La banca española recupera en 2009 la mitad de los préstamos que caen en mora

Las entidades financieras han hecho lo imposible por mantener a raya los ratios de mora en el ejercicio más difícil. Los seis primeros bancos del país recuperaron préstamos morosos por 33.000 millones de euros durante 2009, cifra que equivale a la mitad de aquellos que entraron en impago. Los analistas avisan sobre las recuperaciones que se hicieron con adjudicación de activos inmobiliarios.
“El proceso de recuperación en España es muy eficiente, pero el índice de recuperación, en términos generales, parece ser excepcionalmente alto”, comenta Santiago López, analista de Credit Suisse, en un informe. “Algunas de las recuperaciones son en efectivo, pero muchas otras son en forma de colateral, lo que, bajo nuestro punto de vista, es posible que exija deterioros adicionales en el futuro”.

El grueso de entidades elude especificar qué parte de los morosos se recuperan con una aportación en efectivo del cliente y qué otra con una dación en pago, es decir, con la aportación de un activo inmobiliario a cambio de la restructuración de la deuda. Un banco prefiere cobrar en dinero que en los inmuebles, pero la gravedad de la situación ha convertido al sector financiero en el primer promotor de país.

Aunque a un banco le venga mejor rescatar el moroso en metálico -ya que recupera los saneamientos realizados, con el efecto positivo en los resultados-, también prefiere quedarse con un inmueble a cambio de deuda antes que clasificar el crédito como moroso. Mientras que un activo inmobiliario requiere provisiones del 20% en dos años respecto al nominal del crédito concedido, un préstamo en mora que representa más del 80% del valor de tasación tiene que ser saneado al 100% en ese plazo.

Banco Sabadell es el único banco que desglosa en la presentación de resultados el porcentaje de recuperación qué hace con efectivo. La entidad catalana explica que el 37% de los recobros de 2009 se hicieron con adjudicación de activos, por un 63% de efectivo y reactivación del efecto arrastre. Esto último significa la recuperación del 100% del crédito de un cliente que dejó de pagar sólo una parte de lo que adeudaba.

La entidad financiera que preside José Oliú es la segunda más activa en la recuperación de morosos con 2.034 millones de euros durante el pasado ejercicio, el 60% del total de créditos que le entraron en mora en el mismo periodo (3.117 millones). La dimensión de esta política dirigida a aplacar la morosidad es tal que, de no haber recuperado ningún crédito, la tasa de mora de Sabadell estaría en el 6,52 en lugar del 3,73%.

“Es un aspecto muy importante y las recuperaciones van a seguir escalando, al menos hasta un 50% del total de entradas brutas en mora en 2010”, comenta un analista que prefiere guardar privacidad. “La mora se ha normalizado un poco porque los bancos han puesto el foco en recuperar, pero la sensación que tengo es que los datos sobre la forma de hacerlo [activos o efectivo] no son creíbles, no están auditados”.

Banco Popular ya adelantó en la presentación de resultados del primer trimestre que la entidad se dividió en dos con el fin de aplacar el efecto negativo del aumento de créditos morosos. En los servicios centrales y las direcciones territoriales se crearon equipos dedicados a la gestión de la mora es sus distintas fases, desde que se califica como dudoso hasta que se amortiza. El interventor cumple esa función en las sucursales.

Esta política ha permitido al banco que preside Ángel Ron recuperar 3.034 millones de euros en créditos durante 2009, el 48% de los que entraron en mora. Aunque se trate sólo de un cálculo teórico, la morosidad de Popular estaría en el 7,43% en lugar del 4,81% si la entidad no hubiese recuperado ni un euro de aquellos préstamos dudosos.

De hecho, Popular insiste en su presentación de resultados que la evolución favorable de la tasa de mora (en noviembre era del 5%) es “consecuencia, no sólo de la reducción de las entradas brutas, sino también del creciente volumen de recuperaciones, que en el cuarto trimestre representaron el 65% de las entradas brutas”. Así, el banco es “optimista” de cara a 2010, año en el que se verá el pico de mora.

Los grandes esfuerzos de Sabadell y Popular en el rescate de los impagados se quedan incluso pequeños si se compara con la actividad de Bankinter, que durante el año pasado recuperó créditos por 1.585 millones de euros, el 75% de los que entraron en mora en el mismo periodo (2.071 millones). La mora de esta entidad estaría en el 6,02% en lugar del 2,46% si no se computa el efecto de las recuperaciones.

Banesto completa el grupo de bancos medianos con un porcentaje de rescates del 40% (907 millones de euros) sobre el total de préstamos que entraron en mora en 2009 (2.233 millones). La tasa de mora del banco filial de Santander alcanzaría el 3,94% siguiendo el mismo criterio que en el resto de los casos.

BBVA, EL MENOS ACTIVO; SANTANDER, SIN DATOS
BBVA, segundo banco español, cuenta con un porcentaje de recobro del 38%, 6.524 sobre los 17.264 millones que pasaron a tener la calificación de dudosos durante el pasado ejercicio. Así, es el banco cotizado español que menos ha incidido en este apartado, aunque este dato también se explica por las fortísimas entradas en mora que padeció en el último trimestre, en el que presentó un exiguo beneficio de 62 millones de euros.

“En contra de la opinión del equipo gestor, las cargas no han sido extraordinarias, desde nuestro punto de vista”, expresa el analista de Credit Suisse respecto a las abultadas provisiones que BBVA aplicó en el cuarto trimestre. “Las cargas relacionadas con la calidad del crédito son una consecuencia del deterioro del entorno del crédito, y creemos que habrá más en el futuro”.

Santander, por su parte, no especifica en la presentación de resultados las entradas brutas en mora y las recuperaciones, si no que ofrece el dato de entradas en mora netas, producto de restar las primeras menos las segundas. En cualquier caso, de aplicar un porcentaje del 50%, el banco que preside Emilio Botín habría rescatado unos 18.000 millones de euros de préstamos dudosos.

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