Caja Madrid coloca cédulas hipotecarias por 1.250 millones de euros

Caja Madrid ha conseguido colocar cédulas hipotecarias por un importe de 1.250 millones de euros y vencimiento a dos años y medio, por encima de los 500 millones que esperaba conseguir con la emisión, según fuentes del mercado citadas por Efe, que señalan que la demanda alcanzó los 1.300 millones.

Sin embargo, para lograrlo ha tenido que pagar un precio muy elevado, en concreto, el diferencial ha sido de 220 puntos básicos por encima del índice de referencia para este tipo de emisiones. Una cifra que contrasta, por ejemplo, con los 145 puntos básicos sobre la referencia ‘midswap’ que pagó ayer Banco Santander por sus títulos de deuda senior a tres años. En cambio, se sitúa más en línea con la prima de la emisión que Banco Popular realizó el pasado 31 de agosto de 215 puntos básicos sobre el tipo de referencia.

De los inversores institucionales, el 52% corresponde a peticiones del extranjero, mientras que el volumen de esta operación es uno de los más grandes entre las emisiones de instrumentos de deuda que han protagonizado este año las entidades españolas.

La caja se une así a otras entidades financieras que desde finales de agosto se han animado a emitir, tras la recuperación de la confianza en el mercado de deuda española, no sólo la emitida por el Estado, sino también la privada.

El pasado 26 de agosto Banesto emitió cédulas hipotecarias a cinco años por 600 millones, fue el primero, pero no el único. Popular ha lanzado una emisión de 700 millones en títulos a tres años, Sabadell ha colocado 1.000 millones a dos años y La Caixa hizo una colocación por 1.000 millones a tres años.

Según los analistas de Barclays Capital, el volumen las emisiones de cédulas hipotecarias alcanzará en septiembre los 18.000 millones de euros y en octubre, los 15.000 millones. Esto ayudará a las entidades europeas a hacer frente a los vencimientos de deuda a los que se enfrentan hasta finales de año. Según los datos de Moody’s, en la segunda mitad de 2010 la banca de la eurozona tenía que refinanciar 430.000 millones de euros.

Si te ha gustado este artículo puedes completarlo dejando un comentario o bien puedes suscribirte al feed y recibir las entradas futuras en tu lector de feeds.