Archivo del mes 26 mayo 2012

Me hacía ilusión tener un piso y le creí, no soy Perry Mason

La madre de Alberto B. y de Javier B. vio en un folleto publicitario la oportunidad dorada para sus hijos: un piso cercano al nido familiar y, sobre todo, a un precio muy asequible, poco más de 150.000 euros. Eso, en la Barcelona que aún vivía sumida en el boom inmobiliario —a principios de 2008— era una oferta que no se podía dejar pasar. Los jóvenes se pusieron en contacto con José Jesús González, la persona que iba a hacer posible aquel sueño. A la sazón ignoraban que el hombre es un estafador multirreincidente —a sus 68 años, acumula media docena de condenas— que iba a sonsacarles 24.000 euros sin darles nada a cambio.

Alberto y Javier son dos del casi medio centenar de víctimas —la mayoría, parejas jóvenes de clase trabajadora— que ayer declararon como testigos en el juicio contra González, que entre 2007 y 2008 estafó casi un millón de euros. La fiscalía pide para el acusado, que permanece en prisión por una estafa anterior, diez años de cárcel y otros seis para dos colaboradores. Los hermanos explicaron el encuentro con el acusado en una suerte de locutorio de Nou Barris. La oferta era inmejorable: podían ser agraciados, sin necesidad de sorteo alguno, con una vivienda de protección oficial.

“Nos dijo que el Ayuntamiento había cedido a la constructora una parte de los pisos para que los vendiese por su cuenta, pero con las condiciones de una VPO”, narró Alberto. La víctima entregó 12.000 euros como anticipo a descontar de la hipoteca. El contrato firmado por ambos precisaba que, si no disponía del piso en diciembre de ese año, le sería devuelto el dinero con un 5% de interés. Ni una cosa ni la otra.

Alberto tuvo una ligera sospecha porque el contrato contenía faltas de ortografía —“difamar”, en vez de “dimanar”— que, sin embargo, no le apartaron de su propósito. “El hombre nos metía prisa, decía que la oportunidad se iba a escapar, que había que hacerlo ya. Busqué algo de información en internet, pero me hacía ilusión tener piso y le creí. Ni mi hermano ni yo somos Perry Mason”, dijo a preguntas de la abogada del principal acusado, Patricia Rodríguez. La letrada ahondó en la idea de que las víctimas deberían haber hecho unas mínimas comprobaciones antes de lanzarse a comprar el piso.

La mayoría de testigos coincidieron, con algunas variantes, en el mismo relato: González era una especie de gestor que se limitaba a buscar compradores para la constructora. Pero era un gestor que, en medio de la vorágine del ladrillo, presionaba a los clientes para que entregasen el adelanto, que oscilaba entre los 12.000 y los 30.000 euros. “A mí me dijo que solo le quedaba un piso y que tenía que pagarle en dos días”, dijo Ramon Á. Media docena de víctimas, en cambio, explicaron que González se ofreció a amañar el concurso gracias a un supuesto contacto en el consistorio cuya existencia nunca se ha revelado. “Nos dijo que nos metería en el sorteo y que, como estaba amañado, nos lo adjudicaría. A mí me iba a dar el 4º 3ª de República Argentina”, admitió Ana Isabel C.

El colectivo del taxi salió especialmente mal parado de la estafa por culpa del boca oreja. “Sabía que otros compañeros ya habían firmado y me fié de él”, relató Rubén C., al que el estafador le “asignó”, falazmente, una vivienda a bajo precio en la avenida de Vallcarca. Rubén paseó con su taxi frente a las obras. Como el edificio, en efecto, se estaba construyendo, no tuvo motivos para la sospecha. Lo que no sabía es que los pisos se habían asignado ya a las personas que lo habían ganado por sorteo.

La presión por pagar tampoco extrañó a los hermanos. “Era el boom de los pisos y no me extrañó que metiera prisa, era algo habitual”, dijo Alberto. Javier, que tampoco ha recuperado el dinero perdido, lamentó su ingenuidad: “Estaba muy ilusionado, tenía ganas de comprar una vivienda. Y José decía que no había problema alguno, que todo iba a salir bien”.

[Via ElPais]

El interés medio hipotecario seguirá subiendo a la par del riesgo de impago, a pesar del descenso del Euríbor

El número de compraventas de viviendas alcanzó las 92.211 operaciones en el primer trimestre, lo que supone un 21,9% más respecto al trimestre anterior, según la ‘Estadística Registral Inmobiliaria’ relativa al segundo trimestre del Colegio de Registradores de la Propiedad.

Estos datos muestran una ‘relativa recuperación’ frente a las caídas de los últimos trimestres. No obstante, los registradores advierten de que estos resultados deben tomarse con ‘precaución’, porque están influenciados por la reducción de precios de la vivienda especialmente intensa en los últimos trimestres, ‘propiciada también por los activos inmobiliarios de la banca’, así como por el mantenimiento del IVA reducido en la compra de viviendas nuevas.

El mayor crecimiento intertrimestral se produjo en la vivienda nueva, con un incremento del 29,4%, hasta las 48.691 operaciones. La vivienda usada también experimentó un repunte en las operaciones de compraventa, del 14,3%, hasta las 43.520 operaciones.

En el primer trimestre del año las compraventas de vivienda nueva (52,8% del total) obtuvieron mayor margen que en trimestres precedentes frente a las usadas (47,2%).

En los últimos doce meses, las compraventas de vivienda registradas se situaron en 337.873, un 25,3% menos y la cifra más baja de la serie histórica (desde 2005), motivada por los bajos niveles de transacciones de trimestres anteriores. En este periodo, se registraron 170.706 operaciones de compraventas de viviendas nuevas (-25,5%) y 167.167 de viviendas usadas (-25,1%).

Por su parte, la vivienda protegida ha mantenido el ritmo de crecimiento de los últimos años, alcanzando un peso del 9,18% del total de compraventas de vivienda.

Por otro lado, el endeudamiento hipotecario por vivienda ‘ha intensificado la senda descendente’, con una caída del 4,2% durante el primer trimestre, con 109.453 euros, un nivel similar al de 2004.

Los mayoría de los nuevos créditos hipotecarios han seguido formalizándose a tipo de interés variable, alcanzando un peso del 96,8%, frente aquellos a tipo fijo, que han supuesto el 3,1%, pese a haber experimentado un ligero crecimiento.

Por su parte, el 90,8% de las hipotecas a tipo variable han utilizado como índice de referencia el Euríbor; el 4,20%, el IRPH; y el 1,78%, otros índices de referencia.

El tipo medio hipotecario se situó en el 4,13% en el primer trimestre, mientras que en los últimos doce meses fue del 3,98%. ‘Estas cuantías continúan incrementándose durante los meses, a pesar de la tendencia descendente del Euríbor, como consecuencia del incremento del riesgo que aprecian las entidades financieras debido a la situación económica’, puntualizan los registradores.

La cuota hipotecaria mensual media ha sido de 603,3 euros, en niveles próximos a 2005, y ha supuesto un esfuerzo salarial del 31,8%, que se sitúa próximo a los mínimos históricos.

El plazo de contratación medio de las hipotecas se situó en el primer trimestre de 2012 en 23 años y 9 meses, con un descenso del 3%, con lo que acumula cuatro trimestres consecutivos de caídas. En el último año, estos plazos se han reducido en un 5,5%.

[Via UrbaNoticias]

El stock de casas sin vender a finales de 2011 se reduce a 680.000, solo 7.000 menos

La directora general de Arquitectura y Vivienda del Ministerio de Fomento, Pilar Martínez, desveló ayer que el stock de casas sin vender cerró 2011 en torno a las 680.000 unidades, apenas 7.000 menos de la última cifra oficial publicada que databa de diciembre de 2010 y que era de 687.523 inmuebles.

Así lo confirmó ayer Martínez durante un coloquio organizado por el despacho de abogados Garrigues en el que se abordaron todos los cambios legales que el Ejecutivo prepara con el fin de impulsar la rehabilitación y el alquiler.

La responsable de la política de vivienda explicó que entre dichos cambios se incluye una modificación de la Ley de Suelo para eliminar las cargas urbanísticas que impiden realizar actividades de regeneración y renovación urbanas.

Según las estimaciones que baraja el Ejecutivo, solo con la creación de un nuevo marco regulatorio que permitiera rehabilitar entre 250.000 y 400.000 viviendas anuales, se podrían llegar a generar entre 180.000 y 290.000 empleos directos en la construcción y un volumen de actividad económica de entre 9.000 y 14.400 millones de euros. Esta modificación de la legislación urbanística «va a garantizar actividad suficiente y seguridad jurídica», insistió Martínez, al tiempo que añadió que irá acompañada de «estímulos e incentivos» procedentes de las tres Administraciones.

Desde el Ministerio de Fomento se muestran convencidos de que existe un gran potencial para la rehabilitación en España. «Más del 58% del parque edificado es anterior a 1980 y de los 26 millones de viviendas que componen el parque, casi seis millones cuentan con más de 50 años», añadió.

En este sentido, la directora general puso como ejemplo cómo mientras en los principales países europeos la rehabilitación representa el 42% de la actividad de la construcción, en España esa tasa desciende al 29%. Martínez recordó que se trata de la única alternativa con que cuenta la construcción porque «en el corto y medio plazo será difícil que el sector inmobiliario español contribuya al crecimiento de la economía basándose en la transformación urbanística de suelos vírgenes».

Los datos de Fomento apuntan que «hay suelo para acoger procesos urbanísticos para 45 años». Por último, avanzó que se reformarán también las leyes de Economía Sostenible, la de Ordenación de la Edificación, el Código Técnico de la Edificación o la Ley de Arrendamientos Urbanos, entre otras.

[Via CincoDias]

Los puntos oscuros de las valoradoras de la cartera crediticia

El nombre de las dos firmas independientes que valorarán la cartera crediticia de la banca española para despejar de una vez el escepticismo que rodea al sector sigue siendo una incógnita… a medias. Oficialmente, el Gobierno asegura que el concurso sigue abierto y el único detalle que ha dado es que la primera fase de esta macroauditoría será una prueba de resistencia (test de estrés). El diario Financial Times hizo saltar la liebre al señalar dos nombres: Oliver Wyman y BlackRock. No hay comentarios por parte de ninguna de las dos aludidas, si bien se da por hecho su elección en el ámbito financiero español, con el que tienen importantes vínculos. La gestora de fondos de inversión BlackRock está presente de forma significativa en el accionariado de los dos grandes bancos y también en Telefónica, participada, a su vez, por La Caixa. La consultora Oliver Wyman, por su parte, realizó un informe para la Asociación Hipotecaria Española (AHE) y ha hecho labores de lobby para argumentar contra la dación en pago.

Desde algunos bancos se ha criticado que sean dos firmas extranjeras y se apunta a los potenciales conflictos de interés. Otros, enfatizan, sin embargo, que el problema no está en las valoradas, sino en los propios activos. «Las tasadoras son buenas, el problema es el mercado. ¿Cuánto vale el suelo en Valdecarros o en Motilla del Palancar?», se preguntaba ayer el director de inversiones de una gestora de inversiones.

«Ninguna de las cuatro grandes auditoras Deloitte, PwC, Ernst & Young y KPMG puede participar, porque ya auditan a los grandes bancos y el BCE no lo ha visto conveniente. Las firmas locales también han sido desestimadas por ser, precisamente, demasiado locales, y el BCE ha insistido en que tiene que ser alguien internacional», explica el economista Leopoldo Pons.

La gestora de inversiones BlackRock está presente en 27 países y gestiona activos por valor de 3,7 billones de dólares (tres veces el PIB de España). En España gestionan 3.700 millones de euros, según Inverco. De acuerdo con la CNMV, BlackRock tiene el 4,78% de Santander y el 4,45% de BBVA, lo que a priori implicaría conflicto de intereses. BlackRock posee además el 4,96% de Gamesa; el 4,93% de IAG; el 3,77% de Telefónica y el 3,08% de Grifols.

Pero en BlackRock hay también una división llamada BlackRock Solutions que realiza labores de asesoría y gestión de riesgos y cuenta en su nómina de clientes con instituciones como la Fed, el Tesoro de EE UU, el BCE, el Bundesbank, o el fondo europeo de estabilidad (FEEF). La información de los clientes es confidencial y no fluye hacia el equipo de gestión de inversiones; son compartimentos estancos, precisamente para evitar conflictos de interés.

Contra la dación en pago
Oliver Wyman también es una firma multinacional, presente en 25 países. Subsidiaria de la firma de consultoría Marsh & McLennan, Oliver Wyman tiene oficina en Madrid y Barcelona y se dedica a labores de asesoría de todo tipo, desde automóviles, aeronáutica o negocio financiero hasta comercio minorista. Un argumentario suyo con reparos hacia la dación en pago fue esgrimido en julio del año pasado por la AEB (Asociación España de Banca) para criticar esta práctica, finalmente aprobada con salvedades por el Gobierno de Rajoy.

Por otra parte, Wyman también ha trabajado con la Asociación Hipotecaria Española (AHE) en la elaboración de un informe sobre el futuro del sector hipotecario, en el que se alertaba de los peligros de una posible eliminación o limitación de la garantía personal en los créditos hipotecarios.

[Via CincoDias]

La inversión extranjera en España en inmuebles repunta un 27%

Los extranjeros invirtieron 4.748 millones de euros en la compra de inmuebles en España en 2011, un 27 % más que el año anterior, cifra que representa el mayor desembolso que realiza este colectivo desde 2008, mientras que la de los españoles en el exterior se redujo un 23,4 %.

Según los datos del Banco de España, la inversión extranjera en inmuebles españoles, que se ha incrementado por segundo año consecutivo, no rebasaba los 4.000 millones de euros desde hace tres años ni experimentaba una subida tan fuerte desde el «boom» del sector inmobiliario.

Con este repunte, el desembolso realizado por los extranjeros en viviendas ubicadas en España cerró el pasado año en niveles similares a los que se registraban en 2006, cuando la inversión se situó en 4.716 millones de euros.

Sin embargo, y a pesar de que el dinero que destinaron los extranjeros en inmuebles españoles superó con creces en 2011 al que se contabilizó tanto en 2009 como en 2010, esta cantidad se mantiene aún lejos de las cifras que alcanzaba en 2007 o en 2008, cuando superaba los 5.300 millones.

El incremento de los fondos destinados por los ciudadanos extranjeros a la adquisición de viviendas en nuestro país contrasta con el retroceso que experimentaron las inversiones de los españoles en inmuebles fuera de nuestras fronteras durante 2011, cuando la cantidad desembolsada fue un 81 % menor a que se registraba en los niveles máximos de 2007.

El pasado año los españoles invirtieron 618 millones en activos inmobiliarios fuera de su país, lo que representa una caída del 23,4 % con respecto a los 807 millones de un año anterior.

Al contrario que la inversión extranjera en España, la española en el exterior se ha ido reduciendo significativamente desde los años de esplendor del sector inmobiliario, cuando llegó a superar incluso los 3.000 millones de euros.

Entre los factores que han podido influir en el retroceso de la inversión española destacan las restricciones crediticias así como la menor renta de los españoles y la tasa de paro, que en 2011 se situó en el 22,85 % de la población activa, un ejercicio en el que se superaron por primera vez los 5 millones de desempleados, según los datos del Instituto Nacional de Estadística (INE).

Para mejorar la visión del mercado inmobiliario español, el Gobierno anterior puso en marcha el pasado año un «road show» por distintos países a fin de captar el interés de los inversores internacionales.

Atraer el interés de los inversores extranjeros en el sector inmobiliario español también es un objetivo para el presidente de la Asociación de Promotores Constructores de España (APCE), José Manuel Galindo, quien recientemente presentó a las distintas administraciones un paquete de medidas para potenciar la venta de viviendas turísticas, unas 250.000, a fin de reducir el «stock».

De lograr venderse estas viviendas, que representan un tercio del excedente, Galindo indicó que se podrían obtener 50.000 millones. Una cantidad similar a los recursos que tiene que provisionar la banca o a los nuevos requerimientos de capital que precisaría si se produce un deterioro aún mayor de los activos inmobiliarios.

[Via ElEconomista]

Cataluña obligará a la banca a dar una información exhaustiva antes de vender una hipoteca

El Gobierno catalán prepara una modificación de la ley del código de consumo de Cataluña para obligar a las entidades financieras a facilitar una información exhaustiva y comprensible sobre las condiciones y características de cualquier préstamo hipotecario antes de firmar su concesión.

El anteproyecto de ley, que aún no ha llegado al Consell Executiu, justifica este esfuerzo de transparencia y de didáctica al que se obligará al prestamista por el «aumento en la tasa de ejecuciones hipotecarias desde el inicio de la crisis».

Aunque las entidades financieras han restringido notablemente el número de préstamos hipotecarios que conceden, ahora estarán obligadas a facilitar al interesado primero una oferta no vinculante sobre las condiciones del préstamo hipotecario y luego una definitiva, y a incluir en ambas «un estudio de sensibilidad de las oscilaciones» que puede sufrir el préstamo.

Este estudio incluirá «la comunicación del importe más alto y más bajo que puede tener la cuota mensual a lo largo del período previsto de amortización, tomando como base la fluctuación que ha sufrido el índice de referencia, al menos, en los últimos 20 años».

Los prestamistas o intermediarios de crédito también deberán incluir una «advertencia sobre el riesgo de perder la vivienda en caso de incumplimiento de compromisos derivados del contrato de crédito», y estarán obligados a «evaluar» la solvencia del ciudadano que pide el crédito hasta el punto de que, si no la llega a comprobar, «no podrá concederle» la hipoteca, dice el preámbulo.

El anteproyecto de ley asegura que «los prestamistas» deberán actuar «honestamente, profesionalmente y en el mejor interés de las personas consumidoras cuando concedan préstamos o créditos hipotecarios», o cuando les presten «servicios de intermediación o asesoramiento y, si corresponde, servicios accesorios».

En cuanto a las ejecuciones hipotecarias de la vivienda habitual, simplemente asegura que las administraciones públicas catalanas han de fomentar «la mediación» e instar a un acuerdo entre las partes que permita al ciudadano conservar la propiedad de la vivienda y, subsidiariamente, «la posibilidad de mantener el uso y disfrute».

El anteproyecto de ley establece que el ciudadano deberá recibir, al menos 10 días antes de firmar el contrato hipotecario, una oferta no vinculante en la que conste una descripción pormenorizada de las características del contrato.

Así, se deberá precisar el precio total que deberá pagar el consumidor, incluyendo el desglose de todas las comisiones, y facilitar «un ejemplo representativo» sobre los gastos desglosados de impuestos, tasas y otros derivados del préstamo hipotecario, así como detallar los gastos de tramitación, tasación de la finca o comisión por cancelación de hipoteca o gastos en caso de impago.

Las entidades también deberán advertir sobre las «cláusulas contractuales que generen más riesgo», o de aquellas que pueden alterar el precio del préstamo, como las cláusulas de «suelo y techo».

El articulado también incluye el derecho del consumidor a elegir notario, figura que solo podrá elegir el prestamista si el consumidor no lo hace, y recoge la obligación de las entidades financieras de que las comunicaciones comerciales y bancarias de los préstamos hipotecarios no sean «engañosas» ni generen «falsas expectativas».

En el caso de la oferta vinculante, que deberá contener el mismo grado de información que la primera, el consumidor deberá poder examinarla con una antelación mínima de tres días.

Asimismo, el anteproyecto de ley obliga también a los notarios a informar de los derechos y obligaciones que comporta una hipoteca, una recomendación que el Consejo de Trabajo Económico y Social aconseja que se haga al menos «con tres días» de antelación a la firma.

[Via ElMundo]

La iluminación natural es el elemento que define la arquitectura

Para el famoso arquitecto portugués Álvaro Siza, que es parte de los miembros del jurado del International VELUX Award 2012, la luz natural define la arquitectura de manera fundamental.
‘Es muy importante el estudio de la iluminación en arquitectura, puesto que se trata de un elemento que la define. En los proyectos presentados por estudiantes para el International VELUX Award, busco una condensada investigación en temas de iluminación. No un uso de clichés, no una concentración de imágenes, sino una auténtica investigación en los retos de la iluminación natural y las posibles soluciones’, indica Siza.

Para enfatizar los aspectos fundamentales de la iluminación en arquitectura, Siza hace referencia a la Alhambra, construida en Granada en el siglo XIV, como un ejemplo del uso consciente de la luz natural.

‘Entras en el edificio a través de la fachada sur, completamente iluminada. Para acceder debes cruzar un patio donde la luz natural entra desde arriba. La primera estancia a la que accedes – cuyo uso era para actividades sociales- está llena de luz natural para no perder el contacto con el exterior. Después pasas a otras estancias donde la iluminación es menos intensa hasta llegar a estancias que están completamente a oscuras. El uso de la iluminación natural refleja claramente las funciones de las estancias- áreas de descanso, áreas para vida social, y es evidente como la luz natural crea diferentes atmósferas’, dice Siza.

En los proyectos de Siza, la luz natural juega un importante papel, especialmente en su trabajo en museos y bibliotecas -como por ejemplo el Museo Serralves en Oporto y la biblioteca universitaria Aveiro. No creo en la creación de efectos dramáticos con puntos de luz en museos. Al contrario, creo en la luz natural y el control de la misma para distintas situaciones. En una Biblioteca debes contar con una situación ideal para leer, buscar libros, se trata de importantes cuestiones a considerar cuando hablamos de iluminación natural, dice Siza.

Durante su trayectoria profesional, Álvaro Siza ha combinado la enseñanza y la práctica de la arquitectura, y para él, los concursos para estudiantes de arquitectura fomentan la apertura a los problemas reales de la misma.

Cuando se le pregunta por los futuros retos de la arquitectura, Siza hace mención a la sostenibilidad y el coste de mantenimiento como tópicos de gran importancia. ‘En muchos casos la arquitectura actual ha perdido el aspecto sostenible. Creamos muchos edificios acristalados para después instalar sistemas de aire acondicionado para el control del clima interior. Creo que debemos redescubrir los sistemas naturales para favorecer el confort en edificios- esto es una importante clave para el futuro de la arquitectura’, concluye Siza.

El Premio es un elemento esencial en la estrategia de VELUX, que se centra en los aspectos cualitativos de la luz natural en los edificios. Se trata de un certamen bienal, convocado por primera vez en 2004, y forma parte del esfuerzo continuo de VELUX para establecer relaciones cercanas con profesionales de la construcción.

El ‘International VELUX Award’ se organiza en colaboración con la Unión Internacional de Arquitectos (UIA) y la Asociación Europea para la Educación Arquitectónica (EAAE).

[Via UrbaNoticias]

Gestiones entre vecinos sin moverte del ordenador

Las comunidades de vecinos tienen la obligación de ponerse de acuerdo para gestionar las zonas comunes. Para facilitar este proceso, hace un año se lanzó Todosvecinos.com, un servicio con más de 3.000 comunidades registradas que permite a las comunidades acceder a herramientas online de gestión y comunicación de sus fincas.

Esta web ofrece la posibilidad de realizar reuniones y de comunicarse entre los vecinos desde casa, agilizando los trámites de convocatoria y realización de reuniones y facilitando la resolución de problemas.

Comunicación online entre vecinos
Las comunidades que utilizan esta herramienta online se han podido aprovechar de sus beneficios, en los que se incluye la creación de reuniones y la realización de las mismas desde casa y la posibilidad de conexión directa con el administrador de la finca para notificar cualquier incidencia. Se trata de una herramienta social que permite a sus usuarios disfrutar de una forma de comunicación efectiva y real para saber lo que ocurre en su comunidad de vecinos.

Entre sus posibilidades, esta red social facilita la toma de decisiones, la transmisión de novedades y la comunicación sobre las cosas que realmente preocupan en su edificio o comunidad de viviendas.

Gestión de averías, incidencias…

Además, desde el servicio han explicado que sus usuarios podrán tener toda la información en tiempo real de las gestiones de las averías, incidencias y gestión. Esta posibilidad facilitará el trabajo de los administradores de fincas, que pueden ofrecer un servicio adaptado a la nueva realidad online, así como agilizar muchos procesos vía Internet.

[Via Elconfidencial]

La culpa de la burbuja inmobiliaria en España fue de Alemania

Richard Koo, economista jefe del Instituto de Investigación del banco de inversión Nomura y experto en la gran burbuja de Japón, se ha sumado hoy a las críticas a Alemania, y ha culpado al país germano de haber provocado las burbujas inmobiliarias que asolaron la periferia europea a comienzos de este siglo. Ecos de Japón: España podría enfrentarse a una década perdida.

«La principal causa de las burbujas del sur de Europa: los bajos tipos de interés que querían salvar la economía alemana», apunta Koo en el informe, que recoge el portal Business Insider.

Koo, famoso por haber acuñado el término recesión de balance, balance sheet reccession, defiende que un examen detallado de los hechos muestra que la causa clave de las burbujas inmobiliarias en Irlanda y el sur de Europa fue la decisión del BCE de reducir los tipos de interés hasta el 2% para impulsar «la moribunda economía alemana».

En esa época, Alemania había caído en su propia recesión de balance, tipo de recesión que surge después del pinchazo de una burbuja de activos a nivel nacional que impide que se reactive la demanda ante el desapalancamiento del sector privado, recesión que se agrava si se recorta el gasto público.

«Las circunstancias entonces eran las opuestas a las de hoy: Irlanda y el sur de Europa habían evitado la burbuja tecnológica y estaban teniendo un fuerte crecimiento. Los tipos de interés del 2% eran demasiado bajos para ellos, provocando burbujas inmobiliarias que se exacerbaron por los flujos de capital desde Alemania y Francia, que buscaban mayores rendimientos».

Koo añade que no solo fueron los tipos de interés a corto plazo demasiado bajos para estos países, si no que esta llegada de capitales del núcleo de Europa hizo caer los tipos a largo plazo, lo que añadió más aire a la burbuja.

«Si Alemania se hubiera enfrentado a su recesión de balance con un mayor estímulo fiscal, el BCE no tendría que haber bajado tanto los tipos de interés como hizo, y las burbujas inmobiliarias en España y Portugal no se hubieran expandido como lo hicieron».

[Via ElEconomista]

Renta 2011. Conozca las deducciones autonómicas de las que puede beneficiarse

Las desgravaciones de la Renta aprobadas por las Comunidades caen muchas veces en el olvido, aunque pueden suponer una importante inyección de liquidez para el contribuyente. Su incorporación a la Renta es mínima: apenas suponen un 2% del total de beneficio.

La deducción por inversiones en vivienda habitual es el gran beneficio fiscal del que todos los españoles quieren beneficiarse. Tanto es así, que la supresión parcial de esta desgravación en el año 2011 supuso tantas protestas entre los contribuyentes y agentes del sector inmobiliario, que el Ejecutivo de Mariano Rajoy ha recuperado, de nuevo, la tradicional deducción. Pero la Declaración de la Renta no se basa solamente en este beneficio. Son muchas -cada vez más- las alternativas que proponen las Comunidades Autónomas, sin que muchos de sus ciudadanos lleguen a enterarse de que pueden aplicar más casillas en el Programa PADRE para mejorar el resultado de sus declaraciones.

De hecho, apenas el 1,80% del importe de las deducciones aplicadas por los contribuyentes proceden de estas deducciones autonómicas, según los datos de la Agencia Tributaria. Muy lejos se encuentra la deducción por vivienda, que supone el 43% del total. ¿A qué se deben estas cifras tan dispares? Por un lado, al desconocimiento por parte de la población de que puede acogerse a estas medidas; pero también a que, por otra parte, en muchas ocasiones, los requisitos para acceder a estos beneficios son muy complejos; y a que los límites de dinero aprobados por las Comunidades para acogerse a sus deducciones autonómicas se encuentran en niveles muy bajos.

En cualquier caso, antes de entregar su Declaración de la Renta, analice si puede aplicar algunas de estas deducciones, que son las más elevadas en las Comunidades Autónomas. Además, hay que tener en cuenta que, la mayoría, son compatibles con las desgravaciones estatales, por lo que el resultado de su liquidación puede ser mucho mejor de lo que esperaba inicialmente:

-ANDALUCÍA. Cuenta con deducciones para beneficiarios de ayudas familiares; por inversión en vivienda habitual protegida; por alquiler en vivienda habitual; por fomento del autoempleo; por inversiones en sociedades empresariales; por adopción internacional; por discapacidad; para familias monoparentales; por asistencia a personas con discapacidad; y por ayuda doméstica.

-ARAGÓN. Tiene vigentes las desgravaciones por nacimiento o adopción del tercer hijo; por adopción internacional; por cuidado de personas dependientes; por donaciones ecológicas y científicas; por adquisición de vivienda habitual por parte de víctimas del terrorismo; y por inversiones en acciones de empresas del Mercado Alternativo Bursátil (MAB).

-ASTURIAS. Se pueden aplicar las deducciones por acogimiento de mayores de 65 años; adquisición de vivienda habitual para discapacitados; para viviendas protegidas; por arrendamiento; para el fomento del autoempleo; por donación de fincas rústicas a favor del Principado; por adopción internacional; por partos múltiples; para familias numerosas y monoparentales; y por acogimiento de menores.

-BALEARES. Tiene deducciones por gastos de adquisición de libros de texto; para contribuyentes mayores de 65 años; por adquisición de vivienda por parte de jóvenes; por arrendamiento de viviendas; por discapacidad; por fincas en suelo rústico protegido; por adopción; por cuotas satisfechas en el Impuesto de Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados; y por autoempleo.

-CANARIAS. Cuenta con desgravaciones por donaciones ecológica y para la rehabilitación del patrimonio histórico canario; para autónomos trasladados al archipiélago; por donaciones en metálico a descendientes para que adquieran su primera vivienda; por nacimiento o adopción; para mayores discapacitados; por familias numerosas; por inversiones en vivienda habitual; por obras de adecuación en viviendas para discapacitados; por el aumento del Euribor; y para desempleados; por obras de reforma.

-CANTABRIA. Tiene disponibles las deducciones por alquiler, cuidado de familiares, adquisición o rehabilitación de viviendas y acogimiento de menores.

-CASTILLA-LA MANCHA. Aplica las desgravaciones por nacimiento o adopción de hijos; por discapacidad; por cuidado de mayores; por donaciones al Fondo Castellano-Manchego de Cooperación; y por obras de mejora o rehabilitación de viviendas.

-CASTILLA Y LEÓN. Para este año, se encuentran vigentes las deducciones para minusválidos; por adquisición de viviendas por jóvenes en núcleos rurales; por donaciones a fundaciones de Castilla y León; por inversiones en la recuperación del patrimonio regional; por alquiler de viviendas para menores de 36 años; por inversiones en instalaciones medioambientales; por inversión en obras de adecuación y reparación de viviendas; por fomento del autoempleo; para familias numerosas; por nacimiento o adopción; por partos múltiples; por cuidado de menores; por paternidad; y por gastos de adopción.

-CATALUÑA. Aplica las deducciones por nacimiento o adopción; por donativos a entidades que fomenten el uso de la lengua catalana, investigadoras y tecnológicas; por alquiler de vivienda; por pago de intereses de préstamos para másters; para viudos; por inversiones por un ángel inversor para la adquisición de acciones en entidades de nueva creación; y por inversiones en el MAB.

-EXTREMADURA. Cuenta con las desgravaciones por adquisición de vivienda habitual por parte de jóvenes y víctimas de terrorismo; por trabajo dependiente; por donaciones al patrimonio extremeño; por alquiler de vivienda habitual para jóvenes, minusválidos y familias numerosas; por cuidado de familiares discapacitados; por acogimiento de menores; por ayuda doméstica; para fomento del autoempleo de mujeres y jóvenes; por adopción internacional; para familias monoparentales; por partos múltiples; por obras de mejora en la vivienda; y por donaciones ecológicas.

-GALICIA. Tiene deducciones por nacimiento o adopción; por familia numerosa; por cuidado de hijos menores; por contribuyentes minusválidos; por gastos digitales en el hogar; por alquiler de vivienda habitual; para fomentar el autoempleo; por inversión en entidades de reciente creación; y por inversiones en el MAB.

-MADRID. Aplica las desgravaciones por nacimiento o adopción; por adopciones internacionales; por acogimiento de menores; por acogimiento no remunerado de mayores; por arrendamientos para menores de 35 años; por donativos a fundaciones; por incremento del Euribor; por gastos educativos; por inversión en vivienda habitual de nueva construcción; para familias con dos o más descendientes e ingresos reducidos; para fomento del autoempleo entre jóvenes; y por inversiones en el MAB.

-MURCIA. Sus ciudadanos pueden aplicarse deducciones por inversiones en la vivienda habitual por parte de menores de 35 años; por donativos al patrimonio histórico murciano; por gastos de guardería; por inversiones en instalaciones de recursos renovables; y por inversiones en dispositivos domésticos de ahorro de agua.

-NAVARRA. Además de las deducciones estatales vigentes en las Comunidades de Régimen Común, en el caso de Navarra existen deducciones por aportaciones a fondos propios de sociedades de promoción de empresas o de entidades de capital-riesgo; por suscripción de acciones o participaciones de sociedades jóvenes e innovadoras; y por creación de empleo.

-LA RIOJA. Tiene deducciones por nacimiento o adopción a partir del segundo hijo; por inversión en vivienda habitual para jóvenes; por adquisición de segunda vivienda en el medio rural; y por rehabilitación de vivienda habitual.

-COMUNIDAD VALENCIANA. Aplica deducciones por nacimiento o adopción; por nacimiento o adopción múltiples; por nacimiento o adopción de discapacitados; por familia numerosa; por gastos en guarderías y centros de Educación Infantil; por conciliación del tabajo con la vida familiar; para discapacitados; para mayores de 75 años o mayores de 65 que sean discapacitados; por realización de labores no remuneradas en el hogar por parte de uno de los cónyuges; por adquisición de vivienda habitual; por arrendamientos; por inversiones para el aprovechamiento de fuentes de energía renovables; por donaciones ecológicas y de conservación del patrimonio valenciano; por incremento del Euribor; y por contribuyentes con dos o más descendientes.

-PAÍS VASCO. Aunque cada Territorio Foral (Álava, Guipúzcoa y Vizcaya) mantiene unas deducciones propias, son comunes las siguientes: por incentivo de la actividad económica; compensatoria para pensionistas y perceptores del desempleo; descendientes; anualidades por alimentos; ascendientes; discapacidad o dependencia; edad; adquisición de vivienda; alquiler de vivienda; inversiones; participación de los trabajadores en la empresa; y depósitos en entidades de crédito para la inversión en el inicio de una actividad económica.

[via Finanzas]