presente la edad de su inquilino. Este año, puede deducirse el 100% de los rendimientos si la alquila alguien de entre 18 y 35 años. Pero a partir de 2011, el inquilino deberá tener como máximo 30 años si quiere quedar libre de pagar impuestos.

rentas altas
La declaración de la renta de 2010 será también la última en la que el tipo marginal máximo esté en el 43%. A partir de 2011, los contribuyentes con una renta superior a los 120.000 euros tributarán a un marginal del 44%, que se ampliará al 45% para rentas superiores a los 175.000 euros. Estos incrementos se aplicarán en la parte estatal de la declaración de la renta, pero también habrá aumentos en la parte autonómica de algunas comunidades. Así, Cataluña ha aprobado un gravamen máximo a partir de 2011 del 49% para bases imponibles superiores a 175.000 euros. Andalucía y Asturias también han aprobado incrementos en el tipo máximo del tramo autonómico y Extremadura y Baleares han propuesto igualmente aumentos. Por el contrario, Madrid, Murcia, La Rioja y la Comunidad Valenciana han establecido un tipo menor y son por tanto las comunidades donde se pagan menos impuestos. En términos generales, los contribuyentes de rentas más altas pagarán más impuestos en 2011. La recomendación es adelantar los ingresos a este año en la medida de lo posible.

Prestación del plan de pensiones. El cobro del plan de pensiones tributa como rendimiento del trabajo, es decir, al tipo marginal del contribuyente. Su rescate en 2011 supondrá pagar más impuestos para las rentas más altas, incluso un marginal superior al previsto si se cobra en forma de capital. Desde la banca privada, la recomendación es hacer cálculos para, en el caso de poder adelantar a 2010 la jubilación, ver si resulta más conveniente rescatar el plan este año para ahorrar impuestos.

Rentas irregulares. Para contribuyentes por encima de los 120.000 euros, los bonus y las indemnizaciones por despido tienen consideración de renta irregular si se han generado en periodos superiores a dos años y no se perciben todos los años. En 2011, los directivos que las cobren solo podrán deducirse el 40% por los primeros 300.000 euros y no por los 400.000 euros vigentes este año. Lo aconsejable es por tanto intentar pactar el cobro de estas rentas con fecha de 2010, no de 2011.

Empresarios y profesionales. Los contribuyentes que no trabajan por cuenta ajena también pueden intentar cobrar este año más en concepto de rendimientos del trabajo -en su declaración de la renta como persona física- y cobrar más en 2011 en concepto de dividendo de su sociedad, explican desde REAF.

minusvalías
La tributación de las ganancias patrimoniales y de los rendimientos del capital mobiliario no sufrirá cambios en 2011. La toma de decisiones en este terreno en lo que queda de año estará determinada por el hecho de si se tienen minusvalías pendientes de compensar de ejercicios anteriores, ante lo que puede ser aconsejable aflorar plusvalías para reducir la factura fiscal. Este es el último año para compensar minusvalías declaradas en 2006.

El Banco de españa pide ‘más transparencia’ a la banca en su exposición al ‘ladrillo

Las noticias inmobiliarias en torno a las entidades financieras no cesan. El gobernador del Banco de España, Miguel Ángel Fernández Ordóñez, ha incidido en la necesidad de que bancos y cajas de ahorros sean «más transparentes» en lo que se refiere a su exposición al sector de promoción inmobiliaria.

Durante su participación en el ‘X Encuentro Financiero Internacional’ organizado por Caja Madrid, ha explicado que en un momento de ajuste del sector inmobiliario y en el que la confianza del sector bancario es todavía débil, «la falta de información sólo sirve para dibujar un panorama peor que la propia realidad».

Fernández Ordóñez recuerda que el regulador está intentando que las entidades, al gestionar los riesgos derivados de su exposición al sector y sobre todo al aceptar inmuebles como pago de deudas, «no difieran el reconocimiento de las pérdidas».

El responsable del Banco de España ha subrayado que el sector inmobiliario «tiene un comportamiento cíclico acusado» y en la actualidad «continúa su proceso de ajuste». En todo caso, afirma que las entidades financieras españolas disponen de suficiente fortaleza para absorber las exposiciones mantenidas con este sector.

Los pisos embargados revolucionan el mercado

Nueva vuelta de tuerca del sector inmobiliario en su duro y largo camino hacia la normalización. Decenas de miles de pisos embargados de las entidades financieras han irrumpido con fuerza en el grueso escaparate de casas en venta con precios más propios del siglo pasado y se han convertido en la oferta más atractiva del momento, tanto para los que buscan casa como para los que buscan negocio.

«La banca será la dominadora del mercado de la vivienda los próximos cuatro o cinco años». Fernando Acuña, socio director de Pisos Embargados de los Bancos, vive un presente y vislumbra un futuro en la compraventa de inmuebles ligado al mundo financiero, como ha pasa en EEUU. «Los bancos están detrás del 25% de las ventas en el en país norteamericano y en California copan el 45%. Se trata de pisos embargados y en España, aún con porcentajes bajísimos en este sentido, ocurrirá lo mismo», prevé Acuña.

Este nuevo presente del ‘ladrillo’ residencial lo conoce a la perfección el ex directivo de Deutsche Bank, ex responsable en España del área de hipotecas. Actualmente, su joven compañía de ocho meses de edad aglutina una cartera de inmuebles ejecutados repartidos por toda España con más de 25.000 unidades -y subiendo día a día- pertenecientes a las 25 entidades financieras con las que trabajan. En su opinión, esto es sólo la punta del iceberg.

Acuña estima que en la actualidad hay entre 70.000 y 100.000 -«toda una locura»- viviendas embargadas en venta en España y augura que en 2011 esta cifra podría incluso triplicarse. «La mayor parte de estas casas se financió al 100% hace dos o tres años a mucho inmigrante -principalmente marroquí, ecuatoriano y rumano- y a familias medias españolas. Después, al quedarse sin empleo, estos prestatarios no han podido hacer frente a la hipoteca. Los bancos dimos demasiada financiación y el particular pedía más de lo que podía pagar. La crisis se ha llevado a todos por delante», aclara.

De este modo, ahora este parque de pisos embargados rebajados en torno a un 40% con respecto a su valor máximo alcanzado en 2007 representa un jugoso caldo de cultivo �sólo en Madrid 3.000 unidades- para la demanda de todo tipo, diferenciada por Acuña en tres clases: familias que quieren acceder a su primera vivienda o cambiar la actual, jóvenes que sueñan con una casa propia e inversores (pequeños y grandes; nacionales y extranjeros).

Compradores con privilegios
«Todos estos inmuebles requisados están un 20% por debajo del precio de mercado. El banco da el 100% de financiación en la mayoría los casos. Las condiciones hipotecarias, exentas de las comisiones que se suelen aplicar, son las más interesantes». Según Acuña, éstas son las tres grandes ventajas de las que se aprovechan los nuevos propietarios vía banca. Además, el tentador coste de salida -marcado por la entidad tras la recomendación de la compañía de Acuña- aún se puede regatear un poco más dependiendo de la zona. Acuña pasa ofertas a la baja que a veces sus proveedores aceptan y a veces no.
Concha Ordóñez, ex segunda de a bordo de una importante multinacional asentada en España y con una importante indemnización por despido en el bolsillo, es uno de estos pequeños inversores fruto de los pisos embargados. Ordóñez ha adquirido un lote de dos pisos en el madrileño barrio de Lavapiés por 150.000 euros. Uno de 20 metros por 60.000 donde ha instalado su despacho y otro de 35 que ha reformado por 15.000 euros y alquilado por 600 mensuales. Esta inversora tiene muy claro que «es el momento óptimo para comprar».

Aunque mención aparte en este aspecto merece el desembarco de fortunas foráneas en busca de viviendas españolas. «Ha aflorado mucha demanda extranjera, sobre todo desde EEUU y Reino Unido, bautizada por la prensa como ‘fondos buitre’ que no viene a comprar uno o dos pisos sino 200, 300 y 400. Hace poco pasamos una oferta de 20 millones de euros a un banco por 200 de sus inmuebles. Pedía inicialmente 29 millones y fue rechazada», recuerda Acuña, que adelanta que en 2011 España será el destino de los grandes inversores venidos de fuera de nuestras fronteras.

‘Vamos a vender rápido’, la nueva directriz de la banca
«Las entidades financieras han dado ya todos los pasos posibles rebajando precios y cambiando el chip. Ha cambiado el ‘vamos a perder poco dinero’ por el ‘vamos vender rápido para deshacernos del lastre que supone tener masas ingentes de pisos en sus balances’, que no es su negocio», señala Acuña. Adquirir uno de sus inmuebles conlleva prácticamente los mismos pasos que hacerlo en una inmobiliaria. Además, la comisión de la compañía de Acuña es parecida, del 3%, y va ya incluida en el precio del piso corriendo a cargo de la entidad.

De este modo, entre las grandes gangas que tiene Pisos Embargados de los Bancos se puede ver un piso en el cotizado barrio madrileño de Princesa de 50 metros por 166.000 euros. Inmueble cuyo valor llegó a superar los 50 millones de pesetas. Eso sí, si piensa buscar su futura casa a través de ese cauce, Acuña le aconseja «ir con una mentalidad abierta» porque la mayoría de estas viviendas no presentan el mejor de sus aspectos. Los trámites para su adquisición, los mismos, incluso más sencillos, que si se compran a particular o una inmobiliaria. La única diferencia reside en que detrás de ellos se esconde un largo proceso judicial.

Las autonomías tendrán más dinero para los servicios de empleo

El ministro de Trabajo, Valeriano Gómez, ha afirmado que con la reforma de las políticas activas de empleo del Gobierno las comunidades autónomas dispondrán, en un espacio de tiempo relativamente corto, de ayudas para mejorar sus servicios públicos de empleo.

Así lo explicó Gómez en el Senado, en respuesta a una pregunta de la senadora socialista María del Carmen Silva, quien se interesó por los objetivos de la reforma que propone el ministro.

En España se gasta «mucho» en proteger a los desempleados, según Gómez, que recordó que cuatro de cada cinco parados tiene algún tipo de cobertura, mientras que se destina «demasiado poco» a las políticas activas.

Por ello, indicó que el objetivo es dotarlas de más presupuesto para dinamizarlas, ya que lo que se pretende es mejorar la formación de los desempleados.

Ese dinero permitirá a los servicios públicos de empleo, que están en manos de las comunidades, mejorar su capacidad de intermediación y de asesoramiento, precisó Valeriano Gómez.

España necesita mejores servicios públicos de empleo y que la iniciativa privada colabore con ellos, pero sin sustituirlos, aseguró el titular de Empleo.

Para la senadora socialista todos, incluidos los partidos, las comunidades y los ayuntamientos, deben colaborar para conseguir la reforma de las políticas activas de empleo.

Nadie puede utilizar a los desempleados como campo de batalla para conseguir réditos electorales, afirmó Silva, quien añadió que es la hora de «remar juntos» para que vuelva a crearse empleo.

Hacienda pide a las comunidades autónomas que publiquen sus cuentas todos los meses

El secretario de Hacienda, Carlos Ocaña, ha pedido a las comunidades autónomas que adopten sigan la transparencia del Estado y publiquen sus datos de Ejecución Presupuestaria mes a mes.

Ocaña ha explicado que esta medida ayudaría a que los mercados vieran que las comunidades «no están tan mal» y que van a cumplir con sus objetivos de reducción del déficit. «Se verá una situación financiera razonable y en línea con lo previsto», ha indicado.

Según Ocaña, la mayor parte de esta información «ya está ahí» y las comunidades la remiten al Consejo de Política Fiscal y Financiera (CPFF), con lo que lo único que hace falta sería «publicarla». Además, ha asegurado que la publicación debería ser fruto de un acuerdo de todas las comunidades autónomas y no por una imposición del Gobierno.

Por otro lado, Ocaña ha vuelto insistir en los beneficios que tendría para las comunidades la elaboración de techos de gastos que sirvan para confeccionar los presupuestos autonómicos, un sistema también similar al del Estado. También ha aprovechado para pedir a las administraciones más esfuerzos para reducir el déficit en la parte del gasto sin un marcado carácter social.

Aún así, ha considerado «probable» que las comunidades se vean también obligadas a realizar otro tipo de ajustes en las partes de sus presupuestos que sí están destinadas a gasto social (sanidad, educación, entre otros), con medidas que ya se están debatiendo actualmente como el copago.

«Seguro que es una de las vías a estudiar (el copago) para reducir el gasto sanitario sin perjudicar la cobertura y la equidad del sistema», subrayó Ocaña, tras dejar claro que, en cualquier caso, es una decisión que deben tomar las comunidades autónomas.

Los tipos de interés se dan la vuelta y marcan máximos en un año

Los tipos de interés continúan en niveles históricamente bajos, pero el cambio de tendencia es ya una realidad. En septiembre marcaron máximos en un año y todo indica que el único recorrido que tiene el precio del dinero es al alza. Sin duda la peor noticia para una economía como la española, que lejos de haber emprendido la senda de la recuperación lleva dos trimestres prácticamente estancada.

Los datos más recientes del Banco de España sobre nuevas operaciones indican, en concreto, que el tipo sintético para toda clase de préstamos y créditos se sitúa ya en el 3,38%. Se trata de la tasa más elevada desde septiembre del año pasado y, lo que es lo más relevante, es el quinto mes consecutivo de alzas, lo que significa que no se trata de un episodio temporal, sino que hay un verdadero cambio de tendencia. En mayo, los tipos de interés se situaban en el 3,16%.

En el caso de los hogares, el tipo de interés medio se sitúa ligeramente por encima de esos valores, en el 3,66%. Pero mientras que el precio del dinero para la adquisición de una vivienda alcanza el 2,65% (frente al 2,39% de junio) el destinado a la compra de bienes de consumo se sitúa en el 6,66% (frente al 5,99% de junio).

Los hogares no son los únicos que sufren este cambio de tendencia. También las empresas. Y lo que dice el Banco de España es que el tipo sintético de los préstamos y créditos se ha colocado en 3,12%, frente al 2,73% de mayo. Sin embargo, mientras que en las operaciones superiores a un millón de euros los tipos aplicados por bancos y cajas se sitúan en el 2,56%, en los inferiores a 1 millón el precio del dinero sube hasta 4,22%.

El dinero, por lo tanto, no sólo continúa siendo un bien escaso (el crédito cae un 1,5% en términos reales), sino que las nuevas operaciones son cada vez más caras. Sobre todo si se tiene en cuenta que el Banco Central Europeo (BCE) mantiene el tipo oficial en el 1%, un nivel históricamente bajo. Aunque el BCE en su último informe descarta un endurecimiento de su política monetaria -la inflación se mantiene por debajo del 2%- su margen de maniobra es menor en línea con la recuperación de la actividad económica en la eurozona. Alemania -país sobre el que pivota la política monetaria- crece ya un 3,9% en términos anuales, aunque todavía sin tensiones inflacionistas. La apreciación del euro, afortunadamente para España, corre a favor de mantener una política monetaria acomodaticia, como le gusta decir al BCE de Trichet.
El incremento de los tipos de interés para los agentes económicos tiene que ver con lo que viene sucediendo en el mercado interbancario (donde de prestan dinero las entidades) desde mediados de este año. Los tipos a tres meses se situaron en octubre en el 0,95%, por encima del 0,64% que llegaron a marcan en los primeros meses del año.

El aumento de los tipos de interés es, igualmente, coherente con lo que ocurre en los mercados secundarios de deuda, donde desde comienzos de años se viene produciendo un incremento progresivo que ha llevado a las letras del tesoro a un año al 1,83%, el doble que en enero.

La subida del precio de dinero que bancos y cajas aplican a sus clientes no ha sido suficiente, sin embargo, para compensar el aumento que se ha producido en la remuneración de los depósitos (ver gráfico), lo que explica el deterioro de los márgenes de intermediación del sistema crediticio. En concreto, el tipo sintético de los depósitos se situaba en septiembre en el 1,61%, frente al 1,24% con que comenzó el año. Es decir, ha subido casi el doble de lo que lo ha hecho el activo, algo que sin duda pasa factura a la cuenta de resultados de bancos y cajas.

Hacienda revisa por primera vez recibos de luz y tarjetas contra el fraude

Los inmuebles alquilados y las industrias que no están censadas, que forman la mayor parte de la economía sumergida en España, están siendo detectados por la Agencia Tributaria a través de los recibos de la luz, de los movimientos de las tarjetas de crédito y del dinero en metálico en cantidades superiores a los 3.000 euros.

Después de años anunciando esta posibilidad, los últimos cambios normativos y las adaptaciones informáticas pertinentes han permitido que este ejercicio sea posible: cruzar estos datos para detectar signos externos que permitan detectar los negocios en negro.

Los pagos con tarjeta están siendo utilizados, además, para controlar las actividades de los profesionales liberales, que son los de más difícil control para Hacienda. Así lo anunció ayer el director de la Agencia Estatal de Administración Tributaria (Aeat), José Manuel López Carbajo, quien informó de que en los diez primeros meses de 2010 Hacienda recaudó 8.200 millones de euros, lo que supone un incremento del 25% sobre el mismo periodo de 2009.

De esta cifra, 1.300 millones proceden de declaraciones complementarias, incluidas las referidas a las cuentas opacas descubiertas recientemente en Suiza, de las cuales el 50% se han regularizado tras los avisos de Hacienda y el resto se encuentran en procedimiento de Inspección.

Deuda de 175.000 euros
En un encuentro informativo organizado por la Asociación de Periodistas de Información Económica (Apie), López Carbajo negó que la Aeat centre sus investigaciones en los pequeños contribuyentes y reveló que la media de deuda detectada es de 175.000 euros por contribuyente, cifra que se eleva ligeramente por encima del millón de euros en los casos remitidos a los tribunales por delito fiscal.

La deuda viva denunciada por delito contra la Hacienda Pública suma en 2010 los 5.700 millones de euros y el número de penados asciende hasta ahora a 89 personas, de las 254 sentencias favorables a la Administración tributaria (un 65% del total).

Sobre las actuaciones sobre billetes de 500 euros, se han recaudado en los diez primeros meses de 2010 cerca de 1.060 millones de euros, cifra similar a la incoada por ingresos fuera de plazo voluntario (deuda detectada, cuotas impagadas o delitos fiscales).

Rodrigo Rato reconoce que la digestión inmobiliaria es uno de los grandes retos de la banca

El presidente de Caja Madrid, Rodrigo Rato, ha advertido de que la digestión inmobiliaria es uno de los grandes retos al que se enfrentan todas las instituciones financieras. El que fuera ministro de Economía con el ex presidente José María Aznar tiene claro que la dimensión más relevante del problema inmobiliario en España está relacionada con el ajuste del mercado de la vivienda.

Rato ha recordado que el sector financiero tiene una exposición «relevante» a activos potencialmente problemáticos en construcción y promoción inmobiliaria, que, según el Banco de España, se sitúa en 181.000 millones de euros. A su juicio, el problema inmobiliario de la banca merece el cuidado de dos riesgos, que la digestión sea demasiado lenta o que sea demasiado forzada.

El presidente de la entidad explica que si la digestión es demasiado lenta, los activos inmobiliarios se pueden enquistar en los balances, lastrando la actividad de las entidades durante un largo período de tiempo, pero que si es demasiado forzosa las instituciones pueden incurrir en cuantiosas pérdidas por la realización precipitada de activos en un mercado poco líquido como el inmobiliario.

En opinión de Rato, el equilibrio entre estos dos riesgos es «fundamental para el sistema financiero y la economía española». Éste señala que el ajuste del mercado en España requiere al menos dos condiciones, la absorción del ‘stock’ de viviendas nuevas sin vender y la mejora de la accesibilidad a niveles que permitan que la demanda potencial se encuentre en situación efectiva de poder adquirir una vivienda.

Rato reconoce que la accesibilidad al mercado de la vivienda «ha mejorado mucho» en España, pero ha subrayado que aún se encuentra en niveles en los que la mayor parte de los endeudados no pueden realmente acceder al mercado. En este sentido, recordó que midiendo la accesibilidad como el porcentaje de ingresos brutos familiares destinado al pago de hipotecas, se encuentra actualmente en el 33,2% de los ingresos, «esfuerzo que pocos hogares pueden afrontar».

Asimismo, el ex vicepresidente del Gobierno subraya que los tipos de interés no siempre se mantendrán en mínimos históricos, por lo que esta accesibilidad «deberá mejorar vía precios o empleo».

Rato ha apuntado además que existen algunos cambios que se pueden acometer en el mercado inmobiliario para mejorar su situación. En este sentido, habla como acortar los procedimientos judiciales, ya que existe un desfase temporal entre el momento en el que se produce el impago y el momento en el que se pone de nuevo a la venta que provoca un encarecimiento de los pisos.

El presidente de la entidad también incide en que el mercado de vivienda es muy rígido y los ciclos inmobiliarios mucho más largos que en otros mercados. Por ello, cree que es «conveniente» acortar los periodos de desarrollo del suelo y evitar que cuando el producto final salga al mercado hayan cambiado sustancialmente las circunstancias con las que se planeó.

En este sentido, señala que estas medidas son legislativas que no requieren inversión pública, como lo es también cambiar que el sistema de financiación de los ayuntamientos para evitar que siga girando sobre un bien inmobiliario «que no va ser capaz de resolver sus problemas».