Las fusiones de las cuatro catalanas y Duero-España cumplen con Bruselas

Los procesos de integración de Caixa Sabadell, Terrassa, Girona y Manlleu, por un lado, y Caja Duero y España, por otro, cumplen los límites al fondo de rescate marcados por Bruselas, según fuentes de estas entidades. Economía espera que la Comisión Europea apruebe el plan de rescate antes de que la actual responsable de competencia, Neelie Kroes, ceda su puesto a Joaquín Almunia en febrero.
Bruselas ha establecido un tope para las ayudas a las que optan aquellas entidades inmersas en una fusión. Según fuentes oficiales, el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) podrá aportar un máximo del 2% respecto a los activos ponderados de riesgo que compongan la nueva entidad. Esta cifra se queda por debajo del 2,5% al que aspiraba el Ejecutivo socialista.

A pesar de la menor profundidad que van a tener las ayudas estatales al sistema financiero, el conocimiento de esta información (por fin algo más concreto) parece acercar el visto bueno de Bruselas al FROB. El Gobierno lo aprobó a través de un real decreto el 26 de junio de 2009, momento desde el que bancos y cajas pueden acceder al dinero del rescate, según Economía.

Esta imposición de Bruselas no afectará al matrimonio entre Caixa Sabadell, Terrassa, Girona y Manlleu, según fuentes de una de las cajas. Se prevé que estas entidades pidan 500 millones de euros al FROB a través de la emisión de participaciones preferentes con vencimiento a cinco años. El día 8 de febrero se celebrarán las cuatro asambleas para aprobar de forma definitiva la fusión.

Las últimas informaciones apuntan a que Caixa Sabadell, Terrassa, Manlleu y Girona prescindirán de 630 empleados, el 14% de la plantilla, como parte de su proyecto de integración. El activo conjunto asciende a 34.500 millones de euros, con 750 oficinas y 4.000 empleados. La denominación de la nueva sociedad será Caixa de Ahorros Unió de Caixes de Girona, Manlleu, Sabadell y Terrassa.

Fuentes de Caja España aseguran a este portal que el dinero que demande junto a Caja Duero al FROB no superará el 2% sobre el total de activos de riesgo ponderados. En principio, se espera que las entidades castellano leonesas pidan entre 550 y 600 millones de euros al fondo de rescate. El día 5 de este mes los consejos de las instituciones aprobaron la unión, pendiente aún de negociarse con los sindicatos.

LAS OTRAS FUSIONES CATALANAS
Caixa Catalunya, Tarragona y Manresa desconvocaron la asamblea del día 21 de enero que tenía que aprobar su integración debido a que Bruselas no ha dado todavía su bendición al plan de rescate financiero. Según publican varios medios, el dinero que piden estas cajas (1.315 millones) supera el 2% establecido por competencia, por lo que tendrían que volver a revisar las condiciones de integración.

En la misma región, la más activa junto a Andalucía en el marco de la reforma del sistema financiero por la crisis, Caixa Penedès y Laietana retomarán en breve sus conversaciones para fusionarse tras la ruptura del 18 de diciembre. A falta de que se concrete la operación, si es que así sucede, las ayudas se situarían entre los 400 y los 600 millones de euros.

El Tesoro colocó en noviembre 3.000 millones con los que financiar las operaciones de rescate. Las peticiones alcanzaron los 11.500 millones para una deuda con vencimiento a cinco años y rentabilidad del 3%. Los bonos tienen la máxima calificación (AAA). El FROB podrá captar en 2010 una cantidad que no supere en diez veces los 9.000 millones aportados por el Estado (6.750) y los fondos de garantía de depósitos (2.250).

TODAS BAJO EL PARAGUAS DEL ARTÍCULO 9
El proceso de reestructuración de las cajas de ahorros se está llevando a cabo con el máximo consenso y sin ninguna medida traumática, como podría ser la intervención directa del supervisor. Así, sólo se están desarrollando procesos de integración con entidades de una misma comunidad autónoma, auspiciados por ellas mismas, con la luz verde de los políticos y el visto bueno del Banco de España.

El organismo que preside Miguel Ángel Fernández Ordóñez solicita a las entidades que las fusiones deben comportar “una mejora de su eficiencia, la racionalización de su administración y gerencia así como un redimensionamiento de su capacidad productiva y todo ello con la finalidad de mejorar sus perspectivas futuras”. Es decir, ajustar plantilla y sucursales a la realidad económica.

Fuentes consultadas creen que la mayoría de recursos que solicitan las cajas irán destinados a cubrir las prejubilaciones. Varios interlocutores coinciden en que sobra alrededor de un 20% de personal en el sistema financiero. Por lo tanto, las cajas tendrán que suprimir unos 27.000 empleos de los poco menos de 135.000 con los que contaba a cierre de 2008, según el Banco de España.

Las cajas que pidan dinero al FROB tienen un plazo máximo de cinco años para devolver el dinero, aunque deberán hacerlo “tan pronto como estén en condiciones de hacerlo en los términos comprometidos en el plan de integración”. Si no son capaces de llevar a buen puerto la integración en ese periodo, el fondo convertirá las preferentes en acciones (bancos), cuotas (cajas) o aportaciones sociales (cooperativas de crédito).

LAS FUSIONES FRÍAS NO SOLICITAN DINERO
Las cajas de ahorros que han optado por acometer integraciones a través de SIP (Sistema Institucional de Protección), también conocidos como fusiones frías, no han pedido ayuda de momento al FROB. Tampoco Unicaja en su fusión con la cordobesa Cajasur que, al igual que Cajastur en la compra de la quebrada CCM, financiarán las pérdidas en las que puedan incurrir con el dinero del fondo de garantía de depósitos.

Caja Navarra y Caja Canarias fueron las pioneras en desarrollar una unión con esta fórmula, a la que se ha unido más tarde Caja Burgos y en la que se espera a Sa Nostra. El nuevo banco se llamará Grupo Banca Cívica. Caja Rioja, CAI y Caja de Canarias siguen el mismo camino. Cajasol, por su parte, analiza desde finales de noviembre otra unión fría con Caja Guadalajara

Un SIP supone la integración de las políticas de riesgos, mercados mayoristas, gestión financiera y de tesorería, auditoría y control interno en una nueva entidad. A cambio, las cajas mantienen intacta la personalidad jurídica, identidad corporativa, actividad comercial y obra social. Por lo tanto, con este formato de fusión se persigue racionalizar estructuras, mejorar la eficiencia operativa y reforzar las capacidades financieras y de desarrollo de negocios.

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