Cuidado en el canje de preferentes por depósitos: puede tener «trampas»

Cambiar participaciones preferentes por imposiciones a plazo implica asumir un fuerte compromiso de permanencia y seguir renunciando a la liquidez

Las caceroladas, polémicas pancartas, múltiples concentraciones e incluso asaltos a sucursales, que vienen realizando los afectados con participaciones preferentes en los últimos meses están dando sus frutos. Algunas entidades han sucumbido a la presión y, con el ánimo de no ver más dañada su imagen, están acelerando sus ofertas de canje. Las últimas propuestas tienen un tono más benévolo que sus antecesoras. Banco Mare Nostrum, Liberbank o Caja España están cambiando preferentes por depósitos, una solución más aceptable que el trueque por deuda subordinada, bonos convertibles e incluso acciones. Sin embargo, siguen localizándose ciertas «trampas». Atento a ellas:

Liberbank ofrece depósitos a plazo fijo a un máximo de cuatro años a quienes tengan participaciones preferentes y deuda subordinada emitidas por Caja Extremadura, Caja Cantabria y Cajastur. Desde Adicae (Asociación de Usuarios de Bancos, Cajas y Seguros) ven con buenos ojos esta oferta. «En el fondo, reconoce la mala comercialización y que lo que los clientes querían era, realmente, un depósito», comentan. No obstante, desde la asociación afirman que la oferta sólo resulta totalmente buena si no incluye condiciones ni cláusulas abusivas, ni la contratación obligada de otros productos vinculados, algo que no ha aclarado la entidad.

Caja España también está canjeando preferentes y deuda subordinada por depósitos a cinco y cuatro años, con intereses de entre el 1,5 por ciento y el 2 por ciento. Al igual que Liberbank, esta entidad no ha especificado si el canje se hará teniendo en cuenta el valor nominal inicial de las preferentes o según la valoración actual de los títulos, lo que supondría asumir un descuento de entre el 50 y el 60 por ciento. Cabe pensar que los inversores canjearán menos inversión que la que en su día depositaron en el banco. Es importante informarse de ello y, si no se está de acuerdo, es aconsejable rechazar el canje y denunciar. Ya existen casos de inversores que han recuperado íntegramente su dinero negociando con sus entidades. «Para tener más fuerza es fundamental no firmar la oferta de canje», comenta el abogado y profesor Fernando Zunzunegui.

Banco Mare Nostrum lanzó en abril de 2012 una propuesta de canje de emisiones de participaciones preferentes por depósitos. Sin embargo, la entidad no ha publicitado la oferta entre sus clientes. En muchos casos, se les ofrece un canje únicamente por el 40 ó 50 por ciento del nominal en el plazo fijo, y el resto en acciones. «En el documento de oferta de recompra Mare Nostrum se recogía que a quien no aceptara el canje se le ofertarían instrumentos que capitalizaran como capital principal para la entidad, es decir, acciones. Pero la oferta no recogía ningún límite ni porcentaje, por lo que es un fraude y una manipulación», comentan desde Adicae.

BBK Bank lanzó en mayo una oferta de recompra de las preferentes de Caja Sur por un depósito a tres años . Una de las «trampas» del canje es que se trataba de un plazo «irrevocable», por lo que quien aceptó no podrá rescatar su dinero hasta vencimiento, ni siquiera haciendo frente a una penalización. Esto es una cláusula abusiva, según la normativa actual del Banco de España.

Fernando Herrero, secretario general de Adicae, asegura que, en general, canjear preferentes por depósitos implica asumir un fuerte compromiso de permanencia, el descuento de los títulos y seguir renunciando a la liquidez.

[Via Finanzas]

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