Archivo del mes 7 junio 2010

Más caídas de precios, con fuertes diferencias por zonas

El ajuste no ha finalizado, pero los descensos se centrarán en la costa y en algunas zonas de las grandes ciudades.

El descenso de precios acumulado en dos años y medio de declive ha cambiado significativamente el panorama del mercado inmobiliario español. Pese a este punto de partida, casi todos los expertos estiman que el ajuste puede que no haya sido suficiente y que habrá una bajada adicional, más suave, al menos a lo largo de los próximos meses. Si ésta es una proyección compartida, lo es igualmente que la fuerza y la cuantía de las nuevas caídas variarán sustancialmente por zonas geográficas y en las diferentes áreas de las ciudades.

Pero antes de cuantificar lo que queda por hacer ¿cuál ha sido realmente el recorte ya realizado? Sin disentir en la tendencia, los datos sobre el efecto en precios del pinchazo del la burbuja inmobiliaria cambian en función de las entidades que realicen los informes o del colectivo de viviendas examinado. Pero en general se cifra entre el 15% y el 30%.

El último estudio de Aguirre Newman habla de un descenso medio del 17% desde el punto álgido alcanzado a finales de 2007 hasta mayo de 2010. Para la tasadora Tinsa, el recorte global ha sido también algo superior al 16%. Mientras, el Ministerio de la Vivienda lo fija en el 12% -con una previsible revisión al alza de ese porcentaje- hasta los 1.863 euros por metro cuadrado, con los que se vuelve a precios del tercer trimestre de 2005.

Desde la perspectiva que le proporciona su red de agencias, Look & Find estima que el ajuste ha llegado al 30%, pero con sustantivas matizaciones. «Si esa la media desde el comienzo de 2008, las reducciones han sido más fuertes en las casas de segunda mano y para las unicadas en zonas costeras, en donde han llegado al entorno del 40%», indica David Moya, director general de la sociedad.

Otra cuestión que muestran las últimas estadísticas, y en esta trayectoria coinciden todos los informes, es que el declive se ha ralentizado desde principio de 2010. Para Fernando Encinar, director del portal inmobiliario el Idealista, en este comportamiento pesan los mensajes lanzados desde diversos ámbitos que señalan que lo peor ya se ha producido. También manifiesta que el anuncio de subida del IVA desde julio y el fuerte recorte para las deducciones fiscales a la vivienda a partir del próximo año han actuado como diques de contención frente a los desplomes anteriores.

Según los datos de esta firma, el precio de las casas de segunda mano se redujo un 0,1% en mayo de 2010 frente al mes anterior, con seis comunidades autónonas registrando subidas, entre ellas Baleares, Euskadi y Cataluña. La Comunidad Valenciana y Murcia están con las más bajistas.

Ralentización
En una dirección similar se mueven los datos del Ministerio de la Vivienda que apuntan a que el declive interanual de los tres primeros meses de 2010 ha sido del 4,7%, mientras que se superó el 8% en algún trimestre de 2009 (veáse mapa). Desde Tinsa se indica que los inmuebles se abarataron un 4,6% en tasa interanual en abril, lo que supuso el desplome más suave en 21 meses.

Elizabeth Sanz, directora del área de residencial de Madrid de Aguirre Newman, se suma a estos datos y dice que, pese a que la actividad siga débil, el ritmo se ha moderado entre mayo de 2009 y mayo de 2010, con mayores descensos en las zonas costeras. Y, sin ser demasiado contundente, afirma que esta dinámica se puede repetir en los meses próximos: más bajadas, pero menos violentas, y con muchos contrastes por áreas.

Opina que una de las zonas que puede volver a verse penalizada es la del Mediterráneo, especificamente la Costa del Sol, porque el exceso de oferta es aún relevante. En las grandes ciudades, el castigo, aunque sea algo más moderado, se mantendría en zonas nuevas, sin buenos servicios, y bastante alejadas del centro -20 o más kilómetros- como son los PAU. Concluye que, por el contrario, sería menos relevante para las áreas céntricas, en donde de hecho ya se están produciendo ciertos repuntes.

Carlos Ferrer-Bonsoms, director de de urbanismo y residencial de Jones Lang LaSalle, considera que el ajuste seguirá suavemente a la baja, porque aún no hemos tocado fondo, aunque estemos cerca. Asevera que los próximos meses seguirán marcados por el protagonismo que cajas y bancos han tomado en la actividad inmobiliaria, pero que su capacidad para hacer descender los precios es limitada, si no quieren que esas decisiones impacten en sus cuentas de resultados.

Habla igualmente de que las diferencias por zonas serán muy evidentes. Entre otros factores porque los stocks sin vender se han reducido en algunos barrios de las grandes ciudades, frente a otros entornos en los que los inmuebles se siguen acumulando. Ferrer-Bonsoms subraya que, incluso, en ciertos lugares la demanda puede ser superior a la oferta.

El análisis de los stocks es otro tema relevante para inferir cómo pueden evolucionar los precios, resalta David Moya. El ministerio ha cuantificado el de pisos nuevos en más de 688.000, cifra que superaría el millón si se suman las de segunda mano puestas a la venta. Si bien la absorción de estos excendentes es más lenta de lo previsto, es, asimismo, cierto que se calcula que más del 60% corresponde a viviendas destinadas a segunda residencia.

Así, del exceso de stocks no se puede sacar conclusiones globales sobre el impacto en precios, pues no están repartidos de forma uniforme. Que haya mucha vivienda sin vender en la costa no influye, por ejemplo, en los precios en Zaragoza.

Los expertos creen, de hecho, que parte de estos activos de segunda residencia tendrán que ser retirados del mercado, porque no están adaptados a lo que ahora se demanda o se puede pagar. En esta línea, el directivo de Jones Lang LaSalle ratifica su visión de que la presión del exceso de activos ha disminuido de forma significativa en determinados espacios, pero sigue en otros.

El último informe de Standard & Poor’s señala que el ritmo de caída de precios en España continuará suavizándose y que el de la vivienda libre está cerca del fin, pero que al mercado le queda aún un año para lograr la estabilidad. Agrega que el fuerte paro es uno de los elementos más desfavorables para llegar al equilibrio.

Qué hacer antes de comprar
¿Es ahora un buen momento para comprar? Sin obviar que la financiación es todavía difícil y que no se descartan nuevas caídas o que las entidades financieras saquen productos más competitivos, la respuesta en general es afirmativa. No sólo por el ahorro fiscal, sino porque ésta es una coyuntura en la que los compradores tienen capacidad para fijar condiciones que les permite lograr mejores precios, más en las residencias de segunda mano.

Y los expertos aconsejan no desmoralizarse por las cantidades que se aún ven en Internet o en las agencias, ya que en muchos casos las peticiones siguen fuera de la realidad. Por el contrario, para comprobar si una casa está en precio, lo más idóneo es hacerse con los datos de las últimas operaciones cerradas en la zona elegida, porque es donde se percibe el ajuste ya realizado y puede ser el punto de partida para una negociación.

Aunque es cierto que las mayores rebajas se obtienen en las casas que se adquieren a particulares, las inmobiliarias están igualmente dispuestas a negociar, aunque a los comerciales se les fije un tope. Desde Realia se pone de manifiesto que han reducido los precios de media un 25% respecto al punto álgido, y que son conscientes de que quien no lo haya hecho corre el riesgo de quedarse fuera. Esta empresa está incluso testando áreas para iniciar nuevas promociones.

La deuda hipotecaria de las familias crece un 0,4% en abril

Las deudas contraídas por las familias españolas para la adquisición de una vivienda ascendían en abril a 678.987 millones de euros, el 0,4% más que en el mismo periodo de 2009.

Según los datos publicados hoy por el Banco de España, este leve repunte es similar al de febrero y marzo, aunque menor que el de enero, cuando sólo se incrementó el 0,2%.

Los mismos datos ponen de manifiesto que el volumen absoluto de la deuda hipotecaria ha ido creciendo mes a mes, aunque en abril disminuyó levemente, ya que pasó de 679.016 millones de euros en marzo a 678.987 millones en abril.

En conjunto, las deudas acumuladas por las familias residentes en España con bancos, cajas y cooperativas de crédito para cualquier fin -no sólo para la compra de viviendas- ascendían a cierre de abril a 900.364 millones de euros, el 0,2% más que hace un año.

¿Hay chollos inmobiliarios en España?

Actualmente estamos viviendo la que sin lugar a dudas es la mayor crisis inmobiliaria que hemos sufrido en España, y ante esta situación la mayoría de clientes nos llaman solicitando gangas inmobiliarias ya que están convencidos que les podremos ofrecer operaciones a precios espectaculares en Passeig de Gràcia o en la Calle Serrano.

Sin embargo la realidad hoy es bastante diferente, a pesar que pueda sonar contradictorio, no existen operaciones de este tipo en el centro de las ciudades como Barcelona o Madrid, si bien si puede haber algunas excepciones puntuales que comentaremos más adelante.

Vamos a analizar los motivos por los cuales hoy en el mercado es realmente complejo poder adquirir buenos activos inmobiliarios a precios bajos:

Las principales inmobiliarias de este país son a dia de hoy las entidades bancarias. En los últimos dos años se han convertido en los actores principales del mercado inmobiliario.

Su actuación hasta el día de hoy es la siguiente:

Intentan vender los productos invendibles. Es decir pisos en la costa o en las áreas metropolitanas con descuentos espectaculares. El problema es que hoy nadie quiere adquirir este tipo de activos, por mucho que los rebajen de precio. El problema no es el precio, es el inmueble. ¿Quien quiere comprar un piso en una urbanización que parece un desierto?

En los activos realmente buenos las entidades bancarias se dirigen a sus cliente principales o bien a “gente de su entorno”. Estas operaciones ya no llegan al posible comprador particular.
La realidad es que no ponen en el mercado las buenas piezas.

La venta de sus locales comerciales con los bancos de inquilinos en la mayoría de ocasiones son operaciones con rentas de alquiler infladas y ubicaciones que no son prime. Cuidado con los obligados cumplimientos de estas operaciones. Si la entidad bancaria deja el local será imposible alquilarlo al mismo precio.

En el centro de las ciudades los bancos no están bajando los precios de los activos inmobiliarios para que se puedan considerar operaciones aconsejables.

Por último las entidades bancarias no están dando financiación al inversor particular, con una excepción si compras un activo que esté en manos de una entidad bancaria. En este caso todo son facilidades. Esta situación ha sido duramente criticada por la asociación de promotores.

Los promotores inmobiliarios que están sobreviviendo a esta crisis, que por cierto cada vez son menos y merecen un monumento está actuando de la siguiente manera:

La Banca les ha recortado sus canales de financiación.

En la mayoría de ocasiones pagaron el suelo a precios altos y esto les obliga a aguantar los precios.
En la actualidad reciben ofertas por debajo del valor que tienen hipotecado. Ante esta situación prefieren no realizar la venta. Estos pisos están condenados a acabar en manos de las entidades bancarias.
A día de hoy los promotores inmobiliarios tienen una mala imagen en España, pero muchos de ellos están intentado sobrevivir en la mayoría de los casos arriesgando su patrimonio. Aunque pueda sonar extraño, los promotores especuladores y oportunistas ya han desaparecido de la escena.

Las administraciones públicas parece que no sepan bien lo que está pasando o no quieren enterarse. Publican datos contradictorios cada día, intentan regular el mercado y por último quieren que los precios bajen pero ahora están asustados ante el ritmo que está cogiendo el mercado.

Los particulares y las empresas son los que realmente están sufriendo esta crisis, especialmente los que tienen necesidad de vender un activo inmobiliario. Es cuando un particular o un grupo empresarial necesita desesperádamente vender un activo, cuando se pueden conseguir buenas operaciones para un comprador, es así de triste pero es la realidad.

Los últimos meses hemos intervenido en operaciones de grupos industriales que tienen que vender activos inmobiliarios para sobrevivir y poder salvar su actividad empresarial. En estas operaciones es donde el comprador si dispone de liquidez puede adquirir buenos activos. En este caso la mayoría de compradores son grupos familiares que no necesitan financiación, el problema es que estos compradores son realmente selectivos, buscan piezas en zonas prime y preferiblemente alquiladas.

Son compras no para especular, sinó para tener un rendimiento con los alquileres. En Barcelona o Madrid se están cerrando operaciones con clientes de este tipo en torno al 6%. Si la ubicación es realmente prime su puede cerrar al 5 %.

En este tipo de operaciones y a pesar que pueda parecer poco creible, el comprador tiene que actuar rápido ya que hay poca oferta y mucho grupo familiar con capacidad de compra. Si no actuan con flexibilidad pierden la operación. Esto está sucediendo especialmente en la compra de locales comerciales alquilados en la zona prime de las ciudades. El motivo es que todos los inversores quieren este tipo de activo, ya que es el que mejor está aguantando la crisis y es un valor refugio con alquileres garantizados. El problema es que hay pocos activos disponibles.

Es decir, hay poquísimos chollos, y cuando estos aparecen, “vuelan” del mercado y además son sólo accesibles a compradores “escogidos” y con muy buen músculo financiero, que aunque parezca raro por la situación en la que nos encontramos, “haberlos haylos”!!!

La banca española puede caer un 60% si hay una burbuja del ladrillo a la japonesa

La vivienda en Japón subió un 225% entre 1981 y 1991. En España, la subida es del 178% entre 1998 y 2008.

El sector bancario español puede tener un margen de caída en bolsa superior al 60% en el caso de que la burbuja inmobiliaria nacional siga las mismas pautas que la que se dio en Japón entre 1981 y 1991, según han calculado los analistas de ING en un reciente informe.

Durante ese periodo, los precios de la vivienda en el país del Sol Naciente subieron un 225%, en lo que se considera uno de los mayores movimientos especulativos de la historia reciente. Y desde ahí se hundieron un 65%. Análogamente, la vivienda en España ha subido un 178% entre 1998 y 2008, acumulando desde estos máximos una caída del 10%, según datos del Banco de España. La cuestión es: ¿Qué pasaría si se produce un pinchazo a la japonesa de la burbuja inmobiliaria?

No es el escenario base que manejan los analistas del banco holandés, pero reconocen que los paralelismos son tan evidentes que les merece la pena analizar el peor de los supuestos posibles para el caso español. La conclusión más evidente en este caso es que la caída de los precios en España apenas si ha comenzado. Y también señalan que las provisiones hechas por la banca nacional no contemplan ni por asomo nada parecido al desplome nipón, ya que sólo ha metido en la hucha de imprevistos el 13% del crédito promotor.

Hay margen para el hundimiento a la japonesa y pocas reservas para solucionarlo si las cosas se tuercen. La mala noticia es que los analistas no vislumbran una mejora inmediata y una propensión verdadera a la recuperación de precios, dado que el stock de viviendas disponible casi multiplica por tres a la demanda.

En efecto. Según cifras de Aguirre Newman recogidas por ING, el stock total de pisos para la venta en 2010 rondará los 1,5 millones, una cifra gigantesca si se compara con las 415.000 viviendas vendidas el año pasado y los 553.000 de 2008. A este ritmo de demanda, harían falta 36 meses para absorber la actual oferta.

En este contexto, los analistas se preguntan por la salud de los bancos nacionales y recuerdan que el crédito a promotores, según datos del Banco de España, asciende a 445.000 millones de euros, cifra que no incluye los préstamos residenciales. A finales del año pasado, un 37% de esta cantidad se había clasificado ya como problemática, aumentado las provisiones específicas al 35% de la exposición inmobiliaria ¿Es suficiente?

Para responder a la cuestión, los expertos de la entidad holandesa calculan que en el peor de los escenarios –la caída a la japonesa- los precios de la vivienda se habrían desplomado un 48% en 2013 desde sus máximos. Entonces, el número de transacciones de compra habría podido absorber la oferta, en el supuesto de que no se construirá nada en los próximos tres ejercicios. En este escenario, los bancos tendrían que hacer provisiones adicionales de 53.000 millones de euros.

“Para poner este número en contexto, supone el 23% del capital total y las reservas del sistema bancario español y el 135% de su Ebitda”, explican los analistas. También recuerdan que esos 53.000 millones de euros son el 14% de toda la deuda total emitida por el Gobierno español. Y al tener en cuenta estos números, los analistas de la firma holandesa reconocen estar preocupados por la salud del sistema financiero, en particular si se considera a las cajas, las más expuestas al ladrillo.

Por eso, si el peor escenario en el que piensan, se materializa, los analistas reconocen que es muy probable que muchas de las cajas tengan que recapitalizarse, lo cual abre el interrogante de si serían capaces de hacerlo por sí solas o sin recurrir al Banco de España. Y llegan a una conclusión similar a la de que el viernes lanzó Fitch tras quitar a España la máxima nota de solvencia, dado que apuntan que el coste social de apagar los incendios en las cajas podría derivar en un incremento del ratio de deuda sobre PIB.

La conclusión final y más inquietante es que, dados todos estos problemas, es posible observar un patrón similar entre el comportamiento del sistema bancario japonés posterior a la burbuja inmobiliaria y el que de momento ha mostrado el español. En el caso de los bancos nipones, la caída desde que la el sector del ladrillo tocó techo fue del 47%. En España, si este patrón se confirma bajo el peor de los escenarios, la banca bajará en bolsa cerca de un 60% desde sus actuales niveles.

CiU planteará nueva votación en el Congreso contra congelación de las pensiones

El grupo parlamentario de CiU interpelará en el Congreso el próximo miércoles al Gobierno sobre la necesidad de reafirmar los principios del Pacto de Toledo con idea de forzar una nueva votación en el Pleno de la Cámara Baja, el día 15, reclamando la rectificación de la congelación de las pensiones programada para el ejercicio 2011.

La congelación de las pensiones, incluida en el decreto ley de ajustes extraordinarias para reducir el gasto público, es la medida del recorte más criticada por la oposición, hasta el punto de que el PSOE ya perdió hace una semana una votación en el Pleno del Congreso al no poder impedir que saliera adelante una moción del PP en contra de la medida promovida por el Gobierno.

Los nacionalistas catalanes insistirán en el tema al considerar que el propio Pacto de Toledo permite estudiar entre todos reformas estructurales del sistema de Seguridad Social que eviten decisiones unilaterales como ésta de un Gobierno acuciado por la coyuntura económica.

La futura moción de CiU no es la única iniciativa sobre este asunto que tiene en vilo al PSOE, aislado con todos los grupos de la oposición en su contra. Hay pendientes de debate dos proposiciones de ley, del PP y de Esquerra Republicana, para rectificar la congelación de las pensiones y una petición de CiU, PNV, Coalición Canaria y UPN para convocar de urgencia a la Comisión del Pacto de Toledo con objeto de celebrar un debate monográfico que pueda hacer variar los planes del Gobierno.

El ICO oculta las razones por las que dejó fuera a las cajas de los nuevos créditos

Nadie sabe a ciencia cierta en el sector financiero por qué el ICO ha adjudicado el concurso de las nuevas líneas de crédito a Santander y BBVA, y ha dejado fuera por sorpresa a todas las cajas de ahorros (incluidas La Caixa y Caja Madrid), que habían presentado una potentísima candidatura conjunta. Fuentes de las cajas y de algunos bancos que se presentaron al concurso aseguran desconocer la puntuación obtenida por cada oferta, incluso por la suya propia, a pesar de tratarse de un organismo público que debería actuar con la máxima transparencia.

El ICO anunció el 25 de mayo la resolución del concurso, que debía elegir dos ofertas y al que se habían presentado seis: aparte de las citadas de Santander, BBVA y las Cajas, también optaron Popular, Banesto y Sabadell. Pero a día de hoy no ha comunicado la puntuación obtenida por cada una de ellas. Entonces, justificó su decisión con el argumento de que «las propuestas presentadas por BBVA y Santander han sido las que han obtenido mayor puntuación global, tal como ha ratificado la comisión de contratación del Instituto».

Las cajas de ahorros se muestran muy sorprendidas por esta resolución. «No podemos entender por qué nos han dejado fuera», aseguran en una de ellas. Para asegurarse la victoria, habían decidido agruparse, con lo que conseguían una densidad de red muy superior a cualquier oferta, y contar con la coordinación de la CECA para las cuestiones informáticas y administrativas. «Todo el mundo esperaba que se lo llevaran Santander y las cajas, la elección de BBVA ha sido una auténtica sorpresa», opina otra fuente del sector.

Más allá de los criterios técnicos, «políticamente, lo lógico habría sido que el Gobierno favoreciera a las cajas que necesitan volumen de negocio desesperadamente tal como están muchas de ellas», opina una de las fuentes consultadas. Desde un banco, sin embargo, sostienen que «posiblemente el Gobierno ha pensado que, con todo el sector embarcado en fusiones frías o calientes, las cajas están ahora mismo en otras cosas y no van a centrarse en conceder créditos del ICO».

Dado el oscurantismo del instituto, cualquier especulación puede ser cierta. Un portavoz del ICO defiende su actuación con el argumento de que no era un concurso público porque la Ley de Contratos del Estado no les obliga a que lo sea, y que, por tanto, no tienen por qué hacer públicos los baremos o las puntuaciones.

La red, el baremo más importante
El pliego de condiciones del concurso incluía una serie de criterios de evaluación con una puntuación para cada uno. La calificación se dividía en una oferta técnica, que podía alcanzar 55 puntos, y una oferta general, valorada en otros 45. Dentro de la oferta técnica, el apartado más valorado (15 puntos) era la red de oficinas en poblaciones de más de 20.000 habitantes, algo en lo que la oferta conjunta de las cajas era imbatible por contar con una red de 18.000 oficinas. Por comparación, Santander y BBVA tienen 6.300 sucursales conjuntamente.

Otros criterios dentro de la oferta técnica eran el número de oficinas que han hecho ya operaciones con el ICO (6 puntos), el personal dedicado en exclusiva a la nueva línea (otros 6 puntos) o la cuota de mercado en las actuales líneas ICO (6 también). En este último apartado sí ganaban los dos grandes bancos; el Santander es el líder con una cuota del 22% en 2009.

Respecto a la oferta general, se dividía en dos apartados: la estrategia de marketing y comunicación, con un peso de 30 puntos, y «otras mejoras», una especie de cajón de sastre donde cabían ideas e iniciativas de las entidades, valorado en 15 puntos más. En total, las ofertas podían alcanzar un máximo de 100 puntos.

Dada la enorme desventaja en términos de red de las dos ofertas ganadoras, es de suponer que su victoria se ha basado en estos dos últimos apartados. El comunicado del ICO del día 25 se limitaba a destacar «la solidez de las propuestas, la integración de todos los procesos, la identificación del público objetivo y la proactividad de las oficinas». Es decir, vaguedades que no se refieren a ningún criterio concreto del concurso.

Las cajas tienen de plazo hasta este domingo para impugnar el concurso. Santander y BBVA se encargarán de gestionar esta nueva línea de financiación, aprobada por el Gobierno el pasado 9 de abril y que estará operativa a mediados de este mes para conceder hasta 200.000 euros por cliente para inversiones o atender las necesidades de liquidez de las empresas.

El euro tiene un 20% de probabilidades de colapsar

“El euro está en peligro”. Ésta es la grave advertencia que lanzó hace escasos días la canciller alemana, Angela Merkel. Tal y como avanzó LD el pasado año, la UE se enfrenta a su dilema más importante desde el nacimiento de la moneda única.

El previsible estallido de la crisis de deuda pública está sacudiendo los actuales cimientos del edificio comunitario, hasta el punto de que, saltándose todas las normas vigentes hasta el momento, Bruselas decidió poner en marcha -junto al Fondo Monetario Internacional (FMI)- un mega plan de rescate de países dotado con 750.000 millones de euros, al tiempo que el Banco Central Europeo (BCE) comenzaba a comprar deuda pública.

El temor al colapso del euro y la consiguiente ruptura de la eurozona se ha materializado en un creciente aumento de las primas de riesgo país y en la depreciación de la divisa comunitaria respecto al dólar. En este sentido, la consultora belga Independent Estrategy se atreve a estimar la probabilidad de que el euro, tal y como lo conocemos, termine desapareciendo. Hoy por hoy, el riesgo de colapso se sitúa en el 20%.

Sin embargo, todo depende de las acciones que a partir de ahora lleven a cabo los socios de la Unión Monetaria y, en especial, de la posición que adopte Alemania respecto a las mismas. Y es que, según estos analistas, la clave reside, no tanto ya en la expulsión de países, sino en la permanencia o no de Alemania en la zona euro.

En este sentido, cabe señalar que la mayoría de los alemanes se muestra a favor de abandonar el euro y volver al antiguo marco. Sobre todo, después de que el BCE decidiera saltarse las reglas comunitarias para comprar deuda pública de los países más débiles -incluida España- en el mercado secundario.

El siguiente diagrama resume las distintas opciones y el riesgo de desaparición del euro ligado a las mismas en función del camino que sigan los socios comunitarios y el Gobierno de Bruselas:
En primer lugar, la supervivencia del euro estaría garantizada en el futuro siempre y cuando se cumplan los deseos de Alemania. Esto es, un Tratado de Maastricht o una nueva versión del mismo que permita mantener a raya a los países poco competitivos y díscolos fiscalmente, en referencia a los conocidos PIIGS, (Portugal, Italia, Irlanda, Grecia y España).

En este sentido, entre los nuevos requerimientos que ha exigido Berlín está, por ejemplo, la posibilidad de expulsar países en caso de que incumplan los límites máximos de deuda (60% del PIB) y déficit públicos (3% del PIB) o de monitorizar los presupuestos de los países socios.

La segunda opción es la que abre un escenario lleno de incertidumbres. El Tratado de Maastricht no se modifica y la Unión funciona como hasta ahora. Entonces, se abrirían dos nuevas posibilidades: los países más débiles de la zona euro vuelven a las andadas, con lo que los alemanes abandonan el euro (75% de posibilidades); dichos países salen traumatizados de la actual crisis de deuda y ponen en marcha las necesarias reformas estructurales (a nivel fiscal y económico), caso en el que el euro también podría sobrevivir ya que los alemanes se quedarían (45%). Aunque, incluso en este escenario, la entidad también alerta de que podrían optar por abandonar la moneda única (55%).

En cualquier caso, la clave del estudio radica en que si Bruselas no incluye las condiciones que exige Berlín, haya o no reformas estructurales en los PIIGS, el riesgo de que finalmente abandone el euro y vuelva al marco es mayor al de la permanencia en la moneda única. Berlín manda, Berlín decide.

El número de empresas declaradas en quiebra en mayo cae un 28% respecto a 2009

El número de concursos de acreedores registrados en el mes de mayo alcanzó los 451 en toda España, lo que supone una caída considerable, del 28%, en comparación con el mismo mes del año anterior, cuando se registraron 630. No obstante, si se atiende al cómputo anual, la tendencia continúa al alza, aunque se aprecia una ralentización en el ritmo en el que las empresas echan el cierre.

Así, desde enero, el número de concursos de acreedores publicados en el Boletín Oficial del Estado fue de 2.591 frente a las 2.476 quiebras registradas en los cinco primeros meses de 2009. Un dato que dista aún mucho del de 2008, cuando en el mismo periodo el número de quiebras empresariales fue de 765, según las cifras facilitadas por WebConcursal.

En cuanto al número de particulares que se acogieron a la antigua suspensión de pagos, también se aprecia una caída. En el último mes, estos alcanzaron los 92 mientras que justo un año antes la cifra superaba la centena.

Protección de Datos multa a Vodafone por mostrar los datos de los clientes

La Agencia Española de Protección de Datos ha impuesto una multa de 100.000 euros a Vodafone España por una sanción considerada «grave» al mostrar en su portal «Mi Vodafone» datos personales de clientes de tarjeta prepago, según ha informado hoy el portavoz de la Unión de Consumidores de España, Dacio Alonso.

La telefonía móvil, ha dicho Alonso -que preside la organización en Asturias-, constituye uno de los sectores de la sociedad de la información que «comporta mayores riesgos» y resulta de «mayor vulnerabilidad» en cuanto a la protección de datos.

La resolución de la Agencia Española de Protección de Datos ha penalizado con 100.000 euros la denuncia presentada por UCE en representación de un ciudadano asturiano, que acudió a esta entidad después de comprobar durante un fin de semana que el portal «Mi Vodafone» mostraba datos de otros clientes «sin las debidas garantías de seguridad».

Además, la Agencia recoge que es «evidente que a pesar de lo alegado» por Vodafone «no ha prestado la diligencia debida al procede a poner en producción una nueva versión de una parte de la aplicación que gestiona el portal ‘Mi Vodafone'».

Los datos a los que el denunciante tuvo acceso, correspondientes a otros clientes, que variaban cada vez que accedía a la aplicación, incluían el nombre y apellidos del titular del contrato, su DNI o NIF, número de pasaporte, sexo, fecha de nacimiento, nacionalidad, número de teléfono móvil y fijo, dirección postal completa y, en ocasiones, su dirección de correo electrónico.

El denunciante ha aportado impresiones de pantalla correspondientes a datos personales de veintidós clientes de Vodafone, y a la duración de la incidencia, que se prolongó durante veinticuatro horas, durante las cuales los datos de clientes de Vodafone de tarjeta prepago fueron accesibles a través del portal «Mi Vodafone».

La compañía telefónica alegó durante el procedimiento en su defensa que se trató de una incidencia «puntual, que afectó sólo a clientes particulares en la modalidad de prepago y que, además, estuvieron dados de alta en el portal ‘Mi Vodafone'».

«La incidencia únicamente permitía visualizar datos pero en ningún caso descargarlos, y que duró 16 horas y 1 minuto», puntualizó la empresa, que añadió que «el portal reúne las medidas de seguridad necesarias legalmente establecidas» y que «se han implantado las medidas adicionales para que no vuelvan a ocurrir incidencias de este tipo en el futuro».

España, país de pobres: 9 millones de hogares no ganan 6.000 euros

La crisis económica ha provocado un aumento de un millón de pobres en España desde 2007 y la cifra de personas que forman parte de hogares con menos de 6.000 euros de ingresos al año asciende actualmente a algo más de nueve millones.

Ésta es una de las principales conclusiones de una encuesta realizada por Cáritas Española sobre los efectos de la crisis económica en los indicadores de pobreza y exclusión social, realizada en el segundo semestre del año pasado. El estudio El primer impacto de la crisis en la cohesión social en España contó con las respuestas de 1.683 hogares que también contestaron al mismo cuestionario en 2007 para elaborar entonces el VI Informe Foessa, sobre exclusión y desarrollo social en España.

Más hogares pobres
Miguel Laparra, profesor de la Universidad Pública de Navarra y coordinador del estudio, señalaba en una rueda de prensa en Madrid que en los dos últimos años ha aumentado el porcentaje de hogares pobres, tanto moderados (con unos 6.000 euros como ingreso anual máximo) como severos (unos 3.000 euros) en un 3,4%.

Además, en este periodo se han incrementado un 2,3% los hogares excluidos y un 11,4% las familias con integración precaria, es decir, que tienen algún tipo de dificultad para su vida cotidiana. En este sentido, los hogares excluidos han pasado de 2,8 millones en 2007 a 3,2 en 2009, en tanto que los integrados descienden de los 14,3 millones de hace dos años a los 13,9 del año pasado.

¿Cómo es el perfil de los excluidos?
El perfil de la exclusión social en España, según el estudio, es el de una mujer (un 23,8% del total), de hasta 44 años (42,2%), de una familia de cinco o más miembros (29,1%), con algún miembro extracomunitario (39,5%) o gitanos (69,7%) y sin estudios (74,6%).

El secretario general de Cáritas Española, Sebastián Mora, subrayó que la exclusión social ha subido en España un 13,5% en los dos últimos años y previó que «a corto y medio plazo la pobreza va a aumentar». «Más vale prevenir que curar para asegurar que las personas no caigan en la exclusión social. Hay que potenciar los procesos de integración comunitaria. La pobreza nos llama a todos», añadió.

Para reducir la pobreza…
Por otro lado, Madrid acoge hoy y mañana el Congreso Europeo sobre Pobreza y Exclusión Social, en el que Cáritas presentará el documento Propuestas para unas políticas sociales 2010-2020.

El presidente de Cáritas Europa, Erny Gillen, señaló que entre estas propuestas figuran reducir la pobreza en un 30% hasta 2020, más ayudas económicas para rebajar la pobreza infantil en un 70%, destinar un 10% del suelo urbanizable a vivienda social pública, reducir el desempleo juvenil y dejar el nivel de abandono escolar del actual 30% a menos del 10%.