Deutsche Bank confiesa su apuesta contra España: 1.600 millones € en bolsa y deuda

El gran oso del mercado español se destapa… y es alemán. Deutsche Bank, la principal institución bancaria del país, ha revelado durante la última semana sus posiciones cortas -que se benefician con la caída del precio del activo- sobre la bolsa española y la deuda soberana del país, se elevan hasta los 1.600 millones de euros, según datos recopilados por Cotizalia. Es una apuesta (negativa) país, en parte, y una cobertura por su alta exposición sobre España.

Desde su filial en Londres, el bróker alemán ha confesado a la CNMV que mantiene una posición bajista de 500 millones de euros sobre cinco grandes compañías españolas. Su preferida se incuba en el BBVA que preside Francisco González. Tiene un 1,14% del capital valorado en más de 370 millones.

En segundo lugar, DB tiene otro 1,1% corto sobre Ferrovial, la constructora de la familia del Pino, que se valora a precios de mercado en 46 millones. El banco ha revelado otras posiciones bajistas sobre Banco Popular (0,69%), Grifols (1,7%) y Gamesa (0,7%), que suman un valor en bolsa cerca de 90 millones de euros.

El Deutsche mantiene también unos 1.100 millones de euros en posiciones cortas sobre la deuda pública de España y más de 800 millones contra Portugal, según una presentación de Hugo Banziger, jefe de riesgo del banco alemán.

Curiosamente, la posición inversora ha sido declarada desde su sede en Londres, dónde al banco no le llega la prohibición de uso de los Credit Default Swaps (CDS) o seguros de impago impulsada por el Gobierno de Ángel Merkel, ni la prohibición de uso de posiciones cortas desnudas en bolsa que sí afectan a la bolsa alemana.

Reunión Ackermann-Zapatero
La entidad cifra en 20.600 millones de euros su exposición total a España, la segunda más alta por detrás de Italia (27.600 millones). Deutsche Bank está bajista en España, Portugal y mantiene posiciones compradores sobre Italia (3.200 millones), Irlanda (200 millones) y Grecia (500 millones). En conjunto, el banco sitúa su exposición a las economías periféricas en 54.700 millones.

Hace dos semanas, el presidente del Deutsche Bank, Josef Ackermann, fue convocado en el Palacio de la Moncloa por el presidente del Gobierno, José Luis Rodríguez Zapatero, para conversar sobre la situación actual de los mercados y la percepción de riesgo de España, según informó el diario El País. Fuentes conocedoras del encuentro confirmaron la existencia de esta reunión a Cotizalia.

Fuentes financieras apuntan también que otro de los temas sobre la mesa fue la actual posición vendedora del banco alemán en deuda soberana española, una de las pocas entidades europeas que no es compradora neta de los bonos emitidos por el Tesoro.

El coste de financiación española en las últimas subastas a 12 meses se ha multiplicado casi por tres, desde el 0,9% al 2,5%. La prima de riesgo (diferencial entre el bono español y bund alemán) supera los 200 puntos.

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