Viviendo la ruina del gran tinglado ‘subprime’

Se llamaba «hipoteca bienvenida». Era un producto financiero especialmente pensado para los inmigrantes y lo ofrecía, en 2005, la intermediaria financiera CreditServices. Con sólo tres meses de trabajo en España, el inmigrante podía acceder a un crédito que cubría el 120% del valor de una vivienda. Todos los gastos y comisiones de gestión quedaban cubiertos y pasaba a ser propietario de un piso en España sin poner un euro por su parte. El crédito lo concedían entidades estadounidenses, que apenas tenían oficinas a pie de calle en España y les era más fácil colocar sus productos a través de redes de intermediarios como CreditServices. Se firmaban unas mil al mes. A los bancos estadounidenses les interesaba especialmente ese perfil. Al inmigrante se le podía poner un interés más alto al del mercado sin que se diera cuenta. Además, venían con familia, estaban aquí para quedarse.

Así lo cuenta el presidente de CreditServices, Javier López. La «hipoteca bienvenida» era solo uno de los productos que ofrecía entonces, cuando su red de oficinas conseguía unas 50.000 hipotecas al año, para todo tipo de clientes. Llegó a tener 596 oficinas. Hoy tiene 80.

CreditServices es todo un síntoma de la situación económica. Fue un gigantesco negocio de intermediación de hipotecas. Los tiempos cambian y hoy su principal línea de negocio es reunificación de deudas y procesos concursales ante impagos. «Estoy adaptando mi negocio a la realidad», dice. «Hago otros productos, pero no me generan tantos ingresos». Cinco años después, López asegura que «hay siete millones de hipotecas que, si el banco no hace un esfuerzo por refinanciar, van a caer». La cifra tiene el valor de la estimación de un profesional. En este caso, la estimación de uno de los mayores expertos de España en conseguir hipotecas durante los años de la burbuja inmobiliaria.

En octubre de 2007, durante la presentación de sus resultados trimestrales, el número dos del Banco Santander, Alfredo Sáenz, dijo: «Claro que hay hipotecas subprime en España. Es una cuestión de puro sentido común». Según fue citado en una noticia de la web Cotizalia, Sáenz añadió que «los criterios por los que una hipoteca se considera subprime en los países anglosajones se pueden aplicar perfectamente a España».

El consejero delegado del mayor banco de España dijo también cuáles eran esos «vicios que todos nos sabemos». Un elevado porcentaje del valor (en general, se considera arriesgado un préstamo que cubra más del 80% del valor del bien hipotecado), una tasa de esfuerzo alta (que el comprador tenga que dedicar más del 35% de su renta a pagar los plazos) y las tasaciones «forzadas» que subían los precios.

Faltan detalles en esta descripción. Los pueden aportar Jairo González, de 39 años, y Noemí Ramos, de 35, ecuatorianos que compraron una casa en enero de 2007. El crédito se lo negoció un chiringuito llamado Central Hipotecaria del Inmigrante, en Aluche. «Antes de tener tu piso, tenías que firmar como copropietario de otro», explicaba Jairo hace unos días. Una vez hecha esta operación, no había forma de echarse atrás. El intermediario les cobró 17.000 euros de comisión por las gestiones que no recuperarían si se echaban atrás. Se dieron cuenta del entramado en la misma mesa del notario, pero perdían mucho dinero si se levantaban y se iban. Tienen una niña de tres años. Noemí está embarazada de ocho meses. Tuvieron que dejar de pagar el piso y ahora esperan en cualquier momento la subasta y el desahucio.

El hilo de cualquiera de estos relatos no tiene fin: «En mi piso figura como copropietaria una señora de 60 años a la que, a su vez, le dieron una hipoteca a pagar en 30 años. ¿Cómo lo hicieron? Pusieron de copropietarios a otros dos de 25 años, y así el plazo se calcula sobre la media de los tres», contaba Jairo. El intermediario le confeso un día que había ganado un millón de euros en comisiones de hipotecas.

Como ellos, miles de familias están sufriendo hoy las consecuencias de haber creído en dos promesas: que podían pagar créditos de cientos de miles de euros con nóminas mileuristas y que las casas seguirían subiendo de precio. Estas hipotecas se hicieron en cadena y están cayendo en cadena. El impago de una de ellas hace que el banco actúe contra todos los avalistas o copropietarios de la misma. Son más de 90.000 ejecuciones hipotecarias en 2009, y una previsión del Consejo General del Poder Judicial de 180.000 ejecuciones este año. El edificio subprime, el de las hipotecas para todos, al precio y a los años que sea, cualesquiera que sean los ingresos, se está derrumbando sobre el último eslabón de la cadena, las familias que creyeron que podían comprar un piso.

Los casos muestran como, si acudía a un banco, un inmigrante sin trabajo fijo y con un sueldo dependiente de las horas extras no podía comprarse a un piso. Pero intermediarios como el que contactaron Jairo y Noemí montaron un sistema por el que dos inmigrantes en las mismas condiciones podían comprarse dos pisos, con créditos de esos mismos bancos. El abogado Rafael Mayoral lo describe así: «El intermediario manejaba su cartera de clientes como piezas de puzle, con las que hacía pruebas hasta que cuadraba una operación y la colocaba». Mayoral presentó el pasado día 1 una denuncia por estafa contra la persona que negoció la hipoteca de Jairo y Noemí y otras cuatro más, todas con copropietarios que no se conocían entre sí antes de firmar.

No será la última. Carlos Guerrero, un abogado del despacho Sofos Consulting de Barcelona se ha especializado en procesos concursales de personas físicas ante el aluvión de impagos. Los clientes acuden a él con deudas tan escandalosas que Guerrero está estudiando también la posibilidad de presentar querellas individuales contra bancos, cajas, tasadoras e inmobiliarias. «Hay un engaño masivo, hay un ánimo de lucro y hay perjudicados. Son los elementos de una estafa», afirma Guerrero.

«En 2006, se cortó el crédito de los bancos», explica este abogado a partir de la observación de casos. «Pero había directores de oficinas que todavía tenían capacidad para dar créditos. El intermediario conoce cuáles son, y junto con el director y su amigo tasador se ponían de acuerdo y se repartían las comisiones por cerrar hipotecas». La tasación es un factor clave, explica Guerrero. «Se hacían a la carta de acuerdo con la necesidad del director».

En la denuncia presentada el pasado día 1, los ecuatorianos lo describen así al juez: «Fuimos víctimas de una sucesión de engaños por medio de actos aparentemente legales tendentes a eludir el control de riesgos financieros y que se sustentaron en la credibilidad profesional de las personas participantes y en su apariencia legal (…) Pusimos nuestros intereses en sus manos confiando en la diligencia y profesionalidad, en la buena fe y el prestigio de las personas y entidades intervinientes». Las hipotecas de estos denunciantes se firmaron con Caja España, Ibercaja, Caja Madrid y Caja de Ahorros del Mediterráneo.

Otro abogado, Mario Barguñó, que asesora a familias para declarar concurso de acreedores a través de su empresa Equilibrio Financiero, añade que se ha encontrado hasta casos de falsificación de documentos, como nóminas, para conseguir cumplir los requisitos de la hipoteca. «Era una carrera [de los bancos]», afirma. «El que no daba créditos estaba perdiendo negocio».

Por supuesto, hay otro punto de vista de las hipotecas a familias humildes. La denominación legal de los brókeres hipotecarios es agentes de la propiedad inmobiliaria (API). Existen unos 5.500 colegiados en España. Su portavoz, Germán Navarro, sabe perfectamente cómo era posible que varios inmigrantes sin ingresos estables pudieran comprara casas en cadena. «Las operaciones se hacían muy rápido para que no se registrara en el Banco de España», explica Navarro. Los datos de crédito de todos los clientes de los bancos se anotan cada 10 días. Si las dos operaciones se hacen en menos tiempo, el Banco de España no detecta el sobreendeudamiento. De esa forma, una persona podía ser propietaria de un piso al 80% y de otro al 20%, o avalar a otros que a su vez le avalaban a él.

Navarro rechaza estas prácticas. Pero también rechaza que los brókeres hipotecarios tengan una responsabilidad. «¿A quién engañaban? ¿Al cliente o a la entidad?», se pregunta. «Son los bancos los que te dicen todas las cosas que se pueden hacer». Su trabajo, explica, consiste en encontrar la entidad que es más fácil que te dé la hipoteca. «Por ejemplo, un banco que acaba de llegar a la plaza y necesita clientes. El director de la oficina les dice a los brókeres que acaba de abrir y necesita cumplir unos objetivos de clientes. Así que te dice: ‘Mira, esto que te deniegan en cualquier parte, este mes, aquí cuela».

Navarro también deja muy claro que el riesgo no es asunto suyo. «El trabajo del bróker es derivar operaciones y hacer muchas operaciones. Al bróker no le tiene que interesar la solvencia del cliente, eso le tiene que interesar al que se juega el dinero, que es el banco». El riesgo no es asunto suyo. «Tú le dices al cliente: esto son 1.000 euros al mes durante 25 años. Si él quiere, yo no soy su padre para decirle que no lo haga. Y si al banco le parece que podrá pagar…».

Con la crisis se ha perdido la perspectiva de un dato fundamental que entonces tenía su sentido: «La premisa era que daba lo mismo, porque el piso valía el doble mañana. Es decir, daba igual que la señora ni pudiera pagar, porque el piso iba a seguir subiendo de precio. Esa es la creencia que está detrás de todas estas prácticas», dice Navarro. En esa subida de precios la principal responsabilidad era de las tasadoras. Navarro las define como «la voz de su amo». «La tasación es un trámite engorroso del que hay que salir. A tal director de tal oficina le intersaba colocar tanto dinero en tal colectivo». Y las tasaciones se hacían al gusto. «Seguro que en cada banco hubo alguien que en algún momento daría la voz de alarma. Y seguro que al día siguiente le pusieron a vigilar el aparcamiento».

El caso es que, ya con la crisis encima, todavía siguieron saliendo productos para dar hipotecas. Josep F. tenía una casa de 60.000 euros por la que pagaba 300 al mes cuando en 2008 aceptó una «hipoteca cambio de casa» de la intermediaria UCI, que le dio el banco Santander. Se iba a vivir con su novia, cobraban entre 1.400 y 1.900 euros y les aseguraron que podían pagar una casa de 330.000 euros. «Te lo vendían diciendo ‘tranquilo, que venderás la casa. Pero ellos ya sabían que no era así». El producto les daba dos años de carencia, con una cuota de 1.100 euros al mes en los que se supone que venderían la casa pequeña y les quedaría una hipoteca de 240.000 euros. La realidad es que la casa no se ha vendido y a Josep se le viene encima dentro de tres meses una cuota de más de 2.000 euros al mes que acabará con él. Además, nadie le explicó que, a través de una complicada fórmula, la deuda real es de 427.000 euros. «La cláusula más divertida es esa en la que el notario da fe de que estás en el conocimiento de lo que estás firmando», dice Josep. «También da fe de que te han dejado la hipoteca para revisarla. Pero habíamos negociado una a 35 años y el día antes nos la cambiaron a 40».

¿Por qué se siguen haciendo hipotecas cuando ya está claro el riesgo? «Ya en 2007 se empezó a ver que iba a aumentar el paro», asegura Javier López. «Los bancos tenían que hacer hipotecas para conseguir liquidez. Se titulizaban y se vendían en los mercados, sobre todo Londres y Nueva York [para obtener financiación]. A los directores de oficinas les ponían objetivos de hipotecas y había que crecer un 20% al año. Yo recuerdo directores que me llamaban y me decían: ‘Oye, Javier, necesito mil hipotecas antes de final de año o no tengo bonus». López asegura que el 90% de estas hipotecas se hicieron para bancos estadounidenses.

También rechaza cualquier insinuación de malas prácticas. «¿Se dieron mal las hipotecas? No, se dieron bien en aquel momento. El primero que cayó fue el último de la cadena [los inmigrantes] y todo el mundo dice que nos equivocamos al dar hipotecas a inmigrantes. ¿Y los demás? ¿Y los pilotos despedidos de Spanair? Yo tengo hipoteas de pilotos denegadas. Ahora todo es un sector de riesgo».

También rechaza que la gente no supiera lo que firmaba. «La gente minimiza el riesgo. Van con la ilusión de comprar. Eso de que no sabían… ¿Por qué se pide un avalista entonces? Se busca cuando no daba suficiente. Los americanos nos decían que, como en España se responde con todo el patrimonio, se podía seguir con el negocio. ¿Es subprime una hipoteca con tres avalistas? No, porque responden con todo su patrimonio. Te lo dice el notario, no se firma en un bar. Son conscientes en el 99% de los casos».

No es fácil definir cuántas hipotecas de alto riesgo hay. El mes pasado, la revista Estabilidad Financiera editada por el Banco de España incluía un artículo en el que expone que los bancos y cajas tienen más de un billón de euros (el PIB de España) en créditos hipotecarios. De ellos, 600.000 milones están concedidos a hogares. Y el 16% de los préstamos a hogares (casi 100.000 millones de euros) está concedido por encima del 80% del valor del inmueble, es decir, son más arriesgados. La semana pasada, el Banco de España anunció que las entidades tendrán que hacer pública toda la información sobre su exposición real al riesgo inmobiliario, que ahora es confidencial.

Con el tinglado hipotecario hundido, los brókeres inmobiliarios están aplicando sus conocimientos de ingeniería financiera para vender productos que ayuden a capear el temporal. Para que la gente pueda pagar, hay que convencer al banco de que rebaje las cuotas mensuales. Por pura lógica, eso implica ampliar el plazo. Javier López, de CreditServices, asegura que él puede conseguir hipotecas con plazos hasta que el deudor tenga 90 años. «Tengo una hipoteca a 69 años hecha a una persona de 18», pone como ejemplo. Esto se consigue añadiendo al contrato un seguro de vida. «Hay entidades que hacen esos seguros. Para ser más concretos, francesas. Otra cosa será que quiebren dentro de tres meses. ¿Están alargando el problema? Sí, pero de momento, salimos».

Pero hay miles de familias a las que ningún truco financiero les puede salvar del desahucio. Cuando se visita un juzgado especializado en ejecución de hipotecas se ve la crisis en pequeños montones de carpetas de papeles. Los sueños de las familias desparramados por la pared en edictos de subasta que, como en los juzgados 31 y 32 de Madrid, no caben en el tablón de anuncios. «Nos ampliaron el tablón este año, y para el año que viene han prometido más espacio», dice un funcionario del 31. Siguen sin caber.

Es solo un juzgado. Registró 970 procedimientos en 2007, la inmensa mayoría ejecuciones de hipotecas. En 2009 fueron 2.944 casos. Este año llevaba 2.089 casos hasta junio. «No se puede ocultar lo que está pasando», dice apesadumbrado.

[Vìa ElPaìs]

España concentra un tercio de la exposición de la banca en Portugal

No va más. Con el cierre del ejercicio a la vuelta de la esquina, los gestores de los grandes fondos, los que tiran del carro de los mercados, hacen números. La inmensa mayoría ha alcanzado, de sobra, sus objetivos de ganancias, y esconden las garras. El mercado de deuda pública europea, su zona de campeo predilecta en los últimos meses, recobra la calma a duras penas, tras el reciente rescate de la UE a Irlanda. Pero la incógnita sobre si Portugal será la siguiente en la lista, tras Grecia (mayo) e Irlanda (noviembre) queda sin despejar. Y es una duda preocupante para la economía española, en especial para bancos y cajas.

Las entidades francesas y alemanas son las que más tenían que perder con una reestructuración de la deuda griega (alargar los plazos de los pagos o condonar parte del dinero). En Irlanda, los bancos británicos y alemanes eran los más expuestos. Pero en ningún caso los riesgos están tan concentrados como en Portugal: un tercio de los activos (préstamos, títulos de deuda, imposiciones a plazo, acciones, líneas de crédito, derivados y garantías) es de bancos y cajas españolas, con compromisos por 74.300 millones de euros (98.300 millones de dólares).

El dato es del final del segundo trimestre y se recoge en el último balance del Banco Internacional de Pagos, que la institución publica hoy. El organismo que reúne a los principales bancos centrales del mundo recopila los datos ofrecidos por los bancos de 30 países y plazas financieras. Y permite así hacer un retrato bastante fiel de los intereses de la banca internacional en cada país, solo matizado por alguna ausencia notable, como la de las entidades chinas.

Las cifras hacen referencia a la exposición a toda la economía de cada país, no solo al sector público. De hecho, las entidades españolas apenas poseen un 20% de los 33.200 millones en títulos del sector público portugués que los bancos internacionales dicen poseer. Es, por ejemplo, una posición similar a la de las entidades alemanas e inferior a la francesa.

Algo similar ocurre con los activos en el sector financiero portugués, donde alemanes y franceses tienen más activos comprometidos. El grueso de la exposición de los bancos y cajas españoles está en lo que el Banco Internacional de Pagos califica como «sector privado no financiero»: en las empresas y familias portuguesas, donde el valor de los activos supera los 47.000 millones de euros.

Al haber concentrado sus intereses en empresas y familias, los bancos y cajas españoles estarían más cubiertos de los efectos inmediatos de una nueva andanada de los mercados sobre Portugal: la devaluación de los títulos de deuda pública y la eventual reestructuración de entidades financieras. Pero no del parón económico asociado a un hipotético plan de rescate (y a los ajustes fiscales ya en marcha), que darán otro empujón a la morosidad de empresas y familias. Aun así los daños serían controlables: el riesgo asociado a Portugal equivale al 6% de la exposición internacional de la banca española, y al 5% del PIB español.

Y, si finalmente los mercados fuerzan un rescate de Portugal, los bancos y cajas españoles tendrán una preocupación más acuciante. La presión de los inversores sobre la deuda pública española deja claro quién sería el siguiente. Como poco, ha convencido al propio Banco Internacional de Pagos, que solo detalla esta información -y solo desde hace un año- para cuatro países (Portugal, Irlanda, Grecia y España), los mismos que la prensa anglosajona puso en el disparadero con el apelativo de PIGS (en inglés, cerdos).

[Vìa ElPaìs]

“A los bancos les van a salir los pisos por las orejas”

El volumen de pisos adjudicados por la banca alcanzará cifras récord el próximo año. Una realidad de que la ya son conscientes las propias entidades. “Una caja andaluza tiene puestas a la venta 4.000 viviendas y prevé que esa cifra aumente hasta las 8.000 en 2011”, explican desde la consultora Jones Lang LaSalle.

Carlos Ferrer-Bonsoms es director de Residencial de la consultora inmobiliaria desde 1999, un cargo al que ahora también se suma la venta de activos de las entidades financieras dada la actual coyuntura del ladrillo.

Las conversaciones con bancos y cajas se suceden a diario en su departamento y las previsiones que maneja el sector apuntan a que el número de activos adjudicados aumentará vertiginosamente en los próximos meses. “Otra entidad nos comentaba que había puesto a la venta 400 pisos este año. Según sus estimaciones, en 2011 este dato se multiplicará hasta alcanzar las 3.000 viviendas”, recalca.

A juzgar por estas cifras, el problema sólo acaba de empezar. “El montante de activos que acumula la banca es apabullante por lo que no les va a quedar más remedio que vender y asumir pérdidas con el objetivo de poder liquidarlos”, subraya Ferrer-Bonsoms.

Un remedio al que hasta ahora las entidades se han mostrado recelosas y que, a juicio del experto, viene motivado por la falta de capacidad en la toma de decisiones de los banqueros. “En el sector hay una mentalidad de nadar y guardar la ropa, es decir, que nadie quiere poner su firma para perder dinero”, asevera.

Además, contabilizar esos números rojos podría dejar muy “tocado” el balance de las financieras. En este sentido, Ferrer reconoce que asumir esos activos es peligroso porque podría llevar a algunas entidades en situación de quiebra técnica.

Aunque el mayor dolor de cabeza de la banca es el suelo, donde también va a ser inevitable asumir pérdidas. “Pongamos un ejemplo, un suelo adjudicado por una entidad a un precio de 100. La tendencia es que es que su valor se haya ido o se irá a 20. ¿Y qué hará el banco? Pues se dirigirá al promotor para que con ese suelo de un valor inferior, monte una promoción”. “Ha sido un gran fallo financiar suelo”, sentencia.

Ante esta perspectiva, el cambio en el papel de la banca en el ladrillo parece inevitable. Hace un año, Jones Lang LaSalle firmó con una entidad su primer contrato para comercializar sus pisos. En aquel primer momento, el banco no quiso ni bajar los precios, ni ofrecer financiación. La dinámica del mercado les obligó a rebajarlos a los cuatro meses y a los siete, ya ofrecían hipotecas.

El directivo explica que los grandes bancos cuenta con auténticas promotoras para dar salida a su stock . Sin embargo, cree que casi todas las entidades van a necesitar ayuda ante el aumento de volumen de activos. Según sus cálculos, el ritmo de pisos adjudicados oscila entre los 10 y los 40 inmuebles a la semana.

Por otro lado, reconoce que las entidades están incentivando la venta de pisos desde las propias sucursales. “Muchas veces están más interesado en venderte la casa por la comisión que se llevan que por colocarte una tarjeta de crédito”.

Los precios no van a subir
Frente a las antagónicas previsiones que se lanzan sobre el negocio inmobiliario, Ferrer-Bonsoms tiene claro que los precios de las casas no van a subir. En este sentido, asegura que los precios seguirán cayendo de manera paulatina hasta tocar fondo a finales de 2011. A partir de esa fecha, considera que se mantendrán. “No hay ningún indicador que señale que los precios vayan a subir”, insiste.

Más tajante es ante la actitud del vendedor particular. “La gente tiene que entender que no vamos a volver a ver los precios de 2007”. Carlos Ferrer-Bonsoms cuenta que recientemente una clienta de la consultora consideraba un chollo su piso porque lo había rebajado hasta niveles de hace tres años. Algo que para él, resultaba insuficiente.

[Vìa Invertìa]

La creación de empleo se concentra en las pymes

Si todas las pymes de la UE decidieran contratar a dos nuevos empleados, se crearían unos 46 millones de puestos de trabajo, reduciendo significativamente el índice de desempleo en Europa.

Aunque los gobiernos se han dedicado a cortejar a las grandes compañías, el hecho es que las empresas con menos de 250 empleados son la que crean más empleo en la UE. Lo mismo ocurre en EEUU, donde las pymes crearon el 64% de los nuevos puestos de trabajo en los quince años hasta 2009, según la Administración de pequeñas empresas del Gobierno. En los últimos años, esa misma cifra ha ascendido al 80% en Europa, según un informe de 2008 de la Comisión Europea.

Cuando los gobiernos de la UE tengan la oportunidad de desviar la atención de los austeros presupuestos, los recortes del gasto público, los incrementos fiscales y el futuro de la moneda única, tendrán que empezar a pensar en el otro punto fundamental para salir de la actual crisis económica: el crecimiento.

Aunque las grandes empresas seguirán expandiéndose, esa tendencia no tiene por qué fomentar el crecimiento en Europa. Con independencia de que sus actividades sean financieras, textiles o tecnológicas, las grandes empresas invertirán en los mercados emergentes. Su intención es posicionarse de forma ventajosa para poder sacar el máximo partido de la creciente riqueza de Brasil, India, Rusia y China.

La incertidumbre sobre el futuro de Europa pesa en sus decisiones a la hora de invertir. ¿Por qué optaría un consejero delegado por invertir miles de millones de dólares en la apertura de una nueva planta en Portugal, por ejemplo, cuando existen tantas dudas sobre el estado de la economía del país? Es probable que el apetito por el riesgo se haya recuperado a una velocidad asombrosamente rápida en el sector bancario, pero la cautela sigue predominando en los consejos de administración.

Parece lógico que los Gobiernos empiecen a buscar una fuente de crecimiento en las pymes. La dificultad estriba en que casi todos estos negocios son demasiado pequeños. Los verdaderos empresarios, que crean prósperos negocios y puestos de trabajo, siguen siendo relativamente escasos. Según un análisis de Goldman Sachs sobre creación de empleo en las empresas británicas, las firmas con menos de diez empleados son las que más trabajo han creado en la última década.

Y, según datos de Eurostat, las compañías con menos de diez trabajadores representan el 91,5% de las empresas de Europa. En 2008, Europa aprobó un proyecto de Ley según el cual los estados miembros debían reducir la carga reguladora sobre las pymes para fomentar su actividad en el mercado único.

El Banco Europeo de Inversiones, a través de sus préstamos, y los diferentes Estados miembros también coordinan proyectos de ayudas. Ahora, Goldman Sachs, el banco de inversión acostumbrado a tratar con gigantes corporativos, ha lanzado su propio programa para ayudar a las pymes europeas.

Según Warren Buffett, accionista mayoritario de la entidad, “nuestra recuperación depende del esfuerzo de los propietarios de las pymes, que son las que crean más puestos de trabajo”. En el proyecto europeo participarán sólo 25 empresas y algunas organizaciones sin ánimo de lucro.

La iniciativa pretende ser un apoyo para los propietarios de estas empresas y facilitar su financiación. De resultar exitosa, se llevaría a cabo una ampliación del programa. No obstante, sus organizadores hacen hincapié en el carácter local. “El objetivo es, sin duda, crear nuevas oportunidades para la gente local, inspiradas y dirigidas por ellos”, explica el banco.

En la localidad británica de Leeds, donde ha empezado a funcionar el proyecto, la llegada de Goldman ha sido acogida con gran entusiasmo. Si su iniciativa ayuda a crecer a las pequeñas empresas y éstas pueden permitirse contratar sus servicios, habrá doble motivo para la celebración. Lea el artículo original publicado en The Wall Street Journal Europe Dell Buries Speculators Six Dollars Under

[Vìa Expansión]

Unnim pedirá hasta 150 millones de euros más al FROB

La entidad financiera pedirá entre 100 y 150 millones adicionales al FROB.
Unnim reduce a la mitad la necesidad de recapitalización fijada en su test de estrés.

Unnim solicitará entre 100 y 150 millones de euros adicionales al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) para dar cumplimiento a las necesidades de recapitalización fijadas por los test de estrés de julio pasado, según han explicado fuentes financieras. La entidad declinó hacer comentarios sobre el asunto. La cantidad que se solicitará reduce a casi la mitad las necesidades de 270 millones de euros fijadas en las citadas pruebas de resistencia gracias a la gestión realizada en la actividad inmobiliaria y de promoción.

Cuando se publicaron los tests de estrés, el gobernador del Banco de España, Miguel Ángel Fernández Ordóñez, aseguró que las entidades financieras que no hubieran superado las pruebas en el escenario más adverso deberían recapitalizarse antes de final de año. Fuentes financieras sostienen que el supervisor ha relajado algo esas exigencias y da más tiempo a las cajas para que se recapitalicen como muy tarde a principios del próximo año.

En el caso de Unnim, la entidad que dirige Enric Mata ha conseguido mediante la venta de activos inmobiliarios y a través de la reducción de su inversión crediticia a promotores recortar las exigencias iniciales de recapitalización a una cantidad que se situará entre los 100 y los 150 millones de euros. La cifra final dependerá de la evolución de la entidad y se tomará de forma consensuada con el Banco de España.

Fuentes financieras añaden que la caja de ahorros ha descartado utilizar otros sistemas de recapitalización como la emisión de participaciones preferentes. Las mismas fuentes precisan que si se considera que la cantidad que se necesita es baja se optará por el FROB, por tratarse de un sistema más rápido y adecuado. Unnim ya recibió en verano 380 millones de euros del FROB.

Unnim –como el resto de las entidades españolas que suspendieron las pruebas de estrés– tiene una situación saneada hoy. Lo que las pruebas de resistencia indican es que en el caso de que la situación económica se deteriorara en grado máximo, las entidades que suspendieron deberían contar con mayores recursos de capital. Aunque ese escenario de deterioro es altamente improbable, lo que persigue el Banco de España es que los mercados internacionales perciban al sector financiero español como extremadamente solvente.

Los últimos datos disponibles señalan que, a finales del pasado mes de octubre, Unnim había vendido o alquilado uno de cada tres activos listos para la venta de su cartera de viviendas, locales y naves comerciales. Concretamente, de enero a octubre se vendieron 460 inmuebles –la mayoría viviendas– y se alquilaron 350 adicionales. Con estas operaciones, la entidad libera provisiones y obtiene ingresos, lo que aumenta sus recursos propios. En el caso de la reducción de créditos a promotores se liberan también provisiones, con lo que nuevamente aumentan los recursos propios y, por lo tanto, la capitalización de la entidad.

Unnim, que es fruto de la fusión de las cajas de Sabadell, Terrassa y Manlleu, comenzó a operar el 1 de julio. Cinco meses después, la entidad asegura que el proceso de integración está siendo más rápido de lo previsto. La caja ha cerrado ya 70 oficinas (la mitad de las previstas) y se han prejubilado 135 empleados (el 25% de todos los previstos).

Por otra parte, Catalunya Caixa también deberá decidir si solicita más dinero al FROB u opta por otra fórmula para recapitalizarse. Según las pruebas de estrés realizadas en julio, la caja que dirige Adolf Todó necesitaba 1.032 millones de euros en recursos paras aprobar.

[Vìa LaVanguardìa]

El Congreso vota hoy que la entrega de la vivienda salde la hipoteca

El Pleno del Congreso de los Diputados votará este martes una iniciativa de CiU que propone un paquete de medidas ante los «problemas sociales» derivados del aumento de los desahucios y las ejecuciones hipotecarias, entre las que destaca la posibilidad de que la entrega de la vivienda permita saldar la deuda hipotecaria.

El portavoz de Vivienda de CiU, Pere Macias, defenderá la moción consecuencia de interpelación que hace dos semanas dirigió al ministro de Fomento, José Blanco, solicitando que modifique la legislación hipotecaria y procesal a este fin.

Aunque Blanco se mostró «abierto a estudiar» algunas de las propuestas de CiU, el Gobierno y el Grupo Socialista han remarcado que «bajo ningún concepto» está dispuesto a evaluar «ni mucho menos aplicar» esta idea.

Otra de las ideas que defenderá Macías es que el Gobierno promueva medidas para que la concesión de hipotecas vaya acompañada de seguros de protección de pagos, con el fin de evitar desahucios.

El texto propone esta actuación, «sin que suponga una elevada carga económica para el prestatario», para cubrir posibles situaciones de desempleo o incapacidad temporal del hipotecado.

En declaraciones a Europa Press, Macías ha añadido que en el caso de viviendas de protección oficial, el coste del seguro debería ser asumido por la administración.

ELEVAR EL TOPE INEMBARGABLE DE SALARIO
La federación nacionalista también propone seguros de tipos de interés, y seguros de crédito hipotecario para ampliar la oportunidad de adquirir una vivienda a personas que tengan poco ahorro previo.

Asimismo, CiU pide modificar la ley para incrementar las cuantías inembargables de salario, sueldo, pensión, retribución o su equivalente de los deudores que no puedan hacer frente a la hipoteca, y que se tengan en cuenta aspectos como el número de hijos de la unidad familiar.

Otras propuestas de CiU se refieren a fomentar la mediación entre banca y familias en caso de impago para evitar desahucios, con fórmulas como permanecer en alquiler pese a perder la propiedad del piso.

AYUDAS PÚBLICAS PARA SUBVENCIONAR LAS HIPOTECAS
También insta a crear un nuevo sistema de ayudas públicas para la subvención de tipos de interés de préstamos hipotecarios, con fórmulas de retorno de las ayudas cuando se modere el sobreendeudamiento de las familias afectadas.

Macías ha destacado que para reducir la proliferación de desahucios por la crisis, se debe «unificar el comportamiento en relación a la ejecución de hipotecas», en vez de que cada entidad financiera busque sus propias fórmulas.

En el caso de viviendas de alquiler, plantea crear un fondo para atender impagos del arrendamiento, financiado por el Estado y gestionado por las comunidades autónomas, y también con fórmula de retorno cuando los beneficiarios superen la situación de necesidad.

[Vía Invertìa]

Nuevo intento de fraude bancario por internet

Aprovechando el gancho de las campañas navideñas, los clientes de BBVA han recibido de manera masiva un mail que es un nuevo intento de fraude online que tiene como objeto conseguir las claves bancarias de dichos clientes.

PandaLabs, el laboratorio antimalware de Panda Security -The Cloud Security Company-, ha detectado una campaña de envío masivo de un nuevo phishing que llega por correo electrónico utilizando como gancho el banco BBVA y una supuesta campaña de Navidad de este año. Según dicha campaña, con sólo la inscripción se ganan 150 de forma instantánea, sin sorteos ni concursos.

Se trata de un nuevo intento de robo de identidad (phishing). Cuando el usuario pincha en el link embebido en el e-mail, le lleva a una web con una gran similitud a la de la oficina online de BBVA, pero bajo un dominio falso. A partir de ese momento, cualquiera que introduzca sus credenciales para entrar en su cuenta online, no sólo no accederá sino que habrá dado todos sus datos a cibercriminales que pueden cometer estafas económicas con ellos (realizar transferencias, venderlos en el mercado negro, etc.).

«Lo que nos ha llamado la atención de esta campaña de phishing son dos cosas», dice Luis Corrons, Director Técnico de PandaLabs. «Primero, que el diseño y la redacción están cuidados, a diferencia de otros ejemplos a los que estamos acostumbrados. Segundo, que el gancho que utilizan es muy creíble dadas las fechas en las que estamos.

La empresa de antivirus aprovecha para recordar a los usuarios que desconfíen de cualquier tipo de e-mail que reciban de estas características y que revisen las normas de seguridad de la entidad bancaria, con el fin de garantizar la integridad de los datos personales.

[Vìa CincoDìas]

La cesta de la compra se encarece un 2% en el último trimestre del año

La cesta de la compra de productos de alimentación se ha encarecido un 2,1% durante este cuarto trimestre del año respecto al trimestre anterior, debido al alza de los productos frescos, según los últimos datos del Observatorio de Precios del Comercio Minorista del Ministerio de Industria, Turismo y Comercio.
En concreto, las frutas y las verduras han aumentado su precio un 7,1%; el pescado, un 4,4% y la carne, un 1,5%, mientras que los productos envasados se mantienen más estables, con un incremento del 0,6%.

En términos interanuales, el coste de la cesta de alimentación ha registrado una ligera bajada del 0,4% respecto al cuarto trimestre de 2009, con descensos en todos los formatos comerciales, especialmente en los hipermercados (-0,6%).

En el caso de la »cesta económica», que incluye productos de marcas blancas, su coste se mantiene (+0,04%) respecto al tercer trimestre, pero baja un 2,2% de media en el último año.

El Observatorio, que analiza los precios de 187 productos en un total de 4.128 establecimientos de 56 grandes ciudades españolas, pone de manifiesto que en el cuarto trimestre de 2010 han subido los precios en 52 ciudades respecto al trimestre anterior, frente a cuatro en las que la tendencia ha sido a la baja.

San Sebastián, la ciudad más cara
Ciudad Real registra la subida más importante (+7%), mientras que Girona es la ciudad en la que más han bajado los precios (-1,6%). Por otro lado, Valencia se sitúa como la ciudad con los precios más reducidos, en tanto que San Sebastián se mantiene como la más cara para hacer la compra de alimentación, con precios un 18% superiores a la media.

En el »ranking» por cadenas de ámbito nacional, Mercadona se mantiene como la enseña más barata en la cesta de alimentación, seguida de Alcampo, Carrefour, Sabeco y Maxi-Dia, mientras que El Corte Inglés sigue apareciendo en el informe como el grupo con los precios más altos.

En esta última parte del año todas las enseñas, excepto El Arbol (-0,6%), han aumentado sus precios respecto al tercer trimestre. Los incrementos oscilan entre el 4,4% de Supersol y el 0,4% de Maxi-Dia. En términos interanuales, por contra, no se observa una tendencia generalizada en la evolución de los precios. Los mayores descensos los aplican Alcampo (-2,5%) y Mercadona (-2,3%), mientras que el mayor aumento corresponde a Supersol (+4,1%).

Cesta de droguería
Por otro lado, los precios de la »cesta estándar» de productos de droguería e higiene personal son ahora un 3% inferiores a los de hace un año, mientras que los de la »cesta económica» han aumentado un 1,2%. Respecto al tercer trimestre del ejercicio, se ha producido un ligero incremento de los precios de la »cesta estándar» (+0,4%) y una subida en la »cesta económica» del 4,8%.

[Vìa CincoDías]

La rehabilitación sale al rescate del sector de la construcción

La rehabilitación, la gran apuesta del Gobierno para rescatar al sector de la construcción, continúa ganando enteros. Los visados para la reforma o restauración de viviendas alcanzaron las 25.593 unidades entre enero y septiembre, un dato representa un aumento del 8,8% respecto al mismo periodo del año anterior, según datos del Ministerio de Fomento.

Este incremento contrasta, dentro del mismo ámbito, con el frenazo en seco de las licencias para ampliar las viviendas, que se redujeron casi un 11%, hasta las 2.595 unidades.

El impulso de la rehabilitación de viviendas es una de las líneas estratégicas del Ejecutivo para hacer frente al ajuste del sector inmobiliario y para crear empleo. Mirando a esta actividad, el Gobierno busca compensar el parón de la construcción residencial en 2010, año en el que se prevé la edificación de alrededor de 80.000 viviendas.

Las últimas iniciativas del Gobierno en este campo son una nueva deducción fiscal en el IRPF del 10% por obras de rehabilitación en la vivienda habitual o permitir a los particulares que accedan a créditos del ICO para reformas en sus casas.

[Vìa ElMundo]

Bruselas investigará a cementeras españolas por posible monopolio

La Comisión va a investigar posibles restricciones en la importación y exportación, reparto del mercado y pacto de precios en el sector

La Comisión Europea ha abierto hoy un procedimiento antimonopolio contra varios fabricantes de cemento en España y otros nueve países de la Unión Europea (UE), al sospechar que infringieron las normas comunitarias que prohíben prácticas restrictivas o abusos de posición dominante.

La Comisión anunció en un comunicado que va a investigar, en particular, posibles restricciones en la importación y exportación, reparto del mercado y pacto de precios en el sector del cemento y otros productos relacionados.

En concreto, los países donde la CE se dispone a investigar son España, Austria, Bélgica, la República Checa, Francia, Alemania, Italia, Luxemburgo, Holanda y el Reino Unido.

Por otra parte, la empresa cementera mexicana Cemex confirmó a través de un comunicado que la Comisión va a incluirla en dicho procedimiento en relación a posibles prácticas anticompetitivas.

Cemex, que ya fue inspeccionada en septiembre de 2009 por autoridades de competencia mexicanas y de la UE, asegura que ha cooperando con la investigación y que «siempre ha actuado de conformidad con las leyes y regulaciones aplicables, y tiene intención de defender con firmeza su posición en este procedimiento».

Tras llevar a cabo un examen preliminar, la Comisión llegó a la conclusión de que debía continuar con la investigación «como un asunto prioritario».
Señaló, además, que ha realizado inspecciones en dos ocasiones en las instalaciones de compañías en España (en septiembre del año pasado), Alemania, Francia, el Reino Unido, Bélgica, Holanda, Italia y Luxemburgo.

Bruselas se centrará en investigar indicios de que las compañías «actuaron para restringir los flujos comerciales» en el área económica europea (AEE).

Sospecha que restringieron importaciones desde países de fuera del AEE, se repartieron el mercado, coordinaron precios y conectaron prácticas anticompetitivas en el mercado del cemento y otros productos relacionados, como escoria de cemento, agregados, escoria de alto horno, escoria de alto horno granulada o cenizas volantes.

La Comisión hizo hincapié en que el inicio de procedimientos no implica que tenga pruebas concluyentes de una infracción, sino que «conducirá una investigación en profundidad del caso como un asunto prioritario».

Señaló que no hay una fecha límite para completar las investigaciones por supuesta conducta anticompetitiva, y apuntó que su duración dependerá de factores como la complejidad de cada caso, el nivel de cooperación de las partes o el ejercicio del derecho de defensa.

La CE recordó que los mercados del cemento y otros materiales de construcción han sido investigados por autoridades nacionales de competencia y la propia Comisión en el pasado.

En concreto, en 1994 impuso una multa a un cártel europeo en el mercado del cemento, en tanto que Alemania, Polonia y Francia también sancionaron a empresas en años posteriores.

En diciembre del año pasado, la Comisión Nacional de la Competencia (CNC) abrió un expediente sancionador por un posible reparto del mercado del hormigón contra cinco empresas (Canteras de Echauri y Tiebas, VRESA, Cementos Portland Valderribas, Cemex España y Hormigones Beriain).

[ Vìa LaVanguardia]